ผลประกอบการ Wall Street เสี่ยง sell-the-news เมื่อแรงกดดันจากเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น

Traders Union
ข่าวทั้งหมด
หุ้น
ผลประกอบการที่แข็งแกร่งเผชิญแรงกดดันจากเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มขึ้น

ข่าวทั้งหมด

ข่าวเด่น

บทความที่คัดสรรโดยบรรณาธิการ

หุ้น

สกุลเงินดิจิทัล

เศรษฐกิจ

สกุลเงิน

สินค้าโภคภัณฑ์

ธุรกิจและความมั่งคั่ง

เสียงจากตลาด

Hlib Chabaniuk

3 ชั่วโมงที่แล้ว

ผลประกอบการ Wall Street เสี่ยง sell-the-news เมื่อแรงกดดันจากเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น — Wall Street เข้าสู่สัปดาห์ประกาศผลประกอบการที่มีความเสี่ยงสูง

ฤดูกาลประกาศผลประกอบการของสหรัฐฯ กำลังเข้าสู่หนึ่งในสัปดาห์ที่คึกคักที่สุดของเดือนตุลาคม แต่เมื่อความเชื่อมั่นในตลาดถดถอยลง แม้ผลประกอบการของบริษัทที่แข็งแกร่งก็อาจสร้างกำไรในตลาดหุ้นได้ยากและไม่ยั่งยืน

บทความนี้ได้รับการแปลจากต้นฉบับ อ่านเวอร์ชันต้นฉบับโดยผู้สื่อข่าวของเราที่นี่.

Netflix, GE Aerospace และ General Motors นำการประกาศผลประกอบการช่วงต้น

ฤดูกาลประกาศผลประกอบการของสหรัฐฯ เข้าสู่ช่วงเต็มรูปแบบระหว่างวันที่ 19–23 ตุลาคม โดยจะมีการรายงานผลจากบริษัทในภาคเทคโนโลยี การเงิน อุตสาหกรรม และพลังงาน ตาม ปฏิทิน Earnings Whispers Fifth Third Bancorp และ Cleveland-Cliffs จะรายงานผลในวันจันทร์ ตามด้วย GE Aerospace, General Motors, RTX, 3M และ Netflix ในวันอังคารที่ 20 ตุลาคม

Netflix มีกำหนดรายงานผลหลังตลาดปิด ซึ่งจะเปิดโอกาสให้นักลงทุนประเมินการเติบโตของธุรกิจสตรีมมิงและผลการดำเนินงานของธุรกิจโฆษณาอีกครั้ง

วันพุธที่ 21 ตุลาคมมีความสำคัญเป็นพิเศษสำหรับบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เนื่องจาก Tesla, Meta, IBM และ Texas Instruments จะประกาศผลหลังตลาดปิด นักลงทุนจะหันไปจับตา Procter & Gamble, Lockheed Martin, Comcast, Blackstone และ Newmont ในวันพฤหัสบดีที่ 22 ตุลาคม ขณะที่ American Express และ SLB มีกำหนดประกาศผลในวันศุกร์ที่ 23 ตุลาคม

Tesla และ Meta มีแนวโน้มถูกจับตาอย่างใกล้ชิดที่สุด เนื่องจากแผนการใช้จ่ายด้าน AI และผลกำไรในอนาคตของทั้งสองบริษัทอาจส่งผลต่อภาคเทคโนโลยีโดยรวม

เงินเฟ้อและความไม่แน่นอนของ Fed เสี่ยงบดบังผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

บริษัทต่าง ๆ กำลังรายงานผลประกอบการท่ามกลางสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่ตึงตัวขึ้น เงินเฟ้อทั่วไปในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น เป็น 3.7% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกันยายน สูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.6% ขณะที่ CPI พื้นฐานอยู่ที่ 2.6% ข้อมูลดังกล่าวทำให้เกิดความกังวลขึ้นอีกครั้งว่า Federal Reserve อาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น

การประชุมครั้งถัดไปของ Fed มีกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 27–28 ตุลาคม ซึ่งหมายความว่าแม้ผลประกอบการรายไตรมาสจะแข็งแกร่ง ก็อาจถูกลดความสำคัญลงหากนักลงทุนยังคงสะท้อนความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในราคา

ราคาน้ำมันยังคงเป็นหนึ่งในปัจจัยกดดัน เนื่องจากความตึงเครียดเกี่ยวกับอิหร่านทำให้ตลาดพลังงานผันผวน ตามข้อมูลของ Traders Union ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับขึ้นเหนือระดับ $110 ต่อบาร์เรลเมื่อวันที่ 16 ตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน ก่อนปิดที่ $109.86

