Що таке довірче управління фінансовими активами? Як це працює?

Багато людей мають вільні кошти, але не володіють достатнім досвідом або часом для самостійного інвестування. Одним із розповсюджених рішень є передача активів у довірче управління – професіоналу, який діє на підставі договору та визначеної стратегії. У цьому матеріалі представлено огляд ключових аспектів такої моделі: механізм роботи, цільова аудиторія, вартість послуг та пов’язані ризики.

Що таке довірче управління фінансовими активами

Як працює довірче управління фінансовими активами

Довірче управління фінансовими активами – це процес, коли власник активів (довіритель) передає їх професійному фахівцю з управління, який зобов’язується управляти цими активами в інтересах довірителя.

Довірче управління (ДУ) – це не подарунок, не продаж і не кредит. Це – угода про управління з чітко визначеними правами й обов’язками. У межах такого договору:

• Менеджер з управління приймає активи та інвестує їх згідно з узгодженою стратегією.

• Усі дії мають бути спрямовані на примноження активів.

• Довіритель зберігає право власності, але не втручається в процес управління.

Згідно з даними НКЦПФР (Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку), станом на 2024 рік на українському ринку активно працювали понад 40 компаній, які мають ліцензії на довірче управління. Серед них незалежні та інвесткомпанії, пов’язані з банками. Один з типових кейсів – управління портфелем корпоративних облігацій для малого бізнесу (середній обсяг інвестицій – 1-5 млн грн) з метою збереження капіталу й щомісячного доходу.

Які фінансові активи можна передати в довірче управління

Довірче управління охоплює широкий спектр фінансових інструментів, і саме їхній склад визначає рівень ризику та потенційну дохідність інвестиційного портфеля. Вибираючи активи для передачі в управління, інвестор має враховувати власні цілі, часовий горизонт і допустимий рівень ризику.

Найчастіше в довірче управління передаються такі активи:

• Довірче управління грошима в національній або іноземній валюті – як базовий інструмент для купівлі інших активів.

• Довірче управління цінними паперами. Зокрема це можуть бути акції чи облігації. Довірче управління акціями українських або іноземних компаній забезпечує можливість капіталізації та дивідендного доходу. Облігації (державні, муніципальні, корпоративні) дають прогнозований прибуток із нижчим ризиком.

• Довірче управління Інвестиційними сертифікатами та паями фондів дозволяє долучитися до колективного інвестування.

• Довірче управління депозитними сертифікатами та іншими банківськими інструменти.

• Довірче управління криптовалютами. Криптовалюти – новий клас активів, що використовується у високоризикових стратегіях (за згодою сторін).

Отже, можливості довірчого управління охоплюють як класичні, так і сучасні інструменти. Головне – узгодити прийнятну стратегію у договорі та вибрати фахівця з відповідною спеціалізацією.

Кому підійде довірче управління активами

Довірче управління – це ефективне рішення для тих, хто хоче інвестувати, але не має часу, досвіду або бажання самостійно управляти активами. Воно дозволяє делегувати прийняття інвестиційних рішень професіоналам, зберігаючи право власності та контроль над умовами співпраці.

Довірче управління фінансовими активами найкраще підходить таким категоріям інвесторів:

• Зайняті підприємці та керівники, які не мають часу на самостійний аналіз ринку.

• Новачки у сфері інвестування, яким бракує досвіду та знань для ухвалення рішень.

• Пасивні інвестори, які прагнуть отримувати дохід без щоденної участі у процесі.

• Пенсіонери та фізособи з накопиченнями, які хочуть зберегти капітал і захистити його від інфляції.

• Заможні особи (HNWIs), які хочуть диверсифікувати активи через незалежне управління.

• Інвестори зі строковими цілями (наприклад, накопичення на освіту чи покупку нерухомості).

• Люди, які прагнуть уникати емоційного впливу на власні інвестиційні рішення.

ДУ дозволяє уникнути типових помилок недосвідчених трейдерів і зосередитися на фінансових цілях. Водночас довіритель має правильно вибрати спеціаліста та погодити стратегію, що відповідає його профілю ризику.

