Previsione del prezzo di XRP: Si profila un test di supporto ad alta posta, mentre i deflussi raggiungono i 218 milioni di dollari in vista dell'ondata di ETF

Venerdì XRP si è avvicinato a 1,96 dollari, scivolando verso il limite inferiore del suo triangolo di nove mesi, mentre la pressione di vendita si è intensificata sui mercati a pronti e dei derivati. Il token si trova ora direttamente sul suo supporto ascendente di lungo periodo, sollevando il timore che la struttura più ampia possa avvicinarsi a una rottura decisiva.

I punti salienti

- XRP scivola a 1,96 dollari raggiungendo il bordo inferiore del suo triangolo di nove mesi.

- I deflussi spot di quattro giorni hanno raggiunto i 218 milioni di dollari, segnalando il più profondo svuotamento di liquidità dall'estate.

- Il nuovo ETF XRP spot di Bitwise debutta sul NYSE, aggiungendo un importante catalizzatore in un periodo di alta volatilità.

L'ultimo rifiuto della linea di tendenza discendente ha mantenuto XRP bloccato all'interno di un modello di compressione sempre più stretto. Ogni rimbalzo è stato più debole del precedente e l'incapacità del mercato di recuperare anche le medie mobili a breve termine riflette il cambiamento di controllo. Gli operatori stanno ora valutando se il supporto di lunga data vicino a 1,90 dollari possa assorbire la pressione per la quinta volta quest'anno.

Il debutto dell'ETF arriva in un momento di fragilità per XRP

Il lancio dell'ETF spot Bitwise XRP sul NYSE segna un momento importante nei 13 anni di storia di XRP. Il fondo offre agli investitori statunitensi un'esposizione diretta e regolamentata a XRP, senza la necessità di detenere direttamente il token. Bitwise rinuncia alla commissione di gestione dello 0,34% per il primo mese fino a 500 milioni di dollari di AUM, una mossa pensata per incoraggiare i primi afflussi.

L'amministratore delegato di Ripple, Brad Garlinghouse, ha accolto con favore il lancio, definendolo l'inizio della "corsa pre-Thanksgiving" per gli ETF XRP. Matt Hougan, CIO di Bitwise, ha sottolineato il lungo track record operativo di XRP e ha chiarito lo status normativo dopo il parziale accordo con la SEC dello scorso anno. Storicamente, i lanci di ETF spot per le principali criptovalute hanno prodotto brevi esplosioni di volatilità prima di stabilizzarsi quando i flussi di AUM hanno trovato un equilibrio.

I deflussi spot accelerano con il deflusso di liquidità da XRP

I flussi rimangono una parte fondamentale della storia. XRP ha registrato quattro sessioni consecutive di deflussi netti, rimuovendo 218 milioni di dollari dalle sedi spot. La stampa più recente ha mostrato 27,25 milioni di dollari di flussi in rosso quando il prezzo è sceso sotto i 2,00 dollari.

Si tratta di una delle strisce di prelievo più pesanti dalla fine dell'estate. Storicamente, XRP si è stabilizzato solo quando i flussi in uscita si sono appiattiti, e le ultime rilevazioni suggeriscono che gli acquirenti di titoli in calo restano in disparte. I grandi operatori spot non intervengono per assorbire la pressione, permettendo ai venditori di controllare la direzione e impedendo che i ritracciamenti più profondi si trasformino in recuperi sostenuti.

La mancanza di accumulo durante i test di supporto è ciò che rende più fragile l'attuale ribasso. Senza una base di liquidità a lungo termine, i test della struttura diventano progressivamente più deboli, aumentando la probabilità di una rottura netta se le vendite persistono.

Il posizionamento dei derivati mostra una convinzione in calo

Anche il panorama dei derivati mostra stress. L'open interest è sceso dell'8,41% a 3,39 miliardi di dollari, segnalando che gli operatori stanno chiudendo le posizioni piuttosto che aggiungere rischio. Il volume giornaliero è aumentato del 12,24%, indicando una partecipazione attiva durante il selloff. Tuttavia, l'assenza di espansione dell'OI dimostra che questi movimenti sono guidati in gran parte da operazioni di liquidazione delle posizioni, non da nuove scommesse. L'open interest delle opzioni è aumentato del 6,43%, ma il volume delle opzioni rimane modesto rispetto ai futures e non compensa il più ampio calo dell'esposizione a leva.

Le metriche dei top-trader si aggiungono al tono cauto. Il rapporto long-short di Binance è vicino a 1,25, segnalando leggeri tentativi rialzisti ma niente che assomigli al posizionamento aggressivo necessario per contrastare i deflussi spot sostenuti. In tutte le principali borse, il sentimento rimane da neutro a debole.

La struttura tecnica si sposta in una zona decisiva

Il grafico giornaliero mostra XRP bloccato sotto l'EMA a 20 giorni a 2,25 dollari, l'EMA a 50 giorni a 2,43 dollari e l'EMA a 100 giorni a 2,56 dollari. Tutte sono inclinate verso il basso e formano uno stretto gruppo di resistenza. Le EMA impilate riflettono una tendenza al ribasso matura, in cui ogni rimbalzo viene assorbito rapidamente. Il prezzo si sta avvolgendo tra due livelli di lunga data: la linea di tendenza discendente vicino a 2,4 dollari e la base ascendente vicino a 1,9 dollari. Il triangolo si è ristretto in modo significativo, alzando la posta in gioco intorno a questo ultimo test di supporto. L'RSI giornaliero vicino a 32 mostra tensione ma non capitolazione, indicando una vendita controllata piuttosto che il panico.

Dinamica dei prezzi di XRP (Fonte: TradingView)

Una rottura al di sotto di 1,9 dollari espone la sacca di liquidità da 1,75 a 1,78 dollari, seguita da una zona più profonda vicino a 1,60-1,65 dollari. Queste aree rappresentano le precedenti fasi di accumulo di metà anno e probabilmente attireranno gli acquirenti solo se i flussi inizieranno a stabilizzarsi.

Un recupero sopra i 2,25 dollari è il primo segnale di stabilizzazione del momentum. Un cambiamento completo della struttura richiede una rottura al di sopra di 2,4 dollari, che invaliderebbe la linea di tendenza discendente che ha governato l'azione dei prezzi da luglio.

XRP entra in un momento di grande tensione con il restringimento del supporto

XRP si sta avvicinando a un punto critico in cui si intersecano la compressione, l'indebolimento dei flussi e l'affievolimento del posizionamento dei derivati. La capacità di tenuta del supporto di 1,9 dollari determinerà il sentiment verso dicembre. Se i deflussi spot continuano a questo ritmo, i venditori mantengono un chiaro vantaggio. Per i tori, l'onere della prova è alto. Devono difendere il supporto e recuperare il cluster EMA prima che si sviluppi una ripresa significativa.

Nelle discussioni precedenti abbiamo evidenziato che XRP è rimasto intrappolato sotto la sua pila EMA, con ogni rally che ha fallito in corrispondenza della linea di tendenza discendente. Il calo odierno si inserisce nella stessa logica, con i flussi e il posizionamento dei derivati che si indeboliscono ulteriormente mentre il triangolo raggiunge il suo apice.