Основні види акцій: якими вони бувають?

Що таке акції?

Перш ніж дізнатися, які бувають акції та як у них інвестувати, слід розібратися з визначенням. Це допоможе вибрати відповідний для інвестора тип цінних паперів.

Акції — це цінні папери, які випускають акціонерні товариства (АТ). Їх також називають компаніями-емітентами. АТ випускають акції для отримання додаткового фінансування, що дає їм змогу проводити дослідження, купувати сучасне обладнання, вести рекламні кампанії — іншими словами, розвиватися.

Що ж отримують натомість власники акцій? Головна мета — дивіденди. Це частина прибутку компанії, яку вона виплачує акціонерам незалежно від результатів своєї роботи. Це довгострокова стратегія інвестування, оскільки прибуток розподіляється лише після звітного періоду, як правило, один раз на рік. Однак далеко не всі акціонерні товариства виплачують інвесторам дивіденди. У цьому випадку цінні папери можна вигідно продавати на фондовому ринку. Інвестору важливо знати, які бувають акції, щоб розуміти, чи варто розраховувати на дивіденди, і як будувати свою стратегію.

Усі акціонери, по суті, стають співвласниками компанії. У них з'являється можливість керувати її роботою. Це відбувається пропорційно частці, якою володіє інвестор:

• Одна акція дає один голос на зборах акціонерів. Чим більше акцій, тим більша кількість голосів.

• 50%+1 акція — контрольний пакет. Він дає право право ухвалювати самостійне рішення з питань, які не потребують схвалення абсолютною більшістю власників акцій.

• 75%+1 акція — абсолютна більшість. Така кількість акцій дає інвестору можливість ухвалювати рішення з будь-яких питань без узгодження з іншими акціонерами.

Найкращі брокери для торгівлі акціями у 2024 році

1

9.4/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

200$

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

CySEC, FCA

Review

Брокер eToro (вимовляється як «еТоро») заснований у 2007 році. Компанія позиціонує себе як платформу соціального трейдингу, її клієнтами є трейдери з більш ніж 140 країн світу. Брокер має кілька підрозділів, що працюють у різних юрисдикціях та мають різні ліцензії регуляторів. Наприклад, eToro (Europe) має ліцензію кіпрського регулятора CySEC (109/10), eToro (UK) – британського регулятора FCA (583263). Також брокер має представництва в Австралії та США.

Pros/Cons

•мінімальна сума угоди при копіюванні – 1 дол. США;

•зручний функціонал для пасивного інвестування;

•регулювання у надійних юрисдикціях;

•є можливість купівлі контрактів на дробові акції (тобто інвестувати суми менші, ніж вартість однієї акції);

•існує можливість купівлі безпосередньо акцій (не CFD) на фондових біржах США.

•високі спреди;

•періодичні технічні збої під час виконання ордерів;

•відсутність найбільш популярних у Європі та СНД платформ МТ4 та МТ5;

•відсутність виходу на ECN-системи, ордери обробляються лише за схемою STP з виходом на конкретних постачальників ліквідності;

•наявність комісії за виведення коштів;

•посередня робота підтримки;

•незручний сайт.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

2

9.2/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

1000$

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

CIMA, FCA, CFTC

Review

FOREX.com (вимовляється як «Форекс.ком») – компанія, що належить GAIN Capital Holdings, Inc. (NYSE: GCAP) і завоювала у сфері трейдингу репутацію надійного брокера завдяки прозорій роботі та високій якості послуг. Компанія співпрацює з клієнтами у 140 країнах світу. Брокер зареєстрований на Кайманових островах та контролюється CIMA (Сертифікованим інститутом фахівців з управлінського обліку). Номер ліцензії – 25033. Материнська компанія брокера Форекс.ком зареєстрована в Англії та Уельсі за номером 1761813 у Реєстраційній палаті Великої Британії. Вона має ліцензію одного з найавторитетніших регуляторів світу – FCA (номер 113942).

