Девальвация и инфляция: что это такое и как влияют друг на друга

Представьте ситуацию: вы просыпаетесь, идете в магазин и покупаете те же продукты, что и обычно, но на 30% дороже. А затем смотрите на курс валюты в обменнике рядом и замечаете, что он вырос на 50%. Что произошло? Вы столкнулись с проявлениями инфляции и девальвации – двух ключевых экономических процессов, оказывающих существенное влияние на уровень жизни и стабильность финансовой системы.

Инфляция и девальвация всегда горячие темы – не только для экономистов, но и для обычных людей. Обесценивание денег, скачки валютных курсов, рост цен на продукты и жилье – все это новые реалии. Понимание этих процессов может помочь не только сохранить, но и приумножить капитал.

В этой статье мы детально рассмотрим, что такое девальвация и инфляция, в чем между ними разница и как они влияют друг на друга.

Среднегодовая динамика девальвации TRY по отношению к USD

Что такое инфляция и девальвация

Когда мы слышим, что "цены растут", или что "национальная валюта обесценивается", это не просто абстрактные слова – это реальные экономические процессы, которые напрямую влияют на нашу покупательную способность и стратегию управления финансами. Чтобы понимать, как действовать в таких условиях, важно точно разобраться, в чем разница инфляции и девальвации.

Что такое девальвация

Девальвация – это снижение стоимости национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Проще говоря, когда за один доллар нужно платить все больше единиц национальной валюты – это и есть девальвация. Слово “девальвация” образовано от латинских корней: приставки de- (“снижение”, “уменьшение”) и глагола valeo (“иметь значение”, “стоить”).

В экономическом контексте слово «девальвация» начало использоваться в начале XX века для обозначения официального снижения стоимости национальной валюты по отношению к другим валютам в условиях фиксированных обменных курсов. Это понятие стало особенно актуальным в период после Первой мировой войны, когда многие страны сталкивались с необходимостью корректировки валютных курсов из-за экономических трудностей.

Девальвация бывает:

• Управляемой – когда центральный банк сознательно снижает курс, например, чтобы стимулировать экспорт.

• Рыночной – когда падение происходит из-за спроса и предложения, например на фоне оттока капитала или геополитических рисков.

Девальвация в странах с плавающим курсом

Важно учитывать, что в странах с плавающим валютным курсом (например, США, Канада, Великобритания, Австралия) термин "девальвация" не используется в официальном смысле. Здесь курс валюты определяется спросом и предложением на рынке, и любые изменения ее стоимости происходят без прямого вмешательства центрального банка. В таких экономиках говорят скорее о рыночном обесценении валюты, а не об "официальной девальвации".

Например, если доллар США ослабевает по отношению к евро или иене, это не результат политического решения, а отражение глобальных ожиданий по ставкам, инфляции, дефициту бюджета или текущего счета. Поэтому при анализе девальвации всегда важно уточнять: речь идет о фиксированном / управляемом курсе или свободно плавающем режиме, так как механизмы воздействия на экономику и инфляцию в этих случаях различаются.

Что такое инфляция

Инфляция – это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. Термин “инфляция” происходит от латинского слова inflatio, что означает “вздутие” или “раздувание”. В экономическом смысле термин «инфляция» начал применяться в США в 1830-х годах, обозначая увеличение денежной массы в обращении, особенно бумажных денег, без соответствующего обеспечения золотом или серебром. Со временем значение термина расширилось и стало обозначать общее повышение уровня цен в экономике.

Инфляция измеряется индексом потребительских цен (CPI), который показывает, насколько дорожает "потребительская корзина" (еда, транспорт, жилье и т. д.). Если за один и тот же набор товаров вы платите на 15% больше, чем год назад – это и есть инфляция.

Причины инфляции:

• Спросовая: потребители тратят больше, чем экономика может предложить.

• Издержек: рост цен на сырье, энергию, зарплаты.

• Монетарная: рост денежной массы в обращении (например, печатают деньги).

Небольшая инфляция – нормально. Но если она выходит из-под контроля (например, 50-100% в год), это разрушает экономику и обнуляет сбережения граждан. Важное отличие инфляции от девальвации в том, что цены растут без существенных изменений валютного курса.

Что было до появления инфляции?

До появления термина “инфляция” экономические явления, связанные с обесцениванием денег и ростом цен, наблюдались и описывались в различных исторических контекстах. Хотя само слово “инфляция” вошло в экономический лексикон в XIX веке, процессы, которые мы сегодня называем инфляцией, существовали задолго до этого.

Исторические проявления инфляции до появления термина

• Порча монет в античности и Средневековье. В древности и Средневековье правители часто снижали содержание драгоценных металлов в монетах, сохраняя их номинальную стоимость. Это приводило к снижению покупательной способности денег и росту цен. Например, в Древней Греции и Риме такие практики были распространены и вызывали экономические потрясения.