Хто має право надавати фінансові послуги з довірчого управління

В Україні надання послуг довірчого управління суворо регулюється законодавством і потребує відповідної ліцензії. Послуги можуть здійснювати лише ті організації, які відповідають вимогам Цивільного кодексу, Закону про ліцензування та рішенню НКЦПФР щодо професійних учасників ринку капіталу.

Право надавати послуги довірчого управління мають:

• Інвестиційні фірми (інвестиційні компанії), що включені до реєстру НКЦПФР та мають право зберігати й розпоряджатися фінансовими інструментами клієнтів, надавати консультації та здійснювати валютні операції.

• Довірчі товариства – суб’єкти, визначені у Цивільному кодексі України (глава 70), проте їх діяльність потребує окремого законодавчого врегулювання. На момент підготовки тексту відповідний закон перебуває на стадії законопроєкту.

• Банки з відповідними ліцензіями, які можуть надавати ДУ в межах банківської діяльності, якщо це передбачено їхніми ліцензійними умовами.

• Небанківські фінансові установи, що отримали ліцензію від Нацбанку на надання фінансових послуг, зокрема управління активами.

Що включає договір довірчого управління грошовими коштами чи іншими фінансовими активами

Договір довірчого управління підприємством, акціями, грошовими коштами чи іншими активами – це письмова угода між довірителем і фахівцем з управління, що фіксує всі ключові правила співпраці та є основою правовідносин. Він укладається відповідно до Цивільного кодексу і законодавчих норм України та визначає повноваження, відповідальність і захист інтересів сторін.

Основні пункти та особливості договору ДУ:

• Сторони договору – повні дані довірителя та сторони, що здійснює управління (підприємець або фонд довірчого управління).

• Предмет договору – конкретний перелік активів для управління.

• Строк дії – початок, кінець та умови пролонгації / дострокового розірвання.

• Права та обов’язки сторін: обов’язок менеджера діяти в інтересах клієнта; право довірителя отримувати звіти та контролювати діяльність фахівця з управління.

• Умови управління – рівень компетенцій, стратегії, обмеження на інвестиції.

• Винагорода й витрати – форма, розмір, механізм виплат, порядок компенсації витрат.

• Звітність і комунікація – періодичність, форми, канали передачі.

• Відповідальність і відшкодування – заходи у разі зловживань і збитків.

• Ризики та форми управління – повне, за погодженням, за наказом, з їхніми особливими правилами.

• Заборони – наприклад, не допускається передача активів в управління третім сторонам без згоди довірителя.

Договір також забороняє уникнення відповідальності – сторона, яка здійснює управління, не має права перекладати її на іншу особу або звільняти себе від обов’язків. Важливо ретельно перевіряти всі пункти перед підписанням. У разі порушень суд може визнати договір недійсним або таким, що створює ризики для активів довірителя.

Як вибрати фахівця чи компанію з управління

Як вибрати фахівця чи компанію з управління

Необхідно вибирати не лише за обіцянками високого доходу, а й опиратися на репутацію, досвід і прозорість компанії.

Основні критерії вибору:

• Ліцензія та реєстрація – компанія повинна бути в реєстрі НКЦПФР або Нацбанку, мати право на ДУ за законом.

• Досвід і кваліфікація – тривалість роботи, професійні сертифікати, кейси з управління портфелями.

• Прозорість результатів – відкриті щомісячні / щоквартальні звіти, історія дохідності.

• Репутація на ринку – відгуки клієнтів, рекомендації, аналіз негативних сигналів.

• Структура винагороди – чіткі комісії (фіксовані або від прибутку) без прихованих платежів.

• Умови договору – диверсифікація, обмеження ризиків, можливість дострокового розірвання.

• Сервіс і зручність – онлайн-доступ до кабінету, техпідтримка, швидкість реагування.

• Фіскальна прозорість – надання документів для оподаткування, консультації зі звітності.

Кейс з практики

Приклад вдалого вибору фахівця з управління: інвестор у 2023 році передав 3 млн грн у довірче управління компанії з чинною ліцензією НКЦПФР, відкритими звітами та досвідом понад 5 років. Стратегія включала інвестиції в акції, ОВДП і пайові інвестфонди з консервативним рівнем ризику. За результатами року портфель приніс 11.4% річних після сплати комісій. Менеджер з управління щомісяця надсилав звіти, а також проводив квартальні перегляди стратегії з урахуванням інфляції й валютних коливань.