Pros/Cons

•середній показник швидкості виконання ордерів – 0,04 мс;

•надійність – контролюється декількома регуляторами, кошти клієнтів зберігаються на окремих від активів компанії рахунках;

•привабливі торгові умови – вузькі спреди на більш ніж 90 активах, включаючи валютні пари та метали, та понад 4500 ринків, включаючи FX, індекси, товари, акції та криптовалюту.

•низька якість оптимізації сайту: відсутня російськомовна версія, мало конкретики в описах послуг, не працюють вкладки у верхній частині сторінки. Для пошуку інформації доводиться використовувати вкладку під назвою «Картка сайту»;

•складно зв'язатися зі службою підтримки через її високу завантаженість;

•велика фіксована комісія за виведення коштів;

•високий стартовий депозит – починається з 1000 доларів;

•мало варіантів для поповнення рахунку та виведення коштів, терміни рідко відповідають заявленим.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

3

9.1/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

1$

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

SEC, FINRA, SIPC, FCA, NSE, BSE, SEBI, SEHK, HKFE, IIROC, ASIC, CFTC, NFA

Review

Interactive Brokers (вимовляється як «Інтерактив Брокерс») – одна з найвідоміших інвестиційних компаній у США, яка надає свої послуги з 1977 року. Брокер дозволяє торгувати валютними парами, але основними інструментами є акції, CFD, індекси, метали, ETF, ф'ючерси та інші активи фондового ринку. В якості регуляторів компанії виступають такі органи, як Комісія з бірж та фондових ринків США (SEC), Служба регулювання галузі фінансових послуг США (FINRA), Управління з фінансового регулювання та нагляду Великої Британії (FCA) та інші міжнародні комісії з фінансового нагляду. Тільки в 2020 році брокер отримав звання «Найкращого онлайн-брокера» (Barron's), «Найкращого брокера для економічних інвестицій» (NerdWallet) і отримав п'ять зірок у категорії «онлайн-торгівля акціями для трейдерів» (Canstar).

Pros/Cons

•широкий асортимент навчальних матеріалів;

•доступ до 135 ринків із 33 країн;

•велика кількість торгових інструментів.

•інтерфейс сайту перекладено іншими мовами лише частково;

•є плата за неактивний рахунок;

•служба підтримки не працює в суботу та неділю;

•довга та складна процедура реєстрації;

•відсутність центових рахунків для трейдерів-початківців.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Які бувають акції: основні види

Акції поділяються на різні види залежно від того, які права отримують їхні власники. Також вони відрізняються за формою випуску та інвестиційною метою. Експерти Traders Union розповіли про основні види акцій.

Звичайні та привілейовані

За обсягом прав, які отримують інвестори, найчастіше акції ділять на звичайні та привілейовані. Почнемо з першого типу.

Звичайні акції

Звичайні акції дають право голосу на загальних зборах акціонерів. Варто зазначити, що значущий голос на них отримують тільки дуже великі інвестори, які викупили більшу частину звичайних акцій. Наприклад, для скликання зборів потрібно отримати 10% і більше, а для того, щоб заблокувати рішення, необхідно 25%+1 акція.

Найважливіший момент, який варто пам'ятати власникам звичайних акцій, — те, що вони дають право голосу, але не гарантують отримання дивідендів. Рішення про їх виплату ухвалює Рада директорів. Саме з цієї причини купівля цінних паперів такого типу досить ризикована. У разі банкрутства акціонерного товариства існує високий ризик не повернути навіть свої вкладення. Такі акціонери отримують виплати в третій черзі, після власників привілейованих акцій і облігацій.

У чому ж привабливість цього виду акцій для інвесторів? Пов'язані з ними ризики компенсуються нижчою порівняно з привілейованими акціями ціною. Це найпоширеніший тип цінних паперів, які активно торгуються на фондовому ринку. Його обирають не тільки приватні інвестори, а й великі компанії, які хочуть вигідно вкласти свій капітал.