• “Ценовая революция” в Европе (XVI век). После открытия Америки в Европу хлынул поток золота и серебра, особенно из Мексики и Перу. За 50 лет с начала XVI века производство серебра возросло более чем в 60 раз, что вызвало повышение товарных цен в 2,5–4 раза. Это явление получило название «ценовая революция» и считается одним из первых масштабных примеров инфляции в истории.

• Гиперинфляция в Веймарской республике (1920-е годы). После Первой мировой войны Германия столкнулась с гиперинфляцией, когда цены росли астрономическими темпами. Это было связано с выпуском огромного количества необеспеченных бумажных денег для покрытия военных расходов и репараций. Денежная масса в обращении достигала 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

Эволюция понимания инфляции

Хотя термин “инфляция” был введен в экономический лексикон в XIX веке, понимание процессов обесценивания денег и роста цен существовало задолго до этого. Экономисты и правители различных эпох наблюдали и описывали последствия увеличения денежной массы без соответствующего роста товарной массы. С развитием экономической науки и статистики терминология стала более точной, и понятие “инфляция” получило свое современное определение.

Девальвация и инфляция: разница между этими понятиями

Не все люди понимают, имеют ли девальвация и инфляция различия. Да, это две разные, но часто взаимосвязанные экономические проблемы. Чтобы избежать путаницы, важно уметь различать, чем отличается инфляция от девальвации:

• инфляция отражает внутренний рост цен на товары и услуги;

• девальвация означает снижение внешней стоимости национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

Измерение и инструменты контроля инфляции, девальвации

“Инфляция остается слишком высокой по любым стандартам. Мы обязаны вернуть ее к целевому уровню в 2% и удерживать там.”
Джером Пауэлл. Глава ФРС. Выступление на конференции в Джексон-Хоул, август 2024 года.

Для эффективного понимания и управления инфляцией важно не только знать, как ее измеряют, но и какие методы используют центральные банки для стабилизации цен. Вот ключевые показатели и инструменты, которые помогают отслеживать ситуацию.

CPI (Consumer Price Index)

Индекс потребительских цен (CPI) отражает изменение стоимости фиксированной корзины товаров и услуг, приобретаемой домохозяйствами. Публикуется ежемесячно и является основным показателем инфляции на уровне потребителей.

PPI (Producer Price Index)

Индекс цен производителей измеряет изменения стоимости товаров на этапе производства до продажи конечному потребителю. Он выступает "сигналом" будущей инфляции, ведь рост PPI часто переходит в рост розничных цен.

PCE (Personal Consumption Expenditures)

Индекс PCE учитывает расходы потребителей, включая изменения в потребительских предпочтениях. Федеральная резервная система США предпочитает его CPI для оценки инфляции, поскольку он более динамичен и точен.

Инструменты центрального банка

Центральные банки, такие как ФРС или ЦБ Турции, применяют несколько ключевых инструментов:

• Процентные ставки. Повышение ставки делает кредиты дороже, сдерживая спрос и снижая давление инфляции.

• Резервные требования. Увеличение нормы резервирования уменьшает доступность кредитов, сокращая денежную массу и замедляя инфляцию.

• Операции на открытом рынке. Покупка и продажа государственных облигаций позволяет регулировать ликвидность и сформировать денежную линию для достижения целевого уровня инфляции.

• Форвард-гиданс. ЦБ сообщает рынкам о своих планах и ожиданиях – это помогает стабилизировать ожидания инфляции и снижает неопределенность.

График: CPI в США, ЕС, Украине за 2020-2024 гг.

Инфляция и девальвация: взаимосвязь между этими явлениями

Несмотря на разницу между девальвацией и инфляцией, эти два явления тесно взаимосвязаны через механизмы экономики, торговлю и монетарную политику.

Механизм передачи (exchange-rate pass-through)

Exchange-rate pass-through (ERPT) – это процесс, когда изменение валютного курса влияет на внутренние цены. Он может быть:

• Прямым, когда импортные товары сразу дорожают.

• Косвенным, когда подорожание сырья или энергоносителей вызывает рост издержек и, как следствие, цен.

Например, обесценение валюты более чем на 20% может привести к ускорению инфляции спустя 6-12 месяцев. Это подтверждено исследованиями МВФ и ЦБ развивающихся стран.

Размер и скорость эффекта зависят от:

• типа экономики (импортозависимость);

• инфляционных ожиданий;

• гибкости рынков.

Как инфляция влияет на курс

Во многих случаях наблюдается прямая связь девальвации и инфляции. Высокая инфляция снижает покупательную способность валюты. Она "обесценивает" сбережения и доходы, что часто вызывает отток капитала и падение валюты.

Центробанки повышают ставки и продают валютные резервы, чтобы остановить девальвацию. Но если такие меры слишком слабые или запаздывают – эффект ограничен. Это подтверждает практика (например, Турция в 2021-2023, Аргентина в 2018-2023, Венгрия в 2022-2023). Инфляция и девальвация – это экономические проблемы, которые требуют комплексного подхода и своевременной реакции ЦБ, иначе страна может столкнуться с инфляционной спиралью.