Такий приклад демонструє, як правильний вибір фахівця за ключовими критеріями – прозорість, досвід, ліцензія, сервіс – напряму впливає на ефективність і комфортність співпраці.

Скільки коштує довірче управління

Комісії можуть бути як фіксованими, так і змінними, залежно від стратегії, обсягу активів і умов договору.

Види комісій за довірче управління

• Фіксована комісія (flat fee) – це відсоток від суми активів, що перебувають в управлінні (наприклад, 1% на рік). Оплачується незалежно від результатів управління.

• Комісія за результат (performance fee) – це певний відсоток від прибутку, який отримав клієнт завдяки управлінню (наприклад, 15% від чистого доходу).

• Комбінована модель – передбачає базову фіксовану ставку + винагороду за перевищення певного рівня дохідності (наприклад, 0.5% + 10% від доходу понад 5%).

• Разова комісія – встановлюється за формування портфеля або відкриття рахунку.

• Комісія за транзакції або витрати фонду – можуть стягуватись додатково залежно від специфіки управління активами.

Від чого залежить комісія за управління

• Сума активів, переданих в управління – більші портфелі часто мають нижчі відсоткові ставки.

• Тип активів – управління облігаціями простіше й дешевше, ніж криптовалютою або деривативами.

• Вибрана стратегія – активне управління із частими операціями потребує більше зусиль, тому дорожче.

• Тривалість договору – за довгострокові контракти часто надаються знижки.

• Репутація та досвід — топ-компанії беруть вищу винагороду за професіоналізм і стабільну дохідність.

• Наявність супутніх послуг – консалтинг, податкова звітність і страхування можуть входити у вартість або тарифікуватись окремо.

• Структура ризику – що вищі потенційні коливання і нестабільність активів, то більше коштує управління.

Законодавче регулювання та оподаткування довірчого управління в Україні

Закону України “Про довірче управління фінансовими активами” немає. Натомість воно регламентується іншими документами, зокрема Цивільним кодексом (глава 70), а також вимагає чіткого дотримання норм Податкового кодексу. Цей інструмент не є об’єктом оподаткування ПДВ. Водночас усі доходи, які отримує клієнт у межах довірчого управління, оподатковуються за загальними правилами.

Законодавчі норми

• Цивільний кодекс України, ст. 1029–1044: чітко окреслює правовідносини між довірителем, управителем і бенефіціаром, строки договору, умови розірвання та природу довірчої власності.

• Закон України № 222‑VIII “Про ліцензування видів господарської діяльності” (2015): вимагає обов’язкового ліцензування компаній, що надають послуги довірчого управління – діяльність без ліцензії є незаконною.

• Податковий кодекс, п.п. 14.1.191 ПКУ: передача активів у довірче управління не оподатковується ПДВ, оскільки право власності на них залишається за клієнтом.

Вимоги щодо оподаткування

• ПДФО (податок на доходи фізосіб): ставка 18% на отриманий прибуток, плюс 5% військовий збір.

• Податок для юридичних осіб: оподаткування за ставкою 18% (у разі отримання прибутку як доходів підприємства).

• Дохід, отриманий за кордоном, зокрема від ДУ, декларується в Україні та оподатковується за ставкою 18% ПДФО + 5% з можливістю уникнути подвійного оподаткування, якщо відповідний договір з країною, де отримано дохід.

Альтернативи довірчому управлінню фінансовими активами

Довірче управління – не єдиний спосіб делегувати управління капіталом професіоналам. Якщо вам важлива більша ліквідність, прозорість, нижчі пороги входу або можливість впливати на хід подій, варто розглянути інші інструменти. Найпопулярніші з них – це керовані рахунки у брокерів, ПАММ-рахунки та копітрейдинг.

Керовані рахунки у брокерів

Це рахунки, які відкриваються у брокерській компанії на ім’я клієнта, але управління ними здійснює професійний трейдер або компанія за дорученням. На відміну від класичного довірчого управління, активи залишаються на рахунку інвестора і не передаються управителю.

ПАММ-рахунки

ПАММ (Percent Allocation Management Module) – модель, де ви вкладаєте кошти в рахунок трейдера, а прибуток / збитки розподіляються пропорційно до частки вашої участі.

