Najlepsze akcje do kupienia: NVDA, PLTR, AMD, ORCL

Wszystkie wiadomości

Najważniejsze wydarzenia

Wybór redakcji

Wiadomości kryptowalutowe

Wiadomości finansowe

Waluty

Głosy rynku

Wiadomości regulatorów

Artem Shendetskii

06.01.2026

Najlepsze akcje do kupienia: NVDA, PLTR, AMD, ORCL — Wall Street skłania się ku nakładom na sztuczną inteligencję, ponieważ Nvidia i inne firmy wspierają popyt

Amerykańskie akcje pozostają napędzane cyklem nakładów inwestycyjnych na sztuczną inteligencję, a inwestorzy koncentrują się na spółkach, które mogą zarabiać na rosnącym popycie na komputery, platformy danych i usługi w chmurze dla przedsiębiorstw.

Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.

Podczas gdy stopy procentowe i prognozy zysków nadal kształtują apetyt na ryzyko, rynek nadal nagradza firmy z wyraźną ekspozycją na rozbudowę centrów danych i wdrażanie sztucznej inteligencji w dużych organizacjach. W tym kontekście Nvidia, Palantir, AMD i Oracle znajdują się w czterech krytycznych warstwach stosu: akceleratory i sieci, przepływy pracy oprogramowania obsługujące sztuczną inteligencję, procesory / akceleratory alternatywne oraz korporacyjne bazy danych i infrastruktura chmurowa. Grupa ta oferuje skoncentrowany zakład na dalsze inwestycje w sztuczną inteligencję, obejmujący zarówno monetyzację sprzętu, jak i oprogramowania. Wyniki w perspektywie krótkoterminowej będą zależeć od sygnałów dotyczących wydatków na hiperskalery, budżetów IT przedsiębiorstw oraz tempa, w jakim pilotaże AI przekształcają się w trwałe obciążenia produkcyjne.

Nvidia (NVDA)

Nvidia pozostaje głównym beneficjentem boomu na sztuczną inteligencję, a jej procesory graficzne i platforma sieciowa stanowią podstawę szkolenia modeli i wnioskowania na dużą skalę. Fosa firmy jest wzmocniona przez oprogramowanie CUDA, blokadę ekosystemu i szerokie portfolio, które rozciąga się od akceleratorów po szybkie połączenia międzysystemowe i systemy centrów danych. Inwestorzy koncentrują się na wzroście przychodów z centrów danych, marżach brutto i widoczności dostaw, a wzorce zamówień hiperskalerów często napędzają akcje wokół zysków. Scenariusz wzrostowy zależy od utrzymujących się nakładów inwestycyjnych ze strony gigantów chmurowych i rosnącego popytu na rozwiązania inferencyjne dla przedsiębiorstw, wykraczającego poza garstkę mega nabywców. Kluczowe zagrożenia obejmują ograniczenia eksportowe, presję konkurencyjną i nagłe ochłodzenie wydatków na infrastrukturę AI.

Palantir (PLTR)

Palantir handluje jako platforma danych i sztucznej inteligencji o wysokim prawdopodobieństwie, której celem jest pomoc organizacjom w operacjonalizacji sztucznej inteligencji, a nie tylko eksperymentowanie z nią. Jej oprogramowanie ma na celu przekształcenie modeli w regulowane przepływy pracy w sektorze obronnym, wywiadowczym i komercyjnym, co może prowadzić do trwałych wdrożeń i długoterminowych kontraktów. Teza byka jest taka, że przyjęcie w przedsiębiorstwach przyspiesza, ponieważ firmy szukają bezpiecznego wdrożenia sztucznej inteligencji z wymiernym zwrotem z inwestycji, wspierając większe rozmiary transakcji i wzrost marży. Inwestorzy obserwują wzrost liczby klientów komercyjnych, pozostałą wartość transakcji i wytyczne w poszukiwaniu oznak, że dynamika ma charakter strukturalny, a nie wynika z nagłówków gazet. Zagrożenia obejmują wrażliwość wyceny, długie cykle sprzedaży w niektórych branżach oraz wyzwanie związane z utrzymaniem wzrostu w miarę rozszerzania się bazy.

Advanced Micro Devices (AMD)

AMD oferuje lewarowaną ekspozycję na obliczenia w centrach danych dzięki procesorom EPYC i rosnącej mapie drogowej akceleratorów AI, co czyni ją kluczowym alternatywnym beneficjentem szerszej rozbudowy AI. Jego teza opiera się na ciągłym wzroście udziałów w serwerach i dążeniu rynku do dywersyfikacji dostaw, ponieważ hiperskalery i przedsiębiorstwa unikają zależności od jednego dostawcy. AMD zachowuje również znaczącą ekspozycję na komputery PC, gry i wbudowane, dodając cykliczność, ale poszerzając zasięg platformy. Inwestorzy śledzą wzrost centrów danych, akceleratory sztucznej inteligencji, trendy marży brutto i postępy ekosystemu oprogramowania jako główne czynniki wahań. Zagrożenia obejmują intensywną konkurencję, presję cenową i możliwość, że cykle inwestycyjne ochłodzą się szybciej niż oczekiwano.

Oracle (ORCL)

Oracle został ponownie oceniony, ponieważ jego przejście na chmurę zyskuje na popularności, a OCI jest coraz częściej wykorzystywane do AI i obciążeń korporacyjnych, które wymagają wydajności, lokalizacji danych i przewidywalnych kosztów. Zaletą Oracle są głębokie relacje z przedsiębiorstwami i ślad bazy danych o znaczeniu krytycznym, który zapewnia naturalny potok migracji do chmury. Wzrost w chmurze zwiększa opcjonalność, podczas gdy powtarzające się przychody z utrzymania oprogramowania wspierają trwałość przepływów pieniężnych, tworząc mieszankę wzrostu i odporności. Inwestorzy obserwują wzrost OCI, dyscyplinę nakładów inwestycyjnych i zaległości / pozostałe zobowiązania do wykonania, aby uzyskać sygnały dotyczące siły popytu. Zagrożenia obejmują ostrą konkurencję w zakresie hiperskalerów i presję wykonawczą, ponieważ Oracle skaluje infrastrukturę, aby sprostać obciążeniom opartym na sztucznej inteligencji.

Niedawno pisaliśmy, że pierwsze oferty publiczne związane z kryptowalutami i sztuczną inteligencją odbiły się na ogólnych wynikach IPO w USA w ubiegłym roku, powodując, że debiuty publiczne pozostały w tyle za indeksem S&P 500.

Ten materiał może zawierać opinie osób trzecich, żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem. Chociaż przestrzegamy surowych Zasad Redakcyjnych, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów.

Czy spodobał Ci się ten artykuł?