Como escolher um ativo para negociar?
Ao escolher o ativo a negociar, deve ter em conta: custos e comissões, o seu estilo de negociação, factores económicos e liquidez e volatilidade. Realize uma pesquisa aprofundada para melhorar a sua compreensão do ativo escolhido, comece com um capital pequeno, especialmente se for um principiante, para gerir os riscos de forma eficaz e adotar uma estratégia paciente e de longo prazo, reconhecendo que a negociação não é um esquema de enriquecimento rápido.
Desde a negociação em bolsas de divisas globais até ao investimento no mundo dos negócios através do mercado de acções, há uma abundância de opções de activos financeiros com que se pode envolver como negociante. A parte difícil é saber qual o melhor ativo para si.
Neste artigo, a Traders Union fará uma breve análise de cinco dos mais populares instrumentos financeiros disponíveis para negociação. Vamos analisar as vantagens e desvantagens mais importantes da negociação de cada classe de activos, ver quais os factores a considerar ao escolher um ativo para negociar.
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Qual é o melhor ativo para negociar?
Isto depende do seu estilo de negociação, da sua tolerância ao risco e das comissões e custos em que está disposto a incorrer. As acções são o ativo mais popular.
Tipos de activos financeiros na negociação
Os activos financeiros são classificados em grupos com base nas características que apresentam e nas leis e regulamentos a que estão sujeitos. Os corretores e negociadores podem negociar em várias classes de activos ou optar por se especializar em apenas uma. Cada classe de activos tem as suas próprias estratégias de negociação, horas de mercado e factores de risco.
É essencial que os investidores compreendam a dinâmica única de cada classe de activos, para que possam tomar decisões informadas e enfrentar os desafios específicos associados aos instrumentos financeiros que escolheram. Quer se trate de acções, forex, criptomoedas ou outros activos, uma abordagem personalizada é crucial para o sucesso no mundo dinâmico dos mercados financeiros.
Iremos analisar os seguintes activos financeiros:
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Forex;
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Acções e ETFs;
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Futuros;
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Criptomoedas;
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Opções.
Forex
O comércio de Forex é a troca de uma moeda por outra moeda, a fim de lucrar com a diferença nas taxas de câmbio. As moedas são negociadas umas contra as outras sob a forma de pares de moedas, em bolsas internacionais sem mercado centralizado. O mercado está aberto 24 horas por dia, de domingo a sexta-feira, com a participação de comerciantes e investidores de todas as dimensões.
👍 Prós de negociar forex:
• Elevada liquidez. Como um dos mercados mais líquidos do mundo, o forex oferece amplas oportunidades de negociação.
• Acessibilidade. Como os mercados de divisas operam 24 horas por dia, cinco dias e meio por semana, os negociadores podem participar em quase qualquer altura. Este não é o caso de um ativo como as acções.
• Custos baixos. A ausência de taxas de câmbio e os spreads baixos fazem da negociação forex uma das formas mais económicas de participação no mercado.
• Rentabilidade. Os corretores de Forex oferecem alavancagem, permitindo que os negociadores controlem uma posição maior com uma quantidade menor de capital.
👎 Contras de negociar forex:
• Risco de fraude. É essencial efetuar uma pesquisa exaustiva e negociar apenas com corretores de renome, regulados por autoridades financeiras credíveis.
• Sensibilidade económica. O Forex é altamente sensível a indicadores económicos, o que o torna mais vulnerável a recessões económicas em comparação com outros activos.
• Fundamentos complexos. Como o Forex se baseia fortemente em factores económicos e na análise fundamental, pode ser mais intrincado e complicado para os operadores que preferem uma análise técnica mais simples.
• Variedade limitada de activos. Embora existam muitos pares de moedas, há muito menos opções de diversificação em comparação com outras classes de activos, como acções ou mercadorias.
Acções e ETFs
As acções são activos que representam uma parte da propriedade de uma empresa de capital aberto e são negociadas em várias bolsas de valores em todo o mundo. Existem dezenas de milhares de acções, algumas valendo cêntimos e outras valendo centenas ou milhares de dólares.
