Tweet został usunięty przez autora.
Ale wszystko zapisaliśmy 🙂.
Brad Setser udostępnia wykres ilustrujący podaż netto duracji na amerykańskich rynkach obligacji na przestrzeni czasu.
Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.
Wpis podkreśla zmieniające się wzorce emisji i dostępności długoterminowych obligacji amerykańskich.
Wyświetl post na X Ładowanie...
Setser wcześniej zwracał uwagę na utrzymującą się rolę azjatyckich rządowych funduszy emerytalnych, takich jak NPS i GPIF, w wywieraniu wpływu na rynki, jak wskazano w wcześniejszym artykule. Zauważył również, że Chiny przenoszą rezerwy z bezpośrednich inwestycji w amerykańskie obligacje skarbowe do obligacji agencji rządowych, o czym pisał w innym raporcie. Zjawiska te przyczyniają się do ciągłych zmian w strukturze uczestnictwa na rynku obligacji.