Роль центрального банка и политическая независимость

Если ЦБ независим и имеет четкий таргет инфляции, эффект ERPT снижается – курс слабо влияет на цены. Это подтверждают исследования: независимые центробанки сокращают ERPT почти вдвое. Если нет – девальвация быстро переходит в инфляцию, из-за слабого контроля и неспособности стабилизировать ожидания.

Факторы, усиливающие взаимосвязь

• Размер девальвации: крупные падения ( особенно при ≥20% ) дают сильный инфляционный эффект.

• Долларизация экономики: курс влияет на цены сильнее и быстрее.

• Тип шока: внешние шоки (например, повышение ставок ФРС) создают более сильный и быстрый эффект, чем внутренние кризисы.

• Жесткость модели обменного курса: фиксированный курс дает предсказуемость (теория PPP), гибкие – ускоряют рост цен.

Инфографика: "Цикл инфляции и девальвации"

Девальвация способствует снижению инфляции или нет?

Часто можно услышать тезис, что девальвация национальной валюты способствует снижению инфляции: снижает дефицит, стимулирует экспорт и якобы подавляет рост цен. Но что говорит теория и практика? В этом разделе мы подробно разбираем, почему девальвация чаще усиливает, а не замедляет инфляцию.

Теория: возможные эффекты девальвации

• Положительный эффект. Дефицит бюджета и торговли могут сойти на нет, экспорт растет, что временно стабилизирует экономику. Особенно эффективна управляемая девальвация при наличии сильной экспортной базы.

• Отрицательный эффект. Рост цен на импорт вызывает инфляцию издержек (cost-push). Рост ВВП из-за увеличенных экспортных заказов может усилить спросовую инфляцию (demand-pull).

Эмпирические данные

Согласно исследованию, в котором был проанализирован 41 случай девальвации в странах с развивающейся экономикой, около 30% валютного шока передается в инфляцию в течение первых 3 месяцев, и до 60% – в течение двух лет. Прямая взаимосвязь инфляции и девальвации доказана во множестве случаев.

В каких случаях девальвация может снизить инфляцию

• В условиях рецессии – когда экономика не перегрета: экспорт стимулирует рост производства, не подпитывая спрос. В таком случае инфляция от девальвации может снизиться.

• При строгом контроле ЦБ: инфляционные ожидания удерживаются на низком уровне, ERPT снижен.

• Когда экономика преимущественно экспортно-ориентирована и импортозависимость низкая.

Но такие ситуации достаточно редки и требуют строгой макроэкономической дисциплины. В целом можно сделать вывод, что девальвация, как способ борьбы с инфляцией, не работает и в нормальных условиях не используется.

Почему девальвация чаще всего усиливает инфляцию?

• Подорожание импорта – неизбежный эффект, особенно болезненный в зависимых от сырья странах.

• Рост спроса – экспорт становится выгоднее, усиливает внутренний спрос.

• Переосмысление экономических ожиданий – население ожидает роста цен и начинает покупать активы (валюта, золото), что ускоряет инфляцию.

Детально разобравшись, что такое инфляция и девальвация, можно сделать вывод, что они практически не используются для борьбы друг с другом. Девальвация – инструмент, который может краткосрочно помочь экспортерам, но не является средством борьбы с инфляцией. В большинстве случаев она становится ее дополнительным двигателем. Только комплекс мер – независимый ЦБ, жесткий контроль ожиданий и макроуправление – может ограничить инфляционный эффект девальвации.

Как защитить деньги от инфляции и девальвации

Инфляция и девальвация неизбежны, но с ними можно эффективно бороться, используя множество подходов. Ниже описаны основные стратегии, адаптированные под разные уровни риска и опыт.

Ценные бумаги

Инвестирование в акции, облигации с коррекцией на инфляцию (например, американские TIPS) и ETF — классические защитные инструменты. Акции компаний с растущими доходами часто опережают инфляцию, а TIPS увеличивают номинал вместе с CPI, сохраняя покупательную способность.

Копитрейдинг

Копитрейдинг позволяет копировать сделки опытных трейдеров в автоматическом режиме. Это помогает диверсифицировать портфель и снизить риски, особенно в экстренных рыночных условиях. Главное – выбирать проверенных провайдеров и следить за долей высокорискованных инструментов в общем портфеле.

Торговые сигналы

Подписка на торговые сигналы предоставляет рекомендации "вход/выход" в реальном времени от профессиональных аналитиков. Можно комбинировать эти сигналы с собственным анализом для коротких и среднесрочных сделок. Этот метод подходит тем, кто хочет активного контроля и нуждается в экспертной помощи.

Драгоценные металлы

Золото и другие драгоценные металлы традиционно считаются "твердой валютой" и активами-убежищами во времена нестабильности. В периоды высокой инфляции и обесценивания национальной валюты они помогают сохранить стоимость капитала. Золото, в частности, имеет обратную корреляцию с долларом и часто растет в цене при снижении реальных процентных ставок. Инвестировать можно через физическое золото, ETF на золото или фьючерсы — в зависимости от целей и горизонта инвестора.