Os ETF, por sua vez, são conjuntos de activos e títulos, tais como acções e obrigações. As acções e os ETF podem ser negociados durante as horas de mercado da bolsa de valores em que estão cotados e muitos até distribuem lucros aos investidores sob a forma de dividendos.
👍 Vantagens da negociação de acções e ETFs
• Diversidade. As acções e os ETFs representam vários sectores, proporcionando oportunidades de investimento em indústrias que vão desde a tecnologia aos cuidados de saúde, permitindo a diversificação das carteiras.
• Longo prazo. Historicamente, as acções têm mostrado um potencial de crescimento de capital a longo prazo, o que as torna adequadas para investidores com objectivos financeiros a mais longo prazo.
• Liquidez. Muitas acções e ETFs populares são altamente líquidos, permitindo aos investidores comprar e vender facilmente posições sem que o preço sofra um impacto significativo.
• Investimento ativo ou passivo. Os investidores podem escolher entre a escolha ativa de acções ou o investimento passivo através de ETFs, para responder a vários estilos de investimento.
• Propriedade e dividendos. Possuir acções significa possuir uma ação de uma empresa, o que lhe dá acesso a dividendos e potenciais direitos de voto nas assembleias de accionistas.
👎 Contras de negociar acções e ETFs
• Volatilidade do mercado. As acções individuais podem estar sujeitas a flutuações de preços significativas influenciadas por notícias específicas da empresa, relatórios de lucros ou condições de mercado mais amplas.
• Intensidade da investigação. Uma negociação de acções bem sucedida requer muitas vezes uma investigação aprofundada sobre empresas individuais, demonstrações financeiras e tendências de mercado, o que exige muito tempo e conhecimentos especializados.
• Rácios de despesas. Os ETFs têm despesas que podem corroer os retornos ao longo do tempo, especialmente para os operadores de alta frequência.
Futuros
Os futuros são contratos celebrados entre um comprador e um vendedor (que não se conhecem) para comprar ou vender um ativo a um preço e a um prazo pré-determinados no futuro. São uma forma de derivado, em que o preço deriva do valor de um ativo subjacente. Os contratos de futuros podem ser derivados de várias classes de activos, incluindo acções, mercadorias e forex. São transaccionados em bolsas de futuros por corretoras, como o grupo CME, que estão abertas quase 24 horas por dia, cinco dias e meio por semana.
👍 Vantagens da negociação de futuros
• Custos de transação mais baixos. A negociação de futuros envolve frequentemente custos de transação mais baixos do que a negociação direta dos activos subjacentes.
• Oportunidades de especulação. Os mercados de futuros oferecem amplas oportunidades para os especuladores capitalizarem os movimentos de preços sem possuírem fisicamente os activos subjacentes.
• Vantagens fiscais. Dependendo da jurisdição, a negociação de futuros pode oferecer vantagens fiscais em comparação com a negociação de outros activos.
• Diversificação. A negociação de futuros oferece diversificação da carteira de uma forma que as acções e os ETF não conseguem, oferecendo uma exposição direta ao mercado dos activos de mercadorias subjacentes em vez de produtos do mercado secundário, como as acções.
👎 Contras da negociação de futuros
• Risco de expiração. Os contratos de futuros têm datas de expiração e os investidores têm de gerir ou renovar as posições antes dessas datas, o que aumenta a complexidade e implica custos potenciais.
• Variedade limitada de activos. Embora os futuros abranjam várias classes de activos, a gama pode ser limitada em comparação com todo o catálogo de instrumentos financeiros disponíveis para negociação direta.
• Complexidade. Os mercados de futuros podem ser muito complexos, exigindo uma boa compreensão da dinâmica do mercado, das especificações dos contratos e de várias estratégias de negociação.