ความกังวลเกี่ยวกับการยกระดับความขัดแย้ง ซึ่งอาจรวมถึงการโจมตีอิหร่านเพิ่มเติมโดยสหรัฐฯ จะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญต่อราคาน้ำมัน แม้ Donald Trump จะปฏิเสธแนวคิดเรื่องการโจมตีเพิ่มเติมก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายนเป็นที่เรียบร้อยแล้วก็ตาม ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานอาจทำให้เงินเฟ้อยังคงสูง และทำให้การเปลี่ยนไปใช้นโยบาย Fed ที่ผ่อนคลายขึ้นทำได้ยากกว่าเดิม

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงสูง แม้ปรับลดลงจากระดับสูงสุดล่าสุด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับลดลงจากจุดสูงสุดล่าสุด แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับมาตรฐานในอดีต ณ วันที่ 16 ตุลาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ลดลง มาอยู่ที่ประมาณ 5.1% ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปีอยู่ใกล้ระดับ 5.44%

การพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ผ่านมา ดึงดูดเงินทุนจำนวนมากเข้าสู่กองทุนตราสารหนี้ ทำให้เกิดการแข่งขันระหว่างสินทรัพย์ประเภทตราสารหนี้กับหุ้นมากขึ้น สำหรับหุ้น ปัจจัยดังกล่าวสร้างแรงกดดันด้านมูลค่าเพิ่มเติม อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นทำให้สินทรัพย์ที่ค่อนข้างปลอดภัยน่าสนใจมากขึ้น พร้อมทั้งเพิ่มอัตราคิดลดที่ใช้กับกระแสเงินสดในอนาคต

บริษัทเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงยังคงมีความอ่อนไหวเป็นพิเศษ เนื่องจากมูลค่าตลาดส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความคาดหวังต่อการเติบโตของกำไรในอนาคต การลดลงของอัตราผลตอบแทนในช่วงที่ผ่านมา จึงช่วยลดแรงกดดันได้บางส่วน แต่ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงที่ราคาหุ้นจะถูกปรับมูลค่าลงเพิ่มเติม

ความเสี่ยง sell-the-news เพิ่มขึ้น เมื่อความคาดหวังผลประกอบการเผชิญแรงกดดันจากเศรษฐกิจมหภาค

ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว ปฏิกิริยา sell-the-news กลายเป็นหนึ่งในความเสี่ยงหลักสำหรับสัปดาห์ที่จะมาถึง แม้ Tesla, Meta, Netflix และบริษัทขนาดใหญ่อื่น ๆ จะรายงานรายได้และกำไรสูงกว่าคาด การตอบรับเชิงบวกของราคาหุ้นก็อาจเกิดขึ้นเพียงระยะสั้น นักลงทุนอาจใช้จังหวะการปรับขึ้นหลังประกาศผลประกอบการเพื่อทำกำไร โดยเฉพาะหากฝ่ายบริหารให้แนวโน้มที่ระมัดระวังหรือส่งสัญญาณว่าจะเพิ่มการใช้จ่าย

นั่นหมายความว่าตลาดจะจับตาสิ่งต่าง ๆ มากกว่าตัวเลขผลประกอบการพาดหัวข่าว แนวโน้มเกี่ยวกับอุปสงค์ อัตรากำไร และรายจ่ายฝ่ายทุน อาจมีความสำคัญไม่แพ้ตัวเลขที่รายงาน

เมื่อเงินเฟ้อยังคงสูง ราคาน้ำมันแพง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง ผลประกอบการที่แข็งแกร่งเพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอที่จะผลักดันตลาดให้ปรับขึ้นต่ออีกระลอก การฟื้นตัวของหุ้นสหรัฐฯ ที่ยั่งยืนมากขึ้นน่าจะต้องอาศัยการปรับดีขึ้นทั้งในด้านปัจจัยพื้นฐานของบริษัทและสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคโดยรวม

เนื้อหานี้อาจมีความคิดเห็นจากบุคคลที่สาม ข้อมูลและข้อมูลใด ๆ บนเว็บเพจนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนตาม ข้อจำกัดความรับผิดชอบ ของเรา แม้ว่าเราจะยึดมั่นใน ความซื่อสัตย์ทางบรรณาธิการ อย่างเคร่งครัด โพสต์นี้อาจมีการอ้างอิงถึงผลิตภัณฑ์จากพันธมิตรของเรา

คุณชอบบทความนี้หรือไม่?