Definição de Moeda de Mercadoria e Principais Exemplos
Uma moeda de mercadorias é uma moeda cujo preço está fortemente correlacionado com a exportação de recursos no país da moeda e com o preço da mercadoria. Países como a Austrália, o Canadá e a Nova Zelândia dependem da exportação de várias mercadorias, pelo que as suas moedas, o dólar australiano (AUD), o dólar neozelandês (NZD) e o dólar canadiano (NZD), são classificadas como moedas de mercadorias.
O mercado Forex contém tantos pares de moedas que pode ser difícil compreender como todos eles funcionam e o que os distingue uns dos outros. Entre as "moedas de mercadorias" que tendem a funcionar em correlação com os movimentos de preços de vários recursos naturais e bens.
Neste artigo, a Traders Union analisa as principais moedas de mercadorias do mundo e explica como funcionam as moedas de mercadorias. Também explicaremos as vantagens e desvantagens da negociação de moedas de mercadorias, para que os leitores estejam melhor preparados para se envolverem na negociação de moedas de mercadorias e aumentarem as suas hipóteses de sucesso.
Quer começar a negociar Forex? Abra uma conta na Roboforex!O que é uma moeda de mercadorias?
Para compreender o que é uma moeda de mercadorias, devemos primeiro analisar o significado de cada componente do termo.
O que é uma mercadoria?
As mercadorias são bens básicos ou recursos naturais que são utilizados no comércio de forma intercambiável com outras mercadorias do mesmo tipo e são frequentemente utilizados na produção de outros bens ou serviços. Os comerciantes e investidores compram e vendem mercadorias nos mercados à vista ou negoceiam derivados de mercadorias, como futuros e opções. Algumas das mercadorias mais transaccionadas são o petróleo bruto, o gás natural, o ouro, a prata e o cobre. Para uma análise mais aprofundada do comércio de mercadorias, leia o artigo detalhado da Traders Union sobre como ganhar dinheiro com mercadorias.
O que é uma moeda?
Uma moeda é uma padronização de dinheiro que está ligada a uma determinada nação. Cada país tem a sua própria moeda que utiliza para a troca de bens, embora alguns agrupamentos de países possam utilizar a mesma moeda, como a União Europeia e o Euro. Quando uma moeda é trocada por outra, para facilitar a troca de bens entre países, estas formam um par de moedas. Por exemplo, se trocar dólares americanos por euros, tem um par de moedas chamado EUR/USD. Os comerciantes e investidores negoceiam diferentes pares de moedas numa tentativa de lucrar com os movimentos das taxas de câmbio. Leia o nosso artigo do especialista da Trades Union para obter mais informações sobre pares de moedas e como negociá-los.
Moedas de mercadorias
As moedas de mercadorias são definidas como aquelas cujo valor tem uma correlação direta com o preço de determinadas mercadorias. Os principais países que dependem da exportação de matérias-primas/recursos são normalmente o lar de moedas de mercadorias. Por exemplo, países como a Austrália, o Canadá e a Nova Zelândia dependem da exportação de várias matérias-primas, pelo que as suas moedas, o dólar australiano (AUD), o dólar neozelandês (NZD) e o dólar canadiano (NZD), são classificadas como moedas de matérias-primas.
Vejamos algumas das moedas de mercadorias mais proeminentes.
Dólar australiano (AUD)
A Austrália é um país enorme, rico em recursos naturais e é um grande exportador de matérias-primas como o minério de ferro, o carvão, o ouro e o urânio. Por ser um grande produtor e exportador de matérias-primas, os seus preços têm um impacto direto no preço do dólar australiano (AUD).
Correlação entre o índice do dólar australiano (AXY, azul) e o preço do minério de ferro (amarelo) (Fonte: TradingView)
A Austrália tem fortes laços comerciais com a potência manufactureira que é a China, que representa mais de um terço das suas exportações. Quando a economia da China tem um bom desempenho, o AUD também tem um bom desempenho. Da mesma forma, quando há uma queda na economia chinesa, é provável que o AUD se desvalorize, uma vez que a procura de recursos por parte da China tem um impacto direto na produção da Austrália.
O preço do ouro também tende a correlacionar-se positivamente com o valor do AUD, por isso, quando o preço do ouro aumenta, o par AUD/USD também costuma subir de preço. Veja as nossas análises actualizadas de especialistas sobre os movimentos do AUD/USD.
Dólar canadiano (CAD)
O Canadá tem a 9ª maior economia do mundo e é o 9º maior exportador de mercadorias. Os principais produtos e exportações do Canadá são o petróleo bruto/petróleo, o ouro, o gás natural, o cloreto de potássio e o carvão, embora a exportação e produção de petróleo exceda a destas outras mercadorias em várias ordens de grandeza.
As maiores exportações do Canadá em 2021 (Fonte: ExportGenius)
75% das exportações globais do Canadá acabam nos EUA, pelo que as suas economias estão indissociavelmente ligadas. O Canadá é o quinto maior produtor de petróleo do mundo, com mais de 4,5 mil milhões de barris produzidos por dia. É o terceiro maior exportador de petróleo do mundo e tem a quarta maior reserva de petróleo.