Инвестиции в криптовалюты

Криптовалюты (например, биткоин) часто рассматриваются как цифровое золото благодаря ограниченному предложению и децентрализации. По данным MarketWatch, около 58% инвесторов уже воспринимают криптовалюту как щит от инфляции. Однако их высокая волатильность требует умеренности и диверсификации.

Стейкинг

Стейкинг позволяет заработать на криптовалютах с технологией PoS (Proof-of-Stake), таких как ETH, ADA, SOL и др. Простое удержание активов обеспечивает вознаграждение (APY) от 4% до 15% годовых. Это обеспечивает пассивный доход, который может частично компенсировать инфляцию.

Если вы планируете инвестировать на финансовых рынках, вам понадобится надежный брокер. Мы выбрали лучших брокеров с точки зрения регулирования, торговых условий и инвестиционных инструментов.

Лучшие Форекс-брокеры для торговли и инвестиций

	Уровень регуляции	Мин. депозит	Кредитное плечо	Акции	Облигации	Копитрейдинг	Сигналы	Защита инвесторов	Открыть счет
FOREX.com	Tier-1	100	1:50	Да	Да	Да	Да	£85,000	Study review
Interactive Brokers	Tier-1	Нет	1:30	Да	Да	Нет	Да	$500,000 £85,000	Открыть счет
OANDA	Tier-1	Нет	1:200	Да	Да	Да	Да	£85,000 SGD 75,000 $500,000	Открыть счет
IG Markets	Tier-1	1	1:200	Да	Да	Да	Да	£85,000 €100,000 SGD 75,000	Study review
Thinkorswim	Tier-1	2000	1:100	Да	Нет	Да	Да	$500,000	Study review
Pocket Option	Tier-3	5	1:1000	Да	Нет	Да	Да	Нет	Открыть счет

Лучшие отзывы о компании

1

9.4/10

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

Минимальный депозит:

$1000

Бонус за депозит:

0%

Регулятор:

CIMA, FCA, FSA (Japan), NFA, IIROC, ASIC, CFTC

Review

Forex.com - компания, принадлежащая GAIN Capital Holdings, Inc.(NYSE: GCAP), заслужившая репутацию надежного брокера в торговой индустрии благодаря прозрачной работе и высокому качеству услуг. Компания сотрудничает с клиентами в 140 странах мира. Брокер зарегистрирован на Каймановых островах и контролируется CIMA (Certified Institute for Management Accountants). Номер лицензии - 25033. Материнская компания брокера Forex.com зарегистрирована в Англии и Уэльсе под номером 1761813 в UK Companies House. Она лицензирована одним из самых авторитетных регуляторов в мире - FCA (№ 113942).

Pros/Cons

•средняя скорость исполнения ордеров составляет 0,04 мс;

•надежность контролируется несколькими регуляторами, поэтому средства клиентов хранятся на отдельных счетах от активов компании;

•привлекательные торговые условия - узкие спреды по более чем 90 активам, включая валютные пары и металлы, и более чем 4500 рынкам, включая FX, индексы, сырьевые товары, акции и криптовалюты.

•низкое качество оптимизации сайта, мало конкретики в описании услуг, вкладки в верхней части страницы не работают. Чтобы найти нужную информацию, приходится использовать вкладку "Sitemap";

•сложно связаться со службой поддержки из-за ее высокой загруженности;

•большая фиксированная комиссия за вывод средств;

•высокий начальный депозит, он начинается от 1 000 долл;

•мало вариантов пополнения и вывода средств, условия редко соответствуют заявленным.

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

2

9.2/10

Перейти к брокеру

Минимальный депозит:

$1

Бонус за депозит:

0%

Регулятор:

SEC, FINRA, SIPC, FCA, NSE, BSE, SEBI, SEHK, HKFE, IIROC, ASIC, CFTC, NFA

Review

Interactive Brokers входит в число самых известных мировых онлайн-брокеров. Основанная в США, она работает с 1977 года. Interactive Brokers позволяет клиентам торговать продуктами со 160 бирж, включая акции, опционы, валюты, облигации, фонды и многое другое на единой унифицированной платформе. Деятельность компании регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), Управлением по регулированию финансовой индустрии США (FINRA), Управлением по финансовому регулированию Великобритании (FCA, 208159) и другими международными комиссиями по финансовому регулированию. Interactive Brokers заслужил признание как лучший брокер, получив множество наград и похвал от авторитетных отраслевых источников, таких как Barron's, Investopedia, Stockbrokers.com и многих других. Кроме того, брокер популярен и в других странах. Здесь вы можете прочитать отзывы о Interactive Brokers в Канаде, Сингапуре, Австралии, Гонконге, Ирландии.

Pros/Cons

•обширные и бесплатные образовательные ресурсы через кампус IBKR;

•доступ к 160 рынкам в 36 странах и территориях;

•торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютами, облигациями, фондами и многим другим с единой унифицированной платформы.

