Що спонукає людей інвестувати?

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Дослідження TU за участю 1 500 приватних інвесторів показало, що фінансова незалежність є головною причиною для інвестування. Саме цю мету назвали 31% учасників опитування, тоді як 27% інвестують насамперед заради пенсійних заощаджень. Ще 19% прагнуть отримувати додатковий дохід, 13% використовують інвестиції для захисту коштів від інфляції, а 10% накопичують капітал для придбання житла.

Інвестування стало доступнішим, ніж будь-коли раніше. Брокери з низькими комісіями, мобільні торгові застосунки, біржові фонди (ETF) та широке поширення фінансової освіти дали змогу мільйонам людей розпочати інвестувати, не виходячи з дому.

Попри зростання популярності інвестування в усьому світі, залишається важливе запитання: що саме спонукає людей вкладати гроші?

Традиційно головною метою інвестування вважалися пенсійні заощадження. Однак зміни на ринку праці, зростання вартості життя, проблеми з доступністю житла, інфляційний тиск і підвищений інтерес до додаткових джерел доходу поступово змінюють мотивацію інвесторів.

Сьогодні багато людей розглядають інвестиції не лише як спосіб забезпечити собі комфортне життя після завершення трудової діяльності, а й як інструмент досягнення фінансової незалежності, формування капіталу, підвищення фінансової стійкості та захисту від економічної невизначеності.

Щоб краще зрозуміти мотивацію сучасних інвесторів, команда Traders Union провела власне дослідження, присвячене причинам, через які люди починають інвестувати.

У межах дослідження ми зосередилися на шести ключових питаннях:

Чому приватні інвестори починають інвестувати?
Як інвестиційні цілі змінюються залежно від віку?
Як досвід впливає на фінансові пріоритети інвесторів?
Що важливіше для інвесторів – фінансова незалежність чи пенсійні заощадження?
Наскільки суттєво інфляція впливає на рішення розпочати інвестування?
Чи допомагають інвестиції досягати поставлених фінансових цілей?

Основні тези

Дослідження TU виявило кілька важливих закономірностей у мотивації приватних інвесторів