Correlação entre o índice do dólar canadiano (CXY) e o preço do petróleo (amarelo) (Fonte: TradingView)
A grande maioria das exportações de petróleo do Canadá acaba nos E.U.A., fazendo com que o par de moedas USD/CAD esteja fortemente correlacionado com os preços das matérias-primas. Como o petróleo bruto é o contribuinte mais significativo do Canadá para as divisas estrangeiras, quando os preços do petróleo sobem, os movimentos do dólar canadiano tendem a correlacionar-se positivamente com os dos preços do petróleo.
Dólar da Nova Zelândia (NZD)
A Nova Zelândia é um grande exportador de produtos lácteos, carne, troncos e outros produtos de madeira. A maior parte das exportações do pequeno país da Oceânia destina-se à China (23%) e à Austrália (16%), embora também seja um grande exportador para os EUA e a UE. O dólar neozelandês também tem uma forte ligação ao preço do ouro.
Correlação entre o índice de preços dos produtos de base da Nova Zelândia e o dólar neozelandês (fonte: ResearchGate)
O par de moedas NZD/USD, por vezes referido como "o Kiwi", tem mostrado historicamente uma correlação positiva com o desempenho do mercado de mercadorias da Nova Zelândia. A principal exportação da Nova Zelândia são os produtos lácteos, especificamente o leite em pó. O preço destas mercadorias pode dar aos comerciantes uma visão extra dos movimentos de preços do NZD.
Correlação entre a taxa de câmbio NZD/USD e WMP (Fonte: interest.co.nz)
A Traders Union fornece informações e análises diárias sobre o preço do NZD/USD, que pode seguir aqui.
Coroa norueguesa (NOK)
Embora a Noruega seja um país pequeno, com uma população de apenas 5,4 milhões de habitantes, a sua economia foi uma das economias avançadas com crescimento mais rápido em 2022, de acordo com o FMI. O país nórdico é também rico em recursos e é o 8º maior exportador de petróleo do mundo. As suas principais exportações são o gás de petróleo, o petróleo bruto, o peixe fresco, o petróleo refinado e o alumínio bruto.
NOK/USD e preços do petróleo bruto (Fonte: CME group)
A moeda da Noruega é a coroa norueguesa (NOK). A maioria das exportações da Noruega destina-se a países europeus como a Alemanha, França e Bélgica, que utilizam o euro (EUR), e ao Reino Unido, onde é utilizada a libra esterlina (GBP). Também exportam para os Estados Unidos da América (USD). Uma vez que a Noruega é um grande exportador de matérias-primas, nomeadamente de petróleo, existe uma forte correlação entre o desempenho do NOK e o preço do petróleo.
Correlação entre EUR/NOK e os preços do petróleo (Fonte: SEB Research)
Os pares de divisas que incluem a coroa norueguesa, como o USD/NOK, o EUR/NOK e o GBP/NOK, apresentam frequentemente uma correlação positiva com os movimentos dos preços do petróleo.
Rand sul-africano (ZAR)
A África do Sul é a segunda maior economia africana e é um importante produtor de matérias-primas essenciais, como o ouro, a platina, os diamantes e o crómio. A África do Sul é o principal exportador de recursos para outros países africanos, embora outros parceiros comerciais importantes sejam a Alemanha, os E.U.A., a China, o Japão, o Reino Unido e a Espanha, o que resulta numa elevada procura do rand sul-africano (ZAR).
O par de moedas USD/ZAR tem alguma correlação com os preços das mercadorias, como os do ouro e da platina. No entanto, vale a pena notar que a correlação não é tão forte como com outros pares de moedas de mercadorias, de acordo com uma análise efectuada pela Core Research. No entanto, estudos mais actualizados mostram uma correlação inversa entre os preços dos produtos de base e o preço do USD/ZAR.
Correlação entre as variações invertidas do USD/ZAR e as variações dos preços dos produtos de base (Fonte: PoundSterlingLive)
Prós e contras da transação de divisas de mercadorias
Tal como acontece com a negociação de todas as moedas, existem vantagens e desvantagens. A importância de cada uma delas dependerá da sua estratégia enquanto trader.
👍 Prós
• Retornos atractivos: Os aumentos dos preços dos produtos de base proporcionam oportunidades de negociação únicas na negociação de divisas de produtos de base, devido à sua correlação. Os investidores podem beneficiar das tendências nos mercados de divisas e de mercadorias.
• Carteira diversificada: As moedas de mercadorias oferecem a oportunidade de diversificação, uma vez que são influenciadas pelos preços das mercadorias e não apenas por factores económicos. Por exemplo, se o USD enfraquecer, ter AUD ou CAD pode equilibrar o risco porque o seu valor está frequentemente ligado aos preços dos produtos de base.
• Estabilidade: As economias orientadas para os produtos de base podem experimentar estabilidade económica e crescimento durante períodos de preços elevados dos produtos de base, mesmo quando outros indicadores económicos têm um desempenho inferior.