•Служба поддержки не работает в субботу;

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

3

9.1/10

Перейти к брокеру

Минимальный депозит:

No minimum

Бонус за депозит:

0%

Регулятор:

FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA

Review

Название OANDA - это аббревиатура от "Olsen & Associates" или "Olsen AND Associates". Компания зарегистрирована в США и предоставляет своим клиентам широкий спектр финансовых услуг в большинстве стран мира. Компания была основана в 1996 году и в настоящее время регулируется в четырех юрисдикциях. Основным регулятором брокера является Управление по финансовому регулированиюи надзору Великобритании(FCA). Oanda Canada имеет лицензию IIROC. На счету компании несколько значимых наград, в том числе победа в номинации "Лучшие технологии торговли на рынке Форекс" от UK Forex Awards, "Лучшая торговая платформа" от FX Week, а также "Лучшее обслуживание клиентов" от US Foreign Exchange Report.

Pros/Cons

•Минимальный депозит от 1 доллара.

•Большой выбор самых популярных торговых инструментов.

•Несколько надежных и авторитетных финансовых регуляторов.

•Неудобный и плохо работающий сайт.

•Отсутствие центовых счетов.

•Отсутствие бонусных программ.

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

4

8.9/10

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

Минимальный депозит:

$1

Бонус за депозит:

0%

Регулятор:

FCA, BaFin, ASIC, MAS, CySec, FINMA, BMA, CFTC, NFA

Review

IG Markets предоставляет брокерские услуги для розничных трейдеров с 2014 года. Она была основана в 1974 году в Лондоне для работы с профессиональными трейдерами. Входит в группу IG Group с представительствами в 17 странах. IG Markets Акции торгуются на Лондонской фондовой бирже в составе индекса FTSE 250. Деятельность брокера регулируется FCA (Financial Conduct Authority | UK), CySec (Cyprus Securities and Exchange Commission), ASIC (Australian Securities and Investments Commission), BaFin (Federal Financial Supervisory Authority | Germany), FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority) и NFA (National Futures Association). Глобальное представительство IG Group находится под надзором BMA ( Bermuda Monetary Authority). Брокер предоставляет услуги по торговле на рынке Форекс и различными CFD через MetaTrader 4 и собственные платформы для розничных и профессиональных трейдеров.

Pros/Cons

•Регулируемая деятельность и участие в компенсационных фондах;

•Отсутствие требований к минимальному депозиту при открытии счета в международном подразделении;

•Кредитное плечо доступно для торговли валютами и CFD;

•Широкий выбор торговых активов и рынков;

•Скидки на комиссию для новых и активных клиентов с большими торговыми объемами;

•Плавающие спреды от 0,6 пунктов для розничных трейдеров;

•Бонусы для новых клиентов и партнерские программы для различных категорий клиентов.

•Брокер может отказать в открытии счета трейдерам с низким капиталом или недостаточными знаниями в области торговли деривативами;

•Ввод и вывод средств не может осуществляться с помощью электронных кошельков, электронных платежных систем или криптовалют;

•Торговые условия отличаются для разных стран, поэтому необходимо искать сайт брокера в вашей стране.

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

5

8.7/10

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

Минимальный депозит:

$1

Бонус за депозит:

0%

Регулятор:

FINRA, SIPC, CFTC, NFA

Review

Брокер TD Ameritrade Thinkorswim - результат объединения компаний Thinkorswim и TD Ameritrade, разработчиков лучшей платформы для биржевой торговли в США. Основное направление деятельности компании - торговля ценными бумагами, внебиржевой рынок ценных бумаг, спотовые инструменты и розничная торговля иностранной валютой в США. Компания была номинирована на: "Лучшие платформы и инструменты", "Лучшее приложение для трейдеров", за попадание в топ-5 рейтинга, "Лучшие инновационные разработки" и "Лучший брокер для торговли опционами". С 2009 года надежность компании подтверждается лицензиями двух самых строгих регуляторов в мире - FINRA(CRD#: 7870/SEC#: 801-60469,8-23395) и SIPC.

Pros/Cons

•Доступ к биржевым рынкам с сотнями инструментов, включая индексы. Торговля деривативами, выход на внебиржевой рынок, юридические услуги по торговле валютой на Forex.

•Одна из самых функциональных платформ в мире для торговли ценными бумагами с многоуровневым комплексным анализом графиков.

•Лицензия двух лучших мировых регуляторов.

•Оптимальные торговые условия для отдельных активов.

•Сегрегированные счета.

•Брокер работает только с трейдерами из США.

•Платформа сложна для начинающих трейдеров.

•Отсутствует членство в FDIC (Федеральная корпорация страхования депозитов, которая обеспечивала бы сохранность средств трейдеров до 250 тысяч долларов).

•Ограниченное количество вариантов ввода/вывода средств.

•Высокий порог входа.

