ECN-счета на Форекс: все, что нужно знать
ECN (Electronic Communication Network) — это тип торгового счета, где пользователи получают прямой доступ к рыночным транзакциям через электронную сеть. Внутри сети трейдеры могут напрямую взаимодействовать с поставщиками ликвидности, такими как банки и хедж-фонды, что обеспечивает более выгодные условия торговли.
Опытные трейдеры часто выбирают способ торговли на ECN-счетах, предоставляющий прямой доступ к рынку без посредников. В этой статье мы рассмотрим, что такое ECN-счета, особенности торговли на этих счетах, их преимущества и недостатки, а также дадим рекомендации по контролю возможных рисков.
Что такое ECN-счет?
ECN (Electronic Communication Network) — электронная коммуникационная сеть, которая напрямую соединяет трейдеров с крупными поставщиками ликвидности, такими как банки, хедж-фонды и др. Это обеспечивает трейдерам доступ к наиболее выгодным ценам на рынке и позволяет значительно снизить спреды, которые могут быть даже нулевыми в периоды высокой ликвидности. В отличие от стандартных счетов, где брокеры могут быть контрагентами, ECN-брокеры лишь соединяют ордера между участниками рынка без вмешательства в процесс торговли.
В ECN-счетах используется технология прямого доступа к рынку (Direct Market Access): ордера трейдеров моментально попадают в ECN-сеть, где они сопоставляются с лучшими предложениями других участников. Это является залогом прозрачной торговли, ведь трейдеры видят полную рыночную глубину, то есть предложения и заявки на покупку или продажу выбранного актива от других участников рынка. ECN-счета востребованы среди опытных трейдеров, которым важны прозрачные условия торговли и минимальные издержки. Давайте рассмотрим их более подробно.
Как работают ECN-счета?
Процесс торговли на ECN стандартных счетах отличается из-за использования технологии сопоставления ордеров в режиме реал-тайм. Когда трейдер размещает ордер на покупку или продажу, запрос отправляется в сеть ECN, где автоматически сопоставляется с ордерами других участников рынка, что позволяет совершить сделку по самой выгодной цене.
При этом способе торговли ECN-broker выступает посредником, соединяя трейдера с другими участниками рынка через единую электронную сеть.
ECN-счета используют систему книги ордеров, где отображаются заявки на покупку и продажу различных инструментов. Вы можете видеть реальные предложения покупки и продажи актива от других участников рынка.
Все заявки внутри сети ECN исполняются по принципу лучшей цены. Например, если вы покупаете валютную пару, система найдет лучшую цену продажи этого финансового актива среди всех участников сети.
Прямой доступ к торгам исключает возможный конфликт интересов между трейдером и брокером, поскольку ECN-брокер не выступает контрагентом в сделках.
Лучшие брокеры с опцией ECN-счета на Форекс
Многие ведущие брокеры предлагают клиентам опцию ECN-счета. Мы выбрали пять надежных брокерских компаний, у которых доступна торговля на ECN-счете.
Лучшие Форекс-брокеры с поддержкой ECN-счетов
| Брокер | Мин. депозит | Мин. спред по EUR/USD на ECN-счетах | Комиссия за лот на ECN-счетах | Макс. кредитное плечо | Открыть счет |
|---|---|---|---|---|---|
|
$10 |
0.3 пункта |
$3 |
1:2000 |
||
|
$100 |
0.1 пункта |
$2 |
1:500 |
||
|
$100 |
0.2 пункта |
$3 |
1:500 |
||
|
$0 |
0.2 пункта |
$3.5 |
1:500 |
||
|
$100 |
0.1 пункта |
$3 |
1:1000 |
Обратите внимание, что в периоды высокой волатильности на рынке спред может расширяться. Уточняйте актуальные данные по размеру спреда на сайте брокера.
Сравнение условий торговли на стандартных и ECN-счетах
Торговля на ECN-счетах по ряду параметров отличается от операций на стандартном счете. Мы подготовили таблицу с отличиями торговли на Форекс на стандартных и ECN-счетах
Сравнение стандартных и ECN-счетов
| Критерий | Стандартные счета | ECN-счета |
|---|---|---|
Спреды |
Фиксированные или плавающие, выше минимальных (от 1 пункта) |
Плавающие, минимальные (от 0 пунктов) |
Комиссия |
Отсутствует (включена в спред) |
Фиксированная комиссия за сделку |
Скорость исполнения |
Медленная, через дилинговый центр (Market Maker) |
Мгновенное исполнение благодаря Direct Market Access |
Минимальный депозит |
Низкий (можно начать с $10-100) |
Выше среднего (обычно от $500 и выше) |
Прозрачность |
Ограниченная, цены устанавливает брокер |
Высокая, прямой доступ к рыночным котировкам |
Плюсы и минусы ECN-счетов
Способ торговли на ECN-счетах на Форекс чаще выбирают профессиональные трейдеры, которым важно совершать сделки на максимально выгодных условиях. Этот метод имеет ряд преимуществ, но и не лишен недостатков.
👍 Плюсы
• Прозрачность — все сделки проходят через рынок, и трейдер видит реальные рыночные цены.
• Ордера исполняются мгновенно по текущим рыночным ценам.
• Минимальные спреды на ECN-счетах (иногда от 0 пунктов), но их величина может изменяться в зависимости от рыночных условий.
• Доступны данные о ликвидности рынка по интересующему инструменту, что необходимо для анализа.
• Отсутствие конфликта интересов: поскольку ECN broker зарабатывает только на комиссиях, а не на спреде, его прибыль не зависит от убытков клиента.
👎 Минусы
Использование ECN-счета имеет следующие недостатки:
• ECN-брокеры взимают фиксированную комиссию за каждую операцию, что делает мелкие сделки менее выгодными.