Привілейовані акції

Головна особливість привілейованих акцій полягає в можливості для інвестора отримувати дивіденди. Вони нараховуються регулярно, і це припиняється тільки у двох випадках. Перший — якщо компанія вирішить викупити в акціонера такі цінні папери (операція buyback). Зазвичай це відбувається разом із виплатою компенсації. Другий випадок — банкрутство АТ. Однак у цій ситуації за компанією залишається борг, і коли її стан покращиться, дивіденди виплатити все одно доведеться.

Організації випускають невеликий обсяг привілейованих акцій. Найчастіше їхнє співвідношення до звичайних становить 25:75%. У разі банкрутства акціонерного товариства власники привілейованих цінних паперів мають право на повернення своїх вкладень у першу чергу. Через це інвестування в них вважається менш ризикованим.

Якими існують акції привілейованого типу? Вони класифікуються залежно від обсягу прав, які отримує власник:

• Привілейовані неголосуючі. З назви зрозуміло, що акціонери, які володіють такими цінними паперами, не мають права голосу. При цьому вони регулярно отримують дивіденди.

• Привілейовані з особливими правами. Власники таких цінних паперів отримують дивіденди, можуть голосувати на загальних зборах і отримувати першими нові випуски акцій. У Статуті компанії прописують й інші права, які мають власники таких акцій.

Більшість привілейованих акцій купують інституційні інвестори, наприклад, банки, великі інвесткомпанії та пенсійні фонди. Це відбувається, коли вони стають публічними. Причина в тому, що з такими цінними паперами пов'язано менше ризиків. У разі банкрутства акціонерного товариства такі інвестори можуть розраховувати на повернення хоча б частини вкладених коштів. Власники ж звичайних акцій найчастіше не отримують нічого. Крім того, дивіденди — це стабільний дохід.

Які бувають акції за формою випуску?

Поки комп'ютерні технології не були поширені повсюдно, акції випускали тільки в паперовому вигляді. Вони називалися документарними або готівковими. Вони існують і зараз, але більшою популярністю користуються бездокументарні (електронні) цінні папери. Усі операції з ними проводяться в електронному вигляді, тому їх набагато простіше розподіляти та контролювати.

Незалежно від виду акцій на них завжди вказані такі дані:

• назва акціонерного товариства;

• вид акції;

• унікальний номер і серія;

• номінальна вартість;

• дата випуску.

Якщо йдеться про привілейовані акції, то на них також зазначено період виплати дивідендів та особливі умови, якщо вони є.

Види акцій залежно від інвестиційної мети

Експерти виділяють такі типи акцій залежно від індивідуально обраної інвестором мети та схильності до ризику:

• Blue Chip Stocks (блакитні фішки). Вони користуються великою популярністю серед інвесторів, оскільки за ними постійно виплачується невеликий, але стабільний дохід, який не залежить від прибутковості року. До емітентів таких цінних паперів належать великі компанії, наприклад, Procter & Gamble.

• Penny Stocks ("копійчані" акції). Це акції, ціна яких не перевищує $5. Через це вони користуються популярністю серед інвесторів з невеликим стартовим капіталом. Варто пам'ятати, що вкладення в такі цінні папери пов'язані з високим ризиком, оскільки вони можуть як злетіти в ціні, так і стрімко впасти.

• Value Stocks (акції вартості). Це акції маловідомих або недооцінених компаній, на які звертає увагу вузьке коло інвесторів. Найчастіше ціна цих цінних паперів невисока, проте власники отримують стабільні дивіденди, оскільки особливих проблем у роботі такого АТ не виникає. Гарним прикладом є акції McDonalds.

• Growth Stocks (акції зростання). Їхніми емітентами стають компанії з великим потенціалом зростання. Зазвичай такі цінні папери обирають інвестори, які користуються довгостроковою стратегією отримання доходу. Котирування акцій зростання можуть швидко змінюватися, що робить вкладення в них ризикованими. Яскравим прикладом Growth Stocks є акції Starbucks.

• Income Stocks (дохідні акції). Емітенти таких цінних паперів отримують стабільний дохід від виробництва та продажу товарів, тому виплачують інвесторам постійні дивіденди. Інвестори звертають увагу на Income Stocks щоб підтримати свої портфелі з фіксованою дохідністю.

• Cyclical Stocks (циклічні акції). До них належать цінні папери організацій, прибуток яких змінюється залежно від економічного циклу, що настає.

• Defensive Stocks (захисні акції). Це цінні папери компаній, прибуток яких зберігається навіть у складні періоди. Такі організації менше за інших зазнають впливу коливань ринку та економічних криз. До їх числа входять виробники продуктів харчування, медичних препаратів і засобів особистої гігієни.

Як заробляти на акціях?

З'ясувавши, які бувають акції, інвесторам необхідно дізнатися, як можна на них заробити. Прибуток на цих цінних паперах можуть отримувати як трейдери, так і інвестори. Перші заробляють на підвищенні та зниженні їхньої ціни. Для цього використовуються дві стратегії:

• Гра на підвищення (long, довга позиція). Трейдери купують акції, і через короткий час продають їх трохи дорожче. Вони отримують невеликий дохід, що становить 2-5%. У деяких випадках є можливість отримати до 30%.

• Гра на зниження (short, коротка позиція). Це продаж цінних паперів, які трейдеру не належать. Він бере акції в борг у брокерської компанії, чекає підвищення котирувань і продає їх. Після цього трейдер чекає зниження котирувань, купує акції та повертає їх брокеру.

Інвестори ж вкладають капітал у цінні папери на довгостроковій основі. Вони купують їх мінімум на строк три-чотири роки. Інвестори заробляють на акціях двома способами:

• Отримання дивідендів. Їхня величина залежить від кількох чинників, зокрема прибутку компанії. Ця цифра може змінюватися щорічно. Варто пам'ятати, що власники звичайних акцій не отримують гарантованих дивідендів. Якщо за підсумками року компанія пішла в мінус або Рада директорів вирішила не виплачувати їх, то акціонер залишиться без прибутку.

• Прибуток від продажу. Якщо компанія розвивається, запускає нові проекти та покращує виробництво, то її прибуток стає більшим. На це звертають увагу інші інвестори, які хочуть купити акції цієї організації. Чим вищий попит, тим більше коштують цінні папери, тому інвестори можуть вигідно продати їх.

Ці дві стратегії можна об'єднати. Інвестор може кілька років отримувати стабільний дохід у вигляді дивідендів, після чого продати акції.

Як купити акції для інвестування?

Найпростіший спосіб — розпочати співпрацю з надійним брокером, який надає можливість вийти на біржу. Саме на біржі можна легко відстежувати котирування, їх також часто публікують самі фінансові посередники. Якщо інвестор хоче купити акції поза біржею, він ризикує зіткнутися із завищеними або заниженими цінами.

До того ж, біржа оцінює емітентів за безліччю параметрів, тому шанс нарватися на шахраїв у цьому випадку практично нульовий. Там можна подивитися рівні лістингу компаній, що допоможе правильно вибрати інвестиційний інструмент.

Висновок експерта

Щоб вигідно вкласти капітал у цінні папери, необхідно знати, які бувають акції. Залежно від інвестиційних цілей, стратегії та толерантності до ризику можна робити вибір. Після цього варто звернутися до надійного брокера, який допоможе вийти на біржу, щоб продавати та купувати цінні папери.

Інвесторам слід пам'ятати про необхідність диверсифікувати портфель. Якщо ціна одного активу різко обвалиться, у такий спосіб вдасться зберегти решту капіталу.