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

6

8.6/10

Перейти к брокеру

Минимальный депозит:

$5

Бонус за депозит:

50%

Регулятор:

MISA

Review

PO TRADE BROKER ориентирован как на трейдеров Форекс, так и на трейдеров бинарных опционов, предлагая широкий выбор торговых инструментов, сервис копирования сделок и возможности пассивного дохода.
Клиенты могут торговать CFD на валюты, криптовалюты, акции, индексы и товары со спредами от 1,2 пункта и без дополнительных комиссий за лот. Pocket Option Уникальная услуга "Мой сейф" предлагает до 10 % годовых на неиспользованный остаток на счете.
Несмотря на то, что платформа отлично подходит для активных трейдеров, ее демо-счета и сайт referral program также представляют ценность для новичков. Однако отсутствие центовых счетов и опционов ECN может стать недостатком для некоторых профессиональных трейдеров.

Pros/Cons

•MetaTrader позволяет торговать бинарными опционами и CFD;

•Демо-режим доступен для всех типов счетов;

•Активная, социальная и алгоритмическая торговля доступна на счетах MT4 и MT5;

•Спреды составляют от 1,2 пункта на Форекс, комиссия за лот отсутствует;

•Реферальная программа для розничных клиентов с вознаграждением до 50%-80% от дохода реферала;

•Услуга "Мой сейф", предусматривающая начисление 10% годовых на остаток средств на счете, не задействованный в торговле;

•Кэшбэк и promo codes for binary option traders;

•50% бонус на депозит.

•Связь с операторами в режиме реального времени доступна после пополнения счета.

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

Людям, которые хотят инвестировать на крипторынке, важно выбрать надежную криптобиржу. В наш рейтинг вошли криптовалютные биржи с хорошей репутацией и выгодными условиями.

Лучшие криптовалютные биржи для торговли и инвестиций

	Мин. депозит	Макс. комиссия тейкера, %	Макс. комиссия мейкера, %	Кредитное плечо на споте	Количество криптовалют	Копитрейдинг	Сигналы	Фонд защиты инвесторов	Открыть счет
Coinbase	10	0,5	0,5	1:3	249	Нет	Да	Да	Открыть счет
Bitunix	10	0,1	0,08	1:1	474	Да	Нет	Да	Открыть счет
WEEX	10	0,1	0,1	1:1	915	Да	Нет	Да	Открыть счет
Biconomy	10	0,2	0,2	1:1	268	Да	Да	Нет	Открыть счет
CoinMetro	1	0,2	0,1	1:5	72	Да	Да	Нет	Открыть счет
OKCoin	1	0,2	0,1	1:3	5	Нет	Нет	Да	Study review

Лучшие отзывы о компании

1

9.4/10

Перейти к брокеру

Минимальный депозит:

$2

Review

Coinbase это популярная криптовалютная биржа, особенно востребованная среди начинающих трейдеров. Она позволяет торговать всеми криптовалютами, включая Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, BitcoinCash и другие. Вы найдете веб-версию и приложение для смартфона на базе iOS или Android. Криптобиржа предоставляет услуги пользователям из 100 стран, на ней зарегистрировано более 43 миллионов активных трейдеров. Общий объем активов на платформе эквивалентен более 90 миллиардам долларов США. Биржа предлагает уникальные обучающие программы, которые позволяют зарабатывать деньги в процессе обучения, повышая свою компетентность на криптовалютном рынке. Узнайте, что такое Coinbase и как работает биржа.

Pros/Cons

•на бирже можно торговать огромным количеством криптовалют;

•простая регистрация и верификация;

•все активы находятся в оффлайн-хранилище;

•обмен обеспечивает безопасность активы пользователей;

•доступны бесплатный электронный кошелек и виртуальная карта;

•комплексные решения для частных лиц, бизнеса и разработчиков;

•мощная аналитическая база и уникальные учебные пособия.

•нет возможности пассивного заработка;

•часть информации доступна только на английском языке.

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

2

9.2/10

Перейти к брокеру

Минимальный депозит:

0.1 USDT

Review

Bitunix это глобальная криптовалютная торговая площадка, созданная в ноябре 2021 года и зарегистрированная в Сент-Винсенте и Гренадинах. Официальный запуск биржи состоялся в октябре 2022 года. В настоящее время на ней зарегистрировано более 2 миллионов аккаунтов, а ежедневный объем торгов превышает $5+ млрд. Bitunix получила лицензию MSB США в декабре 2022 года, лицензию MSB Канады в январе 2024 года и лицензию VASP Филиппин в феврале 2024 года. Кроме того, компания активно работает над получением разрешений от регулирующих органов в других странах. Платформа предлагает доступ к более чем 700 торговым парам, обеспечивая высокую ликвидность и удобный интерфейс. Bitunix не принимает резидентов из Канады, материкового Китая, Гонконга, Сингапура и многих других стран.

Pros/Cons

•Регулирующие лицензии;

•Низкие торговые комиссии и бескомиссионные депозиты;

•Комиссия за снятие средств определяется исключительно перегруженностью блокчейна;

•Широкий выбор торговых инструментов;

•Копирование торговых операций как для новичков, так и для опытных трейдеров.