Копітрейдинг

Це автоматизоване копіювання угод трейдера в реальному часі. Ви вибираєте одного або кількох провайдерів сигналів, а платформа автоматично повторює їхні дії на вашому рахунку.

Якщо ви бажаєте інвестувати на фінансових ринках, вам знадобиться брокер. Ми вибрали найкращих брокерів за надійністю, торговими умовами та кількістю інвестиційних інструментів.

Найкращі брокери для довірчого управління

	Керовані рахунки	ПАММ-рахунки	Копітрейдинг	Мін. депозит, $	Макс. рівень регуляції	Захист від негативного балансу	Захист інвесторів	Демо-рахунок	Відкрити рахунок
Interactive Brokers	Є	ні	ні	ні	Tier-1	Є	$500,000 £85,000	Є	Вивчити досьє
Deriv	Є	ні	Є	5	Tier-2	Є	€20,000	Є	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
Libertex Global	Є	ні	Є	100	Не регулюється	Є	ні	Є	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
FXOpen	Є	Є	Є	1	Tier-1	Є	£85,000 €20,000	Є	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
Just2Trade	Є	ні	Є	100	Tier-1	Є	€20,000	Є	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
FIBO Group	Є	Є	ні	ні	Tier-2	Є	€20,000	Є	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.

1

9.4/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

–

Огляд

Interactive Brokers є одним з найвідоміших світових онлайн-брокерів. Компанія базується в США і працює з 1977 року. Interactive Brokers дозволяє клієнтам торгувати продуктами зі 160 бірж, включаючи акції, опціони, валюти, облігації, фонди та багато іншого з єдиної уніфікованої платформи. Діяльність компанії регулюється Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), Управлінням з регулювання фінансової індустрії США (FINRA), Управлінням з фінансового регулювання Великобританії (FCA, 208159) та іншими міжнародними комісіями з фінансового регулювання. Interactive Brokers заслужив визнання як провідний брокер, отримавши численні нагороди та відзнаки від авторитетних галузевих джерел, таких як Barron's, Investopedia, Stockbrokers.com, та багатьох інших. Також брокер популярний і в інших країнах. Тут ви можете почитати відгуки про Interactive Brokers в Канаді, Сінгапурі, Австралії, Гонконгу, Ірландії.

Переваги/Недоліки

•широкі та безкоштовні освітні ресурси через кампус IBKR;

•доступ до 160 ринків у 36 країнах і територіях;

•торгівля акціями, опціонами, ф'ючерсами, валютами, облігаціями, фондами тощо з єдиної уніфікованої платформи.

•Служба підтримки не працює в суботу;

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

2

9.2/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

–

Огляд

Deriv до 2020 року була відома як Binary.com, є частиною фінансової групи Regent Markets Group, заснованої в 1999 році. Брокер працює за моделлю STP з платформами MT5 і пропонує власне програмне забезпечення для торгівлі опціонами під назвою Deriv Trader. Сьогодні послугами Deriv користуються трейдери з 190 країн світу. Мультирегуляторний підхід компанії забезпечує вільний доступ до її продуктів. Її діяльність регулюється MFSA (Управлінням з фінансових послуг Мальти), Управлінням з фінансових послуг Лабуану, VFSC (Комісією з фінансових послуг Вануату) та BVI FSC (Комісією з фінансових послуг Британських Віргінських островів). Deriv спеціалізується на торгівлі інструментами Forex та CFD з використанням кредитного плеча, а також торгує опціонними контрактами з мультиплікаторами.

Переваги/Недоліки

•Членство у Фінансовій комісії, що забезпечує захист інвестицій на суму до 20 000 євро;

•Нульова комісія за торгівлю та широкий вибір деривативів з плаваючими та фіксованими спредами;

•Мінімальна сума для торгівлі опціонами - $5.

•Початковий депозит від 5 одиниць базової валюти рахунку - EUR, USD, GBP, AUD;

•Торгові платформи налаштовані під конкретні ринки;

•Кошти клієнтів зберігаються на сегрегованих рахунках у великих банках;

•Рахунки захищені двофакторною аутентифікацією.