• Высокая волатильность цены активов: из-за плавающих спредов в периоды низкой ликвидности (например, во время новостей) спреды могут резко увеличиваться.
• Для открытия ECN-счета часто требуются более высокий минимальный депозит, чем для стандартных счетов.
У начинающих трейдеров могут возникать трудности в торговле на ECN-счете из-за сложной структуры рынка и высоких требований к капиталу.
Кому подходят ECN-счета?
-
Опытным трейдерам, понимающим принципы работы рынка и готовым платить комиссию за высокую скорость исполнения ордеров и прозрачность торговых операций.
-
Скальперам, которые активно торгуют на малых таймфреймах, благодаря мгновенному исполнению ордеров и минимальному спреду в сделке.
-
Трейдерам с большим оборотом: учитывая комиссию и волатильность спредов, ECN-счета наиболее выгодны при крупных объемах торговли.
-
Трейдерам, которые предпочитают алгоритмическую торговлю. ECN-счета идеально подходят для автоматизированной торговли, поскольку они обеспечивают минимальную задержку и надежность исполнения ордеров.
Важно:
ECN-счета не подойдут новичкам, а также трейдерам с малым депозитом или небольшим торговым оборотом.
Риски и предупреждения
При торговле на ECN-счетах необходимо учитывать возможные риски:
-
Расширение спредов. В периоды низкой ликвидности или экономической нестабильности спреды могут значительно увеличиваться.
-
Проскальзывание. Несмотря на максимальную скорость исполнения ордеров, возможно проскальзывание в периоды высокой волатильности.
-
Высокая скорость исполнения ордеров является преимуществом, но она может привести к неожиданным убыткам при высокой волатильности, если трейдер не успевает адекватно реагировать на рыночные изменения.
ECN-счета больше подходят тем, кто уже обладает базовыми знаниями о рынке и понимает, как управлять рисками.
Принимайте меры контроля рисков при торговле на ECN-счете
Я советую трейдерам, которые торгуют на ECN-счетах, всегда учитывать ликвидность на рынке и не игнорировать правила управления рисками. Исходя из своего опыта, могу дать несколько практических рекомендаций для снижения рисков, возникающих при использовании ECN-счетов в торговле на Форекс:
-
Обязательно устанавливайте ордера стоп-лосс в момент заключения сделки для защиты депозита от потерь, вызванных внезапными рыночными колебаниями.
-
Постоянно отслеживайте спреды и учитывайте возможные расширения значений при низкой ликвидности.
-
Оптимизируйте комиссии: поскольку на ECN-счетах взимаются фиксированные комиссии за лот, важно грамотно планировать объем сделок для минимизации издержек.
Важно:
методы управления рисками и оптимизация торговых расходов должны быть обязательно учитываться в вашей торговой стратегии.
Резюме
ECN-счета — это выбор профессиональных трейдеров, которые ценят прозрачность, скорость исполнения и конкурентные рыночные цены. Однако такие счета могут быть сложны для новичков из-за высоких требований к депозиту, плавающих спредов и необходимости уплаты комиссии. Принимая решение вести торговлю на ECN-счете, важно учитывать свой опыт, стратегию и размер депозита.
Трейдерам, торгующим на ECN-счетах, нужно уделять внимание контролю рисков, таким как возможные проскальзывания или расширение спредов в период низкой ликвидности. Но профессиональным участникам рынка и крупным трейдерам торговля по ECN-технологии позволяет уменьшить издержки и максимально использовать рыночные возможности.
FAQs
В чем отличия ECN от стандартного счета?
На ECN-счетах пользователи получают прямой доступ к рыночным операциям без посредников. В этих сделках предусмотрены плавающие спреды и взимаются фиксированные комиссии, в то время как на стандартных счетах более высокие фиксированные / переменные спреды и нет дополнительных комиссий.
Почему ECN-счетами пользуются скальперы?
Особенностью ECN-счетов являются узкие спреды и высокая скорость исполнения ордеров, что является ключевыми факторами для скальперов, которые совершают множество мелких сделок за короткие промежутки времени.
Какую роль играет ликвидность в работе ECN-счетов?
Ликвидность на ECN-счетах обеспечивается за счет крупных участников рынка, таких как банки и хедж-фонды, что позволяет трейдерам совершать сделки по наиболее выгодным ценам.
Как выбрать брокера для торговли на ECN-счете?
При выборе ECN-брокера необходимо учитывать наличие лицензий, комиссии за сделки, требования к минимальному депозиту, перечень доступных торговых инструментов, размер кредитного плеча, удобство торговой платформы, качество работы службы техподдержки и другое.
Связанные статьи
Команда, работавшая над статьей
Автор Traders Union с 2020 года. Начал свою профессиональную деятельность в 2015 году в качестве журналиста-обозревателя в небольшом интернет-издании финансовой тематики, где освещал мировые экономические события, рассказывал об их влиянии на сегмент финансовых инвестиций, в том числе на прибыль инвесторов. Имея пятилетний опыт работы в финансовой сфере Михаил стал частью команды Traders Union, где взял на себя обязанности по формированию пула актуальных новостей для трейдеров, торгующих акциями, криптовалютами, инструментами Форекс и фиксированного дохода.
Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года. С 2020 года занимает должность заместителя главного редактора сайта международного объединения трейдеров Traders Union, имеет 10-ти летний опыт работы с текстами в экономической и финансовой сферах. В период с 2017 по 2020 год Ольга выполняла обязанности журналиста и редактора информационного агентства IaftNews, рубрик экономические и финансовые новости. На данный момент Ольга входит в команду ведущих отраслевых экспертов и работает над созданием образовательных статей финансово-инвестиционной тематики, курирует их формирование и публикацию на сайте Traders Union.