Проскальзывание цены: что это и почему это важно для трейдера?
Проскальзывание цены — это ситуация, когда ордер исполняется по стоимости, отличной от заданной трейдером. Это происходит из-за изменения котировок в момент между отправкой и исполнением ордера. Проскальзывание может быть вызвано высокой волатильностью, низкой ликвидностью или задержками в исполнении ордеров. Также оно часто возникает во время публикации важных новостей.
Проскальзывание цены (в английском языке обозначается как "slippage") — это явление, при котором ордер исполняется по цене, отличной от заданной трейдером. Этот процесс знаком каждому участнику финансового рынка, поскольку он напрямую влияет на итоговую прибыльность сделки. Понимание причин и механизмов возникновения проскальзывания помогает минимизировать возможные убытки. В этой статье мы подробно объясним, как работает этот феномен, и предоставим рекомендации по защите от него.
Что означает проскальзывание (slippage)?
Под термином "проскальзывание" подразумевается исполнение ордера по цене, которая отличается от цены на момент открытия. Это может произойти, например, в результате резкого изменения котировок после публикации значимых новостей. Иногда проскальзывание достигает значительных величин и может исчисляться десятками или даже сотнями пунктов.
Пример:
Представьте, что трейдер устанавливает стоп-ордер на покупку актива при цене 1.2315. Теоретически ордер должен активироваться, как только стоимость впервые достигнет этого значения. Однако движение цены не всегда происходит плавно: следующий за 1.2315 тик может оказаться на уровне 1.2318. В таком случае ордер исполнится по новой цене, а разница в три пункта станет примером проскальзывания.
Пример проскальзывания
Каким бывает проскальзывание?
На финансовых рынках проскальзывание может быть как положительным, так и отрицательным в зависимости от направления изменения цены.
Положительное проскальзывание
Это редкий случай, когда трейдер выигрывает дополнительные пункты. Например, если ордер на продажу исполняется по более высокой цене, чем ожидалось, это приносит дополнительную прибыль.
Отрицательное проскальзывание
Гораздо более распространенная ситуация, при которой ордер на покупку исполняется по более высокой цене, а ордер на продажу — по более низкой. Именно такой вариант приводит к убыткам, величина которых пропорциональна размеру проскальзывания.
Почему возникает проскальзывание?
Рассмотрим ключевые причины, влияющие на возникновение проскальзывания:
-
Высокая волатильность. Волатильность отражает скорость и амплитуду изменения ценового уровня. Чем выше волатильность, тем больше вероятность резких скачков, которые и приводят к проскальзыванию.
-
Скорость исполнения ордеров. Чем быстрее брокер обрабатывает заявки, тем меньше вероятность значительного отклонения цены. В идеале ордер должен исполняться в пределах 300 миллисекунд. Задержка более 2 секунд уже может стать причиной существенного проскальзывания.
-
Тип ордера. Рыночные ордера гарантируют исполнение, но подвержены проскальзыванию. Лимитные ордера позволяют избежать проскальзывания, но не гарантируют исполнения, если нет подходящих ценовых предложений.
Также на проскальзывание влияет ликвидность рынка. На высоколиквидных активах (например, валютных парах или популярных криптовалютах) проскальзывание выражено слабее. И наоборот, на низколиквидных рынках (таких как редкие альткоины) скачки цен могут быть внезапными и значительными.
Как минимизировать влияние проскальзывания?
Чтобы снизить риск потерь, связанных с проскальзыванием, следуйте этим рекомендациям:
-
Изучайте экономический календарь и избегайте торговли в периоды выхода значимых новостей, которые повышают волатильность.
-
Разбивайте крупные ордера на несколько мелких, чтобы уменьшить вероятность убытков.
-
Используйте лимитные ордера, которые фиксируют желаемую цену исполнения.
-
Следите за ликвидностью актива: чем она выше, тем меньше вероятность значительных скачков.
Обязательно учитывайте комиссии брокера, так как они могут дополнительно повлиять на итоговую прибыльность сделки. Также обратите внимание на качество торгового терминала и софта, предложенных брокерской компанией. Мы выбрали надежных брокеров с редкими проскальзываниями и в целом выгодными условиями торговли.