•Брокер не пропонує більш зручну для початківців платформу MetaTrader 4;

•Інвестиції в ПАММ- або МАМ-рахунки недоступні;

•На сайті компанії обмежений освітній контент.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

3

9.1/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

100%

Регулятор:

–

Огляд

Libertex – це торгово-інвестиційний софт від компанії Indication Investments Ltd.
Одна з переваг та відмінних рис брокера – актуальна торгова web-платформа, що відрізняється простим інтерфейсом, високою інформативністю, а також якісним оснащенням технічного характеру. Всі ці складові дозволяють комфортно працювати з терміналом відповідно до сучасних вимог.
Показником надійності є той факт, що у сфері онлайн-трейдингу та надання фінансових послуг засновники платформи вже понад 20 років. За цей час вони встигли заробити репутацію чесного брокера. Крім того, за час роботи Libertex здобула 30 міжнародних нагород від фінансових журналів та організацій за якість обслуговування клієнтів та інноваційні технічні рішення.

Переваги/Недоліки

•моментальна реєстрація, що відкриває доступ до Особистого кабінету;

•простота та зручність роботи платформи. Вона має русифікацію, зрозумілий та приємний оку інтерфейс. Є можливість використовувати її для ведення торгів онлайн на ПК або ноутбуці, а також завантажити та встановити на будь-який гаджет під керуванням Android або iOS;

•близько 200 торгових інструментів, серед яких: 43 валютні пари та понад 150 CFD на акції, дорогоцінні метали, нафту та газ, індекси, криптовалюта – практично всі популярні торгові інструменти в одній платформі;

•відсутній спред – натомість трейдер сплачує фіксовану комісію у розмірі 0,03%;

•рівень ризику при торгах на Libertex є значно нижчим, оскільки трейдер ризикує лише сумою своєї інвестиції, а не всіма наявними коштами на депозиті. Крім того, вийти на ринок можна зі стартовим капіталом лише у 10 USD;

•вигідні акції та бонуси;

•партнерська програма для отримання додаткового прибутку.

•заборонено торгівлю з використанням радників;

•доступні лише два типи акаунтів: навчальний (Demo) та стандартний (аналог Classic). Центовий рахунок, як і Pro-версія, не передбачений;

•комісія у 0,03 відсотка знімається у будь-якому разі;

•іноді доводиться довго чекати на відповідь від служби підтримки.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

4

8.9/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

–

Огляд

FXOpen (вимовляється як «Еф Ікс Опен») – компанія, заснована в 2003 році в Каїрі як навчальний центр. З 2005 року почала надавати дилінгові послуги і стала одним із лідерів у Forex-індустрії. Компанія досягла свого високого становища за допомогою оптимальних умов торгівлі, інноваційних технологій та великого вибору фінпослуг.
Брокер FXOpen першим у СНД запропонував своїм клієнтам унікальну можливість торгувати через електронну комунікаційну мережу ECN на основі терміналу MetaTrader 4. Зараз Фх Опен надає повний спектр послуг активного та пасивного трейдингу, у нього понад 1 мільйон клієнтів зі 100 країн світу.
FXOpen є членом Міжнародної фінансової комісії (The Financial Commission), а також членом Комітету Ради Федерації з бюджету та фінансових ринків РФ. FXOpen надає доступ до торгівлі більш ніж 700 інструментами (Forex та CFD) з кредитним плечем 1:30 або до 1:500, залежно від статусу клієнта та країни.

Переваги/Недоліки

•вигідні торгові умови для трейдерів з будь-яким досвідом роботи;

•різноманітність фінансових інструментів для торгівлі;

•широкий вибір рахунків, зокрема спеціальний рахунок Crypto для торгівлі криптовалютами;

•мінімальні комісії при виведенні коштів та програма «Кешбек», що дозволяє зменшити їх ще більше;

•наявність РАММ-сервісу для копіювання угод успішних трейдерів;

•доступ до автоматичної торгівлі;

•зручні звіти про стан рахунку наприкінці торгового дня та місяця.

