Cisco-aandelenprognose voor 2030: kan infrastructuur CSCO naar $ 150 duwen ondanks een margedaling van 12%?

Traders Union
Alle Nieuws
Financieel nieuws
Cisco-infrastructuur margebeperking

Alle nieuws

Belangrijkste nieuws

Keuze van de redactie

Crypto-nieuws

Financieel nieuws

Valuta's

Marktstemmen

Nieuws over toezichthouders

Parshwa Turakhiya

24.02.2026

Cisco-aandelenprognose voor 2030: kan infrastructuur CSCO naar $ 150 duwen ondanks een margedaling van 12%? — Cisco test $77 trendlijnsteun na daling met 12% door $2,1B orders die botsen met 400% stijging van geheugenkosten

Op 11 februari maakte Cisco zijn resultaten voor het tweede kwartaal bekend. De cijfers zagen er over de hele linie sterk uit. De omzet kwam uit op een record van 15,35 miljard dollar, een stijging van 10% ten opzichte van vorig jaar. Productorders stegen met 18%. Ondertussen bereikten de infrastructuurorders van hyperscalers alleen al voor het kwartaal $2,1 miljard, wat gelijk staat aan het totaal van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025. De aandelen daalden de volgende dag echter met 12%, het ergste verlies op één dag sinds 2022.

Hoogtepunten

Cisco handelt op $77,75 en test kritieke steun op de 100 EMA en stijgende trendlijn na een scherpe afwijzing van de $89 highs.
Het aandeel zou $ 130-170 kunnen bereiken tegen 2030 als de geheugenkosten normaliseren en de infrastructuur wordt opgeschaald naar $ 10-15 miljard per jaar.
CSCO boekte een recordomzet van $15,35 miljard en $2,1 miljard aan orders, maar de brutomarges daalden met 120 basispunten naar 67,5% door de stijging van de geheugenprijzen met 400%.

Dit artikel is vertaald vanuit het origineel. Lees de originele versie van onze correspondent hier.

Mark Patterson, de CFO, zei dat de prijzen voor High Bandwidth Memory met ongeveer 400% waren gestegen ten opzichte van vorig jaar vanwege de grote vraag in datacenters, wat een tekort aan aanbod veroorzaakte. De brutomarge daalde met 120 basispunten naar 67,5% en de richtlijn voor het derde kwartaal was 65,5% tot 66,5%, een daling ten opzichte van de eerdere 68%. De operationele kasstroom daalde met 19% tot $1,8 miljard. De markten bestraften de margedruk, niet de omzetverbetering.

Grafiek laat zien dat het aandeel kritieke trendlijnsteun test

Cisco probeert zich te stabiliseren na een scherpe terugval vanaf recente hoogtepunten. De Supertrend indicator op $81,79 staat boven de huidige prijs in bearish modus. Alle vier de EMA's liggen boven de huidige koers, waarbij de 100 EMA op $77,76 dient als het onmiddellijke slagveldniveau.

CSCO prijsdynamiek (Bron: TradingView)

Een stijgende trendlijn vanaf de dieptepunten heeft steun geboden tijdens de uptrend. Het aandeel piekte naar bijna $89 voordat het terugviel naar de huidige $77-78 range, wat neerkomt op een daling van ongeveer 12-13%. Een sluiting onder $76,50 zou de stijgende trendlijn doorbreken en waarschijnlijk een beweging richting de 200 EMA op $75,26 veroorzaken.

Versnelling infrastructuur botst met margecompressie

De infrastructuursector groeit sneller dan verwacht. In het tweede kwartaal bedroegen de orders voor hyperscalers $2,1 miljard, tegenover $1,3 miljard in het eerste kwartaal. Het management denkt dat de infrastructuurorders voor het hele jaar meer dan $5 miljard zullen bedragen, waarbij meer dan $3 miljard aan erkende omzet alleen al afkomstig is van hyperscalers. Orders van neocloud-, soevereine en zakelijke klanten, naast cloudgiganten, bereikten 350 miljoen dollar in het tweede kwartaal en de pijplijn is meer dan 2,5 miljard dollar waard.

De prijzen van High Bandwidth Memory stegen met ongeveer 400% j-o-j. Cisco heeft hierop gereageerd door zijn vooruitbetaalde aankoopverplichtingen met 1,8 miljard dollar te verhogen. Dit stelt het aanbod veilig, maar houdt geld vast en introduceert voorraadrisico's als de vraag afneemt. Geheugenkosten zijn de grootste tegenwind op de korte termijn. Als de prijzen in de tweede helft van 2026 stabiliseren of dalen doordat het nieuwe aanbod online komt, herstellen de marges zich.

Campus networking blijft Cisco's grootste en meest winstgevende activiteit. De inkomsten uit netwerken stegen in het tweede kwartaal met 21% tot 8,3 miljard dollar. Enterprise-klanten vernieuwen hun volledige operationele stack in plaats van afzonderlijke switches te kopen. Deze cyclus wordt gedreven door verouderende infrastructuur, de behoefte aan Wi-Fi 7 en het voorbereiden van netwerken op intelligente toepassingen. Campusnetwerken hebben een hogere marge en zijn minder volatiel dan de hyperscaler-activiteiten, wat ballast biedt terwijl Cisco investeert in infrastructuur met lagere marges.

Wat beleggers in de gaten moeten houden

De kostentrends van het geheugen zijn cruciaal. Als de prijzen van High Bandwidth Memory stabiliseren in de tweede helft van 2026, herstellen de marges zich. De groei van de orders voor infrastructuur en of de orders voor hyperscalers het kwartaaltempo van meer dan $ 2 miljard aanhouden, zijn belangrijk voor het opbrengsttraject. De orders voor campusnetwerken en de vraag of de vernieuwingscyclus een groei met dubbele cijfers handhaaft, valideren de basisactiviteiten met hoge marges. Insider selling verdient monitoring nadat zeven leidinggevenden $3,05 miljoen aan aandelen verkochten op 10 februari, één dag voor de winst.

Tegen 2030 zal de waardering van CSCO laten zien of de geheugenkosten genormaliseerd zijn, de inkomsten uit infrastructuur gediversifieerd zijn buiten hyperscalers en de vernieuwingscyclus van de campus de meerjarige vraag heeft ondersteund.

Onlangs boekte Cisco een recordomzet van $15,35 miljard in het tweede kwartaal met $2,1 miljard aan infrastructuurorders, maar de brutomarges daalden met 120 basispunten naar 67,5% toen de geheugenprijzen met 400% stegen, wat een eendaagse daling van 12% veroorzaakte.

Dit materiaal kan meningen van derden bevatten, geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer. Hoewel we ons houden aan strikte Redactionele Integriteit, kan deze post verwijzingen bevatten naar producten van onze partners.

Vond u het artikel interessant?