Лучшие брокеры для трейдинга на Форекс
| Брокер | Регуляция | Мин. депозит, $ | Макс. кредитное плечо | Мин.спред для EUR/USD, пипсы | Макс. спред пипсы |
MT4 | MT5 | Открыть счет |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Tier-3 |
10 |
1:2000 |
0.5 |
1.5 |
Да |
Да |
||
|
Tier-1 |
100 |
1:500 |
1.0 |
1.6 |
Да |
Да |
||
|
Tier-1 |
100 |
1:500 |
0.9 |
1.7 |
Да |
Да |
||
|
Tier-3 |
100 |
1:2000 |
0.8 |
1.2 |
Да |
Да |
||
|
Tier-1 |
0 |
1:500 |
0.1 |
0.2 |
Да |
Да |
Риски и предупреждения проскальзывания
Проскальзывание цен — это явление, которое может существенно повлиять на результаты вашей торговли. Оно способно как минимизировать прибыль, так и усугубить убытки, особенно в условиях высокой волатильности. Чтобы быть готовыми к таким ситуациям, важно учитывать следующие риски:
-
Непредсказуемость рынка. Резкие скачки цен могут возникнуть в результате выхода важных новостей или внешних факторов.
-
Убытки при отрицательном проскальзывании. Фактическая цена может быть хуже запланированной, что снижает доходность.
-
Низкая ликвидность. На менее ликвидных рынках скачки цен более выражены.
-
Замедленное исполнение ордеров. Задержки увеличивают вероятность отклонений цены.
Осознание этих рисков позволит вам минимизировать их влияние и эффективно управлять своей торговлей.
Выбирайте платформы с минимальной задержкой
Проскальзывание цен — это естественная часть торговли, но его влияние можно существенно снизить, если применять грамотный подход. Прежде всего, изучайте рыночные условия и следите за волатильностью. Не торгуйте в периоды выхода значимых новостей, если ваша стратегия не предполагает работу в таких условиях. Используйте экономический календарь — он может стать вашим надежным помощником.
Разбивайте крупные ордера на несколько меньших. Это особенно важно для рынков с низкой ликвидностью, где объемные заявки могут привести к значительным отклонениям цен. Используйте лимитные ордера: они снижают вероятность проскальзывания, обеспечивая исполнение по заданной цене.
Обратите внимание на скорость исполнения ордеров у вашего брокера. Выбирайте платформы с минимальной задержкой и проверяйте их техническую инфраструктуру. Также учитывайте комиссии: даже небольшое проскальзывание цены может нивелировать прибыль, если сборы высоки.
Главное в успешном трейдинге — понимание механизмов проскальзывания и умение адаптировать стратегию под рынок, даже если оно все же случилось. Это ваш ключ к стабильной и прибыльной торговле.
Резюме
Проскальзывание цен (slippage) — неизбежное явление на финансовых рынках, с которым сталкиваются все трейдеры. Оно несет как потенциальные убытки, так и редкие возможности дополнительной прибыли. Осведомленность о механизмах проскальзывания, его причинах и способах минимизации рисков — залог успешной торговли. Помните, что ключ к успеху на финансовых рынках — это готовность к рискам и умение их контролировать.
FAQs
Какие активы наиболее подвержены проскальзыванию?
Менее ликвидные активы, такие как редкие альткоины или драгметаллы, чаще подвержены проскальзыванию. Высоколиквидные инструменты, например, основные валютные пары, менее уязвимы.
Как экономический календарь помогает избежать проскальзывания?
Экономический календарь позволяет отслеживать время выхода важных новостей, которые могут вызвать скачки цен. Это помогает трейдерам планировать сделки и избегать неблагоприятных моментов для входа в рынок.
Почему стоит разбивать крупные ордера на несколько мелких?
Разделение крупных ордеров снижает вероятность значительного проскальзывания. Это особенно актуально на низколиквидных рынках.
Какая стратегия лучше защищает от проскальзывания?
Использование лимитных ордеров и торговля в периоды низкой волатильности помогают снизить влияние проскальзывания. Также важно выбирать брокера с высокой скоростью исполнения заявок.
Статьи по теме
Команда, работавшая над статьей
Предприниматель, бизнес-эксперт. Опыт в трейдинге – 9 лет. Акцентируется на долгосрочных инвестициях, но использует также и внутридневную торговлю. Частный консультант по инвестированию в цифровые активы и личным финансам. Два высших образования – экономическое и филологическое.
Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года. С 2020 года занимает должность заместителя главного редактора сайта международного объединения трейдеров Traders Union, имеет 10-ти летний опыт работы с текстами в экономической и финансовой сферах. В период с 2017 по 2020 год Ольга выполняла обязанности журналиста и редактора информационного агентства IaftNews, рубрик экономические и финансовые новости. На данный момент Ольга входит в команду ведущих отраслевых экспертов и работает над созданием образовательных статей финансово-инвестиционной тематики, курирует их формирование и публикацию на сайте Traders Union.