•недостатня кількість навчальних матеріалів;

•немає можливості замовити зворотний дзвінок;

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

5

8.7/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

200%

Регулятор:

–

Огляд

Just2Trade це торговий бренд компанії Lime Trading (CY) Ltd, зареєстрованої на Кіпрі. Вона працює під юрисдикцією Європейського управління з цінних паперів і ринків (ESMA) і регулюється Кіпрською комісією з цінних паперів і бірж (CySEC, ліцензія № 281/15). Брокер надає послуги з 2016 року і сьогодні обслуговує понад 155 000 клієнтів у 130 країнах світу. Just2Trade спеціалізується на торгівлі на ринку Форекс, акціями, CFD, облігаціями та ф'ючерсами. Компанія також інвестує в технологічні інновації та продовжує розширювати свою команду професійних аналітиків, ризик-менеджерів та фінансових інженерів, які розробляють стратегії, надають консультації та пропонують довірче управління капіталом інвесторів.

Переваги/Недоліки

•Регульована діяльність та захист інвесторів

•Торгівля на ринку Форекс через платформи MetaTrader (MT4 і MT5)

•Захист від негативного балансу

•Доступ з мульти-ринкового рахунку MT5 (MMA) до ринків США, Європи та Азії

•Широкий вибір платіжних систем для поповнення та зняття коштів

•24/7 торгівля та підтримка клієнтів

•Професійний консалтинг та довірче управління капіталом клієнта

•Безцентові рахунки

•Мінімальний депозит від $100

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

6

8.6/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

5%

Регулятор:

–

Огляд

Брокер Fibo Group (вимовляється як «Фібо Груп») – це міжнародний фінансовий холдинг, який здійснює свою діяльність з 1998 року. Вважається одним із найстаріших учасників ринку Форекс. Компанія пропонує широкий спектр послуг для трейдингу та інвестування. Fibo Group має десяток престижних нагород, які підтверджують високу якість роботи брокера. Серед них на особливу увагу заслуговують «Найкращий ECN-брокер» у рамках Forex EXPO 2014, «Найкращий європейський брокер 2016 року» за версією Moscow Financial EXPO та інші. Брокер має ліцензію FSC (SIBA/L/13/1063). Юрисдикція – Британські Віргінські острови.

Переваги/Недоліки

•великий вибір торгових платформ, включаючи версії терміналів для мобільних пристроїв;

•цілодобова технічна підтримка;

•великий вибір валютних пар (понад 60).

•штрафні санкції у разі дострокового виведення грошей із ПАММ-рахунку;

•служба підтримки працює цілодобово, але час відповіді часто сягає 12 і більше годин;

•досить скромна програма з бонусів, акцій та спеціальних пропозицій.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Ризики та попередження

Довірче управління – це не лише можливість заробити, а й відповідальність за прийняті рішення. Навіть за умови співпраці з надійними компаніями завжди існує ймовірність втрати частини або всього капіталу. Перед підписанням договору варто врахувати:

• Ризик зниження вартості активів через волатильність ринків.

• Недостатня компетентність або зловживання фахівцем з управління.

• Непрозорі або приховані комісії.

• Юридичні складнощі під час розірвання договору.

• Відсутність гарантії доходу.

• Низький рівень контролю клієнта за операціями.

• Валютні коливання у разі інвестування в іноземні активи.

• Недостатній захист інвестора від регулятора.

Довірче управління – це партнерство, а не заміна власної участі

Анастасія Чабанюк Редактор освітнього контенту

Для трейдера довірче управління – це гнучкий інструмент, який дозволяє делегувати частину функцій професіоналам, зберігаючи фокус на власних стратегічних цілях. Якщо ви активно торгуєте, але маєте "вільний капітал", яким не хочете управляти самостійно, – передача його в ДУ може стати розумним рішенням. У такому випадку краще вибирати портфель з обмеженим рівнем ризику та високою ліквідністю.

Довірче управління не скасовує вашої відповідальності як інвестора. Це форма співпраці, де ваша поінформованість залишається важливою. Ретельно перевіряйте репутацію фахівців з управління, обговорюйте очікування дохідності, слідкуйте за звітністю. Довірче управління працює найкраще тоді, коли поєднує прозорість, відповідальність і зворотний зв’язок.

Анастасія Чабанюк Редактор освітнього контенту

Для трейдера довірче управління – це гнучкий інструмент, який дозволяє делегувати частину функцій професіоналам, зберігаючи фокус на власних стратегічних цілях. Якщо ви активно торгуєте, але маєте "вільний капітал", яким не хочете управляти самостійно, – передача його в ДУ може стати розумним рішенням. У такому випадку краще вибирати портфель з обмеженим рівнем ризику та високою ліквідністю.

