DM BDM podnosi cenę docelową Mostostalu Zabrze, podtrzymuje rekomendację kupuj

Traders Union
Wszystkie wiadomości
Akcje
DM BDM podnosi cenę Mostostalu

Wszystkie wiadomości

Najważniejsze wydarzenia

Wybór redakcji

Akcje

Kryptowaluty

Ekonomia

Waluty

Surowce

Biznes i bogactwo

Głosy rynku

Darina Pashchenko

21.10.2026

DM BDM podnosi cenę docelową Mostostalu Zabrze, podtrzymuje rekomendację kupuj — Wyższa cena docelowa Mostostalu

Mostostal Zabrze pozostaje w centrum uwagi rynku po aktualizacji wyceny przygotowanej w połowie października przez analityków DM BDM. Nowa cena docelowa wynosi 7,84 zł wobec 7,73 zł wcześniej, a raport wskazuje także na mocny portfel zamówień i oczekiwaną poprawę wyników w kolejnych latach.

Najważniejsze

DM BDM podniósł cenę docelową akcji Mostostalu Zabrze do 7,84 zł z 7,73 zł i utrzymał rekomendację „kupuj” przy kursie 6,74 zł.
Spółka pozyskała w ostatnich miesiącach nowe kontrakty od Qumetica i Czechoslovak Group o łącznej wartości około 0,5 mld zł.
DM BDM prognozuje wzrost EBITDA Mostostalu Zabrze do 71,5 mln zł w 2026 roku i 92,6 mln zł w 2027 roku.

Nowa wycena i założenia raportu

Jak podał Bankier.pl, powołując się na rekomendację DM BDM z 14 października, analitycy podnieśli cenę docelową akcji Mostostalu Zabrze do 7,84 zł z 7,73 zł, utrzymując zalecenie „kupuj”. Raport został wydany przy kursie 6,74 zł.

W ocenie analityków wycena spółki nadal pozostaje relatywnie niska, a wskaźnik EV/EBITDA na 2027 rok wynosi 3x. W raporcie wskazano też, że w ostatnich miesiącach grupa pozyskała istotne kontrakty od nowych klientów z sektora prywatnego, w tym Qumetica i Czechoslovak Group, o łącznej wartości około 0,5 mld zł.

DM BDM zwraca również uwagę, że spółka odkupiła w tym roku akcje o wartości około 52 mln zł, przy bieżącej kapitalizacji wynoszącej 432 mln zł po korekcie o akcje własne. Analitycy zakładają, że na koniec roku około jedna trzecia kapitalizacji będzie stanowić gotówka netto.

Wpływ portfela zamówień i restrukturyzacji

Według autorów rekomendacji obciążeniem dla wyników pozostaje segment produkcyjny, jednak obszar maszynowy jest w trakcie restrukturyzacji i dywersyfikacji, które powinny przynieść efekty w drugiej połowie 2027 roku. Bardziej niepewna pozostaje przyszłość Polwaxu, który posiada istotne aktywa, ale nie jest w stanie ich zagospodarować.

Analitycy oceniają jednocześnie, że działalność budowlana Mostostalu Zabrze nadal jest niedoceniana przez rynek. Liczą także na ograniczenie strat w segmencie produkcyjnym dzięki wdrożonym działaniom restrukturyzacyjnym, a podniesienie ceny docelowej wiążą głównie z budową mocnego portfela w obszarze montażowo-budowlanym na 2027 rok.

DM BDM prognozuje, że w 2026 roku spółka osiągnie 71,5 mln zł EBITDA, a w 2027 roku wynik EBITDA wzrośnie do 92,6 mln zł. Autorem skrótu rekomendacji jest Krzysztof Pado, a pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 14 października o godz. 15:10.

W naszej wcześniejszej publikacji o analizie GUS dotyczącej produkcji budowlano-montażowej w 2025 roku przedstawiliśmy dane o wartości robót realizowanych w kraju i za granicą, z podziałem na miejsce wykonania, sektory własności oraz profil działalności firm. Zwracaliśmy też uwagę na ujęcie eksportu robót budowlanych i to, jak takie zestawienie pomaga oceniać strukturę aktywności branży oraz jej obecność na rynkach zagranicznych.

Ten materiał może zawierać opinie osób trzecich, żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem. Chociaż przestrzegamy surowych Zasad Redakcyjnych, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów.

Czy spodobał Ci się ten artykuł?

Bonus do 50% od depozytu – zwiększ swój kapitał handlowy.
Ponad 1 000 instrumentów – handluj na rynku forex, indeksach, akcjach i ETFs.
Licencjonowany przez czterech regulatorów – handluj bezpiecznie pod zaufanym nadzorem.
Konkurencyjne warunki – spready od 0,1 pipsa i dźwignia do 1:500.