• Proteção contra a inflação: As moedas de mercadorias ligadas a países ricos em recursos naturais podem proteger-se contra a inflação. À medida que os preços das matérias-primas sobem com a inflação, estas moedas tendem a fortalecer-se, preservando o poder de compra e compensando o impacto do aumento dos preços. Por exemplo, se o preço do ferro estivesse a aumentar (inflação), o preço do AUD provavelmente subiria, pelo que possuir AUD manteria o poder de compra.
• Especulação: As moedas de mercadorias podem ser utilizadas para especular sobre o preço futuro das mercadorias. Por exemplo, se um investidor espera uma subida dos preços do petróleo, pode investir no dólar canadiano (CAD), uma vez que o seu preço deverá estar correlacionado com o aumento dos preços do petróleo.
👎 Contras
• Volatilidade: As moedas de mercadorias podem ser voláteis e registar grandes flutuações. Como as moedas de mercadorias são sensíveis a estes movimentos, os investidores podem ficar expostos à volatilidade.
• Dependência económica: As economias dependentes de mercadorias são mais vulneráveis a alterações na procura global e à instabilidade política. Isto pode afetar o valor das suas moedas.
• Excesso de confiança na correlação: Como negociador, tornar-se demasiado dependente da correlação entre o preço de uma mercadoria e a moeda de uma mercadoria pode levar a uma má tomada de decisões. Por exemplo, digamos que o Canadá teve um escândalo político inesperado, mas as mercadorias continuaram a ter um bom desempenho. Um investidor que dependa demasiado da correlação pode tomar más decisões de negociação com base em expectativas.
Conclusão
Embora a negociação de moedas de mercadorias proporcione a oportunidade de obter lucros com base nas correlações entre os preços das mercadorias e os pares de moedas, não garante lucros. Fornece um paradigma analítico adicional a partir do qual se podem tomar decisões de negociação mais exactas, embora não seja infalível. A negociação de divisas de mercadorias pode ser mais fácil para quem tem experiência em negociação de mercadorias, uma vez que proporciona uma transição compreensível para o mercado Forex.
Como sempre, é crucial que os investidores façam a sua própria pesquisa e gerem cuidadosamente o risco, uma vez que a negociação de divisas de mercadorias tem os seus próprios riscos.
Melhores corretores de Forex 2024
FAQs
O que é uma mercadoria ou uma moeda?
Uma mercadoria é um recurso natural ou um bem que é transaccionado em troca de outros bens. Uma moeda é a denominação monetária que é utilizada por um determinado país para comprar esses bens.
Quais são os exemplos de moedas de mercadorias?
O dólar canadiano (CAD), o dólar australiano (AUD) e o dólar neozelandês (NZD) são exemplos de moedas de mercadorias, uma vez que são todos de países que são grandes exportadores de mercadorias.
O USD é uma moeda de mercadorias?
Não, porque o valor do dólar americano não está ligado aos preços das matérias-primas. O USD é uma moeda de reserva global e o seu valor é determinado por outros factores.
O ouro é uma moeda ou uma mercadoria?
O ouro é uma mercadoria, uma vez que é extraído, produzido e vendido como um bem. Não é uma moeda tradicional, embora seja utilizado como reserva de riqueza e tenha sido considerado dinheiro ao longo da história.
Glossário para traders iniciantes
-
1
CFTC
A CFTC protege o público contra a fraude, a manipulação e as práticas abusivas relacionadas com a venda de futuros e opções sobre mercadorias e financeiros e promove mercados de futuros e opções abertos, competitivos e financeiramente sólidos.
-
2
Diversificação
A diversificação é uma estratégia de investimento que envolve a distribuição dos investimentos por diferentes classes de activos, indústrias e regiões geográficas para reduzir o risco global.
-
3
Pares de moedas de mercadorias
Os pares de moedas de mercadorias são pares de moedas Forex de países com grandes quantidades de reservas de mercadorias.
-
4
Extra
Xetra é um sistema de negociação da Bolsa de Valores alemã que a Bolsa de Valores de Frankfurt opera. A Deutsche Börse é a empresa-mãe da Bolsa de Valores de Frankfurt.
-
5
Comércio
A negociação envolve o ato de comprar e vender activos financeiros, como acções, divisas ou mercadorias, com a intenção de lucrar com as flutuações dos preços de mercado. Os operadores utilizam várias estratégias, técnicas de análise e práticas de gestão do risco para tomarem decisões informadas e optimizarem as suas hipóteses de sucesso nos mercados financeiros.
Artigos Relacionados
Equipe que trabalhou neste artigo
Jason Law é redator e jornalista freelancer e colabora com o site da Traders Union. Embora suas principais áreas de expertise atualmente sejam finanças e investimentos, ele também é um redator generalista, cobrindo notícias, atualidades e viagens.
Entre as experiências de Jason, estão a função de editor do South24 News e sua contribuição para o jornal Vietnam Times. Ele também é um investidor ávido e trader ativo de ações e criptomoedas, com vários anos de experiência nesse mercado.