Довірче управління не скасовує вашої відповідальності як інвестора. Це форма співпраці, де ваша поінформованість залишається важливою. Ретельно перевіряйте репутацію фахівців з управління, обговорюйте очікування дохідності, слідкуйте за звітністю. Довірче управління працює найкраще тоді, коли поєднує прозорість, відповідальність і зворотний зв’язок.

Висновок

Довірче управління фінансовими активами – це спосіб делегувати інвестування професіоналам. Воно підходить інвесторам, які хочуть пасивно заробляти, зберігаючи право власності на активи. Водночас довірче управління вимагає обережності, аналізу договору та перевірки компаній. Якщо дотримуватись базових правил, довірче може стати ефективним інструментом для зростання капіталу. До того ж розвиток довірчого управління фінансовими активами як фактор активізації інвестиційної діяльності може позитивно вплинути на фінансовий стан і інвестиційний ринок всієї України.

Часті запитання

Вам сподобалася стаття?

Дякуємо за ваш відгук!

Що ми могли б покращити?

надіслати

Вибір редакції та аналітика

45 хвилини тому Євген Комчук

Обвал індексу Kospi: чому корейський ринок рухнув слідом за ШІ-акціями

#Stock indexes #stocks #finance

23 години тому Міра Київська

Біткоїн чи Ferrari: яка інвестиція краща?

#crypto #Bitcoin

1 день тому Міра Київська

Strategy продає біткоїни: мала угода — велика проблема

#Michael Saylor #crypto #Bitcoin #Strategy

2 дні тому Михайло Внучков

Ledger проти Trezor: у пошуках ідеального криптогаманця

#Trezor Wallet #crypto #Ledger

3 дні тому Олег Ткаченко

Торговці повітрям: чому Binance закриває NFT-майданчик

#NFT #Binance

5 дні тому Євген Комчук

Біткоїн без грошей: чому інвестори обирають IPO

#Anthropic #SpaceX #OpenAI #Bitcoin

Всі новини

Рекомендовані статті

Що таке довірче управління: як інвестувати без стресу

Іван Андрієнко

4 дні тому

Довірче управління нерухомістю: як отримувати пасивний дохід без особистої участі

Іван Андрієнко

4 дні тому

Довірче управління спадковим майном: що це й кому підійде?

Рінат Гісматуллін

4 дні тому

Чи застосовують інвестори диверсифікацію на практиці? | Дослідження TU

Анастасія Чабанюк

4 дні тому

Чи варто інвестувати без фінансового резерву? Дослідження TU

Анастасія Чабанюк

4 дні тому

Команда, яка працювала над статтею

Андрій Мастикін

Керівник відділу оглядів і рейтингів компаній

З 2009 року займається інвестиціями на міжнародних фінансових ринках, у тому числі ринку акцій, Forex та криптовалют. Має багаторічний досвід аналізу фінансових ринків, який він отримав керуючи особистим капіталом та співпрацюючи з фінансовими порталами, фінансовими та IT компаніями.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Ольга Шендецька

Автор та редактор Traders Union

Автор, редактор та коректор порталу Traders Union з 2017 року. З 2020 року обіймає посаду заступника головного редактора сайту міжнародного об'єднання трейдерів Traders Union, має 10-річний досвід роботи з текстами в економічній та фінансовій сферах.

Чінмай Соні

Керівник відділу перевірки фактів

Чінмай Соні — фінансовий аналітик із більш ніж 5-річним досвідом роботи з акціями, деривативами, інструментами ринку Форекс та іншими активами. Він володіє невеликою дослідницькою фірмою та пише професійні статті, де ідеї підкріплюються статистичними даними та результатами досліджень.

Глосарій для початківців трейдерів

Інвестор

Інвестор - це фізична особа, яка вкладає гроші в актив з надією, що його вартість зросте в майбутньому. Активом може бути що завгодно, включаючи облігації, боргові зобов'язання, пайові інвестиційні фонди, акції, золото, срібло, біржові фонди (ETF) та нерухомість.

CFD

CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.