Criptomoedas
As criptomoedas são moedas digitais transaccionadas num sistema descentralizado com recurso a criptografia (essencialmente informação encriptada), que servem também como forma alternativa de pagamento. O mercado das criptomoedas, que não tem uma autoridade centralizada e é gerido através de uma enorme rede de computadores, é o mais jovem de todos os mercados financeiros, o que significa que os organismos legais e os reguladores financeiros ainda estão a descobrir como o regular.
👍 Vantagens de negociar criptomoedas
• Mercado 24/7. As criptomoedas são negociadas 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano e são o único ativo financeiro que o faz. Isto proporciona flexibilidade aos negociadores em diferentes fusos horários e permite uma negociação contínua.
• Barreiras de entrada mais baixas. Os mercados de criptomoedas têm geralmente barreiras de entrada mais baixas do que outros mercados financeiros, permitindo a participação com um capital mais pequeno.
• Inovação e tecnologia. O espaço das criptomoedas é dinâmico, com avanços tecnológicos contínuos e projectos inovadores. Os investidores podem explorar projectos inovadores de cadeias de blocos e ofertas iniciais de moedas (ICO) para um potencial crescimento.
👎 Contras de negociar criptomoedas
• Volatilidade. As criptomoedas são conhecidas pela sua elevada volatilidade, o que leva a rápidas flutuações de preços.
• Falta de regulamentação. Em comparação com outros activos, as criptomoedas operam frequentemente num ambiente menos regulamentado, o que representa riscos adicionais.
• Sentimento do mercado. As criptomoedas podem ser fortemente influenciadas pelo sentimento do mercado e pela especulação. Por exemplo, diz-se que a ação do preço de moedas como o DOGE se baseia puramente no sentimento.
Opções
As opções podem ser negociadas eletronicamente no mercado de balcão ou diretamente nas bolsas dos activos em que se baseiam. Os comerciantes podem comprar e vender opções para muitos activos, tais como opções sobre acções, forex e mercadorias. Normalmente, podem ser transaccionadas quase 24 horas por dia, de domingo a sexta-feira.
👍 Vantagens das opções de negociação
• Versáteis. As opções podem ser utilizadas em várias estratégias, desde a especulação até à cobertura de posições existentes.
• Mercados diversificados. As opções estão disponíveis numa vasta gama de activos, proporcionando flexibilidade para diferentes condições de mercado.
• Adaptabilidade. As opções podem ser utilizadas em várias condições de mercado, quer sejam de alta, de baixa ou neutras.
👎 Contras das opções de negociação
• Tempo limitado. Os contratos de opções têm datas de expiração, pelo que se o mercado não se mover como esperado dentro do prazo, a opção pode expirar sem valor.
• Monitorização contínua. As opções requerem uma monitorização ativa e os movimentos inesperados do mercado podem afetar o valor da posição.
• Custos. As comissões e taxas associadas à negociação de opções podem acumular-se, afectando a rentabilidade global dos lucros.
Os melhores corretores de Forex
Factores a considerar na escolha de um ativo
Ao escolher uma categoria de activos ou um ativo específico para negociar, deve ter em conta vários factores. Vejamos quais são.
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Taxas ou custos. Os diferentes instrumentos financeiros podem ter custos e taxas adicionais, que podem ser taxas de transação ou taxas contínuas. As taxas elevadas podem reduzir os lucros, pelo que é preferível escolher activos com custos de transação baixos ou nulos. Por exemplo, o spread bid-ask numa transação é considerado um custo transacional, ou as taxas overnight para manter posições em acções com alavancagem são taxas contínuas. Alguns activos, como o forex ou os ETFS indexados, oferecem spreads baixos e não têm custos de transação, enquanto muitos derivados têm taxas elevadas.
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Estilo de negociação. Alinhe o seu ativo com a sua abordagem de negociação preferida, quer seja day trading, investimento a longo prazo ou swing trading. O comportamento do ativo escolhido, bem como o seu horário de mercado, terão impacto na eficácia da negociação com a sua abordagem. Por exemplo, um investidor diário pode considerar um par de divisas como o EUR/USD atrativo devido à sua volatilidade intradiária. No entanto, um investidor a longo prazo pode preferir uma ação que pague dividendos como a Johnson & Johnson.
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Liquidez e volatilidade. Avalie a facilidade com que pode comprar ou vender um ativo (liquidez) e o nível de flutuações de preços (volatilidade). Activos com elevada liquidez, como as acções da Apple Inc. (AAPL), oferecem facilidade de negociação, enquanto activos voláteis, como o Bitcoin (BTC), apelam a quem dá prioridade a movimentos de preços significativos.
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Factores económicos. Cada classe de activos é afetada por factores económicos em diferentes graus. Certifique-se de que compreende como as condições económicas influenciam a sua classe de activos escolhida. Por exemplo, os negociadores de forex devem monitorizar os lançamentos económicos, como os dados da folha de pagamentos do dólar americano, enquanto os negociadores de criptomoedas precisam de seguir os eventos geopolíticos e a inflação.
Dicas para escolher um ativo para negociar:
Considere estas dicas adicionais ao restringir a sua seleção de activos:
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Pesquisar. É essencial aprender o máximo que puder sobre o ativo que está a considerar negociar. Quanto mais souber, mais bem sucedida será a sua negociação.
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Comece com pouco. Não arrisque mais do que pode perder. Especialmente se for um principiante, comece com pequenas quantias de capital enquanto aprende os prós e contras de negociar o ativo que escolheu.
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Seja paciente. Muitas das transacções têm a ver com jogar a longo prazo. Não se trata de um esquema de enriquecimento rápido, por isso, aborde-o com uma estratégia em mente para o longo prazo.
Conclusão
A escolha de um ativo para negociação requer uma análise cuidadosa da sua tolerância ao risco, estilo de negociação e objectivos de investimento. A diversificação, a análise técnica, a análise fundamental e a informação sobre os acontecimentos do mercado podem ajudá-lo a tomar decisões informadas sobre a seleção de activos. Lembre-se, não existe um único "melhor" ativo e a escolha ideal depende das suas circunstâncias únicas e da sua abordagem de negociação.
Glossário para traders iniciantes
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1
Alavancagem
A alavancagem Forex é uma ferramenta que permite aos investidores controlar posições maiores com um montante relativamente pequeno de capital, ampliando os lucros e perdas potenciais com base no rácio de alavancagem escolhido.
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2
Diversificação
A diversificação é uma estratégia de investimento que envolve a distribuição dos investimentos por diferentes classes de activos, indústrias e regiões geográficas para reduzir o risco global.
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3
Indicadores económicos
Indicadores económicos - um instrumento de análise fundamental que permite avaliar o estado de uma entidade económica ou da economia como um todo, bem como fazer uma previsão. Estes incluem: PIB, taxas de desconto, dados de inflação, estatísticas de desemprego, dados de produção industrial, índices de preços ao consumidor, etc.
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4
Mercados diversificados
Os mercados de variação são um tipo de mercado caracterizado por movimentos de curto prazo entre máximos e mínimos aparentes dos preços dos activos.
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5
Criptomoeda
A criptomoeda é um tipo de moeda digital ou virtual que se baseia na criptografia para a sua segurança. Ao contrário das moedas tradicionais emitidas pelos governos (moedas fiduciárias), as criptomoedas funcionam em redes descentralizadas, normalmente baseadas na tecnologia blockchain.
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Equipe que trabalhou neste artigo
Jason Law é redator e jornalista freelancer e colabora com o site da Traders Union. Embora suas principais áreas de expertise atualmente sejam finanças e investimentos, ele também é um redator generalista, cobrindo notícias, atualidades e viagens.
Entre as experiências de Jason, estão a função de editor do South24 News e sua contribuição para o jornal Vietnam Times. Ele também é um investidor ávido e trader ativo de ações e criptomoedas, com vários anos de experiência nesse mercado.