•Менее устоявшаяся репутация по сравнению с более долго существующими биржами;

•Ограниченные образовательные ресурсы.

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

3

9.1/10

Перейти к брокеру

Минимальный депозит:

$10

Review

WEEX это глобальная платформа для торговли криптовалютными деривативами, в частности фьючерсами на биткоин, Ethereum и другие альткоины. Платформа поддерживает контракты с маржой USDT и маржой монет, а также предлагает функцию копирования сделок, которая позволяет клиентам копировать сделки профессиональных трейдеров. WEEX уделяет первостепенное внимание безопасности клиентов, поддерживая фонд защиты в размере 1 000 BTC и придерживаясь высоких стандартов безопасности.

Pros/Cons

•WEEX регулируется MSB США, MSB Канады и Управлением по финансовым услугам Сент-Винсента и Гренадин(SVG FSA).

•Высокие стандарты безопасности с фондом защиты в 1 000 BTC.

•Простая и быстрая торговля копиями от профессиональных трейдеров.

•Многоязычная поддержка клиентов и доступ к мобильным приложениям.

•Ограниченный выбор криптовалют для торговли.

•Основное внимание уделяется торговле фьючерсами, что может подойти не всем криптовалютным трейдерам.

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

4

8.9/10

Перейти к брокеру

Минимальный депозит:

USDT 1

Review

Biconomy это брокер, предлагающий доступ к торговле на спотовых и фьючерсных рынках прямо в браузере или через мобильное приложение. Доступно более 230 торговых пар между криптовалютами. Торговые сборы обычно составляют 0,2 %, при этом для клиентов, владеющих токенами BIT, они могут быть снижены. Торговля фьючерсами предлагает кредитное плечо до 1:100. Для получения пассивного дохода трейдеры могут подключиться к сервису Biconomy Earn. Круглосуточная поддержка клиентов осуществляется через онлайн-чат и тикет-систему.

Pros/Cons

•Демо-счет и низкий минимальный депозит в 1 USDT (или эквивалент в других цифровых активах) обеспечивают легкую точку входа.

•Доступен широкий выбор торговых пар, регулярно появляются новые криптовалюты.

•Низкие торговые комиссии с возможностью их снижения, а также отсутствие комиссий за ввод и вывод средств.

•Доступен мгновенный обмен фиатных валют на криптовалюты (EUR и USD), поддерживаются платежи по картам Visa и MasterCard.

•Клиенты могут заработать вознаграждение до 3 800 USDT за регистрацию, проверку KYC, внесение депозита и завершение сделок.

•Biconomy Earn предлагает потенциальный пассивный доход до 150 % в год.

•Биржа имеет лицензию MSB США, что обеспечивает надежную защиту средств и данных пользователей.

•Торговые пары фиат-криптовалюта отсутствуют.

•Некоторые дополнительные инвестиционные функции (стейкинг, Launchpad, IEO) существуют, но в настоящее время неактивны, и новых предложений нет.

•Ограниченные образовательные ресурсы и техническая поддержка, которая иногда отвечает медленно.

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

5

8.7/10

Перейти к брокеру

Минимальный депозит:

$1

Review

Криптовалютная биржа CoinMetro - это специализированная площадка для обмена и торговли криптовалютами с возможностью инвестирования через копировальные операции и облигации. Для торговли на бирже в вашем распоряжении Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, Bitcoin Cash и другие криптовалюты. CoinMetroСильной стороной биржи является ее торговый терминал с широким функционалом и встроенной аналитикой. Кроме того, для маржинальной торговли доступно пятикратное кредитное плечо. Криптовалютная биржа работает по лицензиям Эстонского подразделения финансовой разведки (ПФР), №№ лицензий. FVR000143 и FRK000121. Она также лицензирована американским регулятором Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN). CoinMetro имеет одну из самых низких торговых марж.

Pros/Cons

•удобный торговый терминал со встроенными графиками и индикаторами;

•на бирже доступны для торговли популярные криптовалюты;

•пятикратное кредитное плечо;

•встроенный сервис для копирования сделок;

•депозиты в облигациях CoinMetro;

•низкие комиссии за обмен и торговлю;

•лицензирована регуляторами ЕС и США.

•аналитика не предоставляется (только новости);

•под рукой не так много криптовалют и токенов.

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

6

8.6/10

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

Минимальный депозит:

$1

Review

Биржа OKCoin - это криптовалютная торговая площадка с широкими инвестиционными возможностями. Вы можете торговать Bitcoin (₿), Litecoin (Ł), Ethereum (Ξ), Tether (₮), TRON и десятками других криптовалют. Из фиатных валют представлен только доллар США. Инвестиционная система представляет собой регулярно обновляемый список вкладов в партнерские проекты с процентами до 14%. Пользователь сам формирует свой инвестиционный портфель. Биржа имеет собственные торговые платформы в двух версиях - веб- и мобильной. Для маржинальной торговли доступно кредитное плечо 1:3. Для пополнения и вывода средств есть несколько вариантов, включая банковские карты и счета. Криптобиржа отличается высоким уровнем безопасности для защиты данных пользователей. Требуется обширная и длительная верификация.

Pros/Cons

•простой и интуитивно понятный интерфейс торгового терминала;

•доступна маржинальная торговля с использованием кредитного плеча;

•на бирже торгуются все основные криптовалюты;

•удобная система инвестирования с настраиваемым портфелем;

•графики терминала имеют множество встроенных инструментов;

•действует система предотвращения отрицательного баланса;

•безопасность обеспечивается шифрованием SSL и AES;

•имеет три действующие лицензии регулятора.

•платформа представлена только на двух языках - английском и китайском;

•единственным фиатом является доллар США.

ИЗУЧИТЬ ОБЗОР

Риски и предупреждения

Хотя инфляция и девальвация могут стать возможностью для инвестирования, они также несут в себе серьезные риски. Ниже перечислены ключевые моменты, на которые следует обратить внимание каждому инвестору:

• Волатильность активов в кризисный период может привести к значительным убыткам.

• Неправильная диверсификация усугубляет потери вместо защиты.

• Криптовалюты не всегда защищают от инфляции – их курс может рухнуть быстрее, чем обесценится валюта.

• Валютные вклады подвержены регуляторному риску (ограничения, заморозка операций).

• Ошибочная интерпретация данных CPI или изменения ставок может привести к запоздалым решениям.

• Паника часто толкает на эмоциональные действия, а не к взвешенным инвестиционным решениям.

Наблюдайте за макроэкономикой, диверсифицируйте портфель

Андрей Мастыкин Автор, финансовый эксперт в Traders Union

Когда валюты обесцениваются, а цены растут – первое, что теряет человек, это контроль. Я подготовил для вас несколько советов, которые могут помочь сохранить сбережения и эффективно инвестировать.

• Наблюдайте за макроэкономикой: решения ФРС, НБУ или ЕЦБ могут влиять на курс и инфляцию больше, чем новостной шум.

• Не полагайтесь на один актив: диверсификация – это не модное слово, а реальный механизм защиты вашего капитала.

• Оценивайте риски каждого инструмента отдельно: криптовалюты, TIPS, фондовые индексы работают по разным сценариям.

• Используйте торговые сигналы или копитрейдинг с умом: автоматизация не отменяет вашей ответственности.

• Думайте на 6-12 месяцев вперед: не реагируйте, а прогнозируйте.

При разумном подходе инфляция станет управляемым риском, а не критической угрозой.

Заключение

Инфляция и девальвация – взаимосвязанные проявления экономической нестабильности: первая отражает внутренние дисбалансы, вторая – внешние. Чтобы эффективно действовать, необходимо понимать причины, следствия и механизмы влияния этих процессов на покупательную способность. Разумная диверсификация, использование инструментов с защитой от инфляции и макроаналитика помогают не только защитить, но и приумножить капитал. Понимание инфляции – это уже половина победы в управлении личными финансами. Чем раньше вы начнете действовать, тем больше шансов, что удастся сохранить капитал.

Часто задаваемые вопросы

Связанные статьи

Финансовая грамотность для детей: полное руководство для родителей

Иван Андриенко

16 недель назад

Что такое и как работает инфляция?

Иван Андриенко

17 недель назад

Как получить выписку ФОП (ФЛП) в Дие: пошаговая инструкция

Анастасия Чабанюк

18 часов назад

Как правильно закрыть ФОП (ФЛП) через Дию?

Михаил Внучков

18 часов назад

Что такое Дия.City: все, что вам нужно знать

Олег Ткаченко

18 часов назад

Команда, работавшая над статьей

Иван Андриенко

Автор Traders Union

Иван – финансовый эксперт и аналитик. Специализируется на торговле на рынках Форекс, акций и криптовалют. Предпочтительный стиль торговли – консервативные стратегии с низким и средним риском, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Опыт на финансовых рынках – 8 лет. Занимается подготовкой текстовых материалов для начинающих трейдеров. Также специализируется на обзорах и оценке брокеров, анализируя их надежность, торговые условия и особенности.

Узнайте о наших редакционных политиках

Ольга Шендецкая

Автор и редактор Traders Union

Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года. С 2020 года занимает должность заместителя главного редактора сайта международного объединения трейдеров Traders Union, имеет 10-ти летний опыт работы с текстами в экономической и финансовой сферах. В период с 2017 по 2020 год Ольга выполняла обязанности журналиста и редактора информационного агентства IaftNews, рубрик экономические и финансовые новости. На данный момент Ольга входит в команду ведущих отраслевых экспертов и работает над созданием образовательных статей финансово-инвестиционной тематики, курирует их формирование и публикацию на сайте Traders Union.

Мирджан Иполито

Эксперт по криптовалютам и акциям

Мирджан Иполито — журналист и редактор новостей в Traders Union. Она эксперт в области криптовалют с 5-летним стажем работы на финансовых рынках. Ее специализация — ежедневные новости рынка, прогнозы цен и первичные предложения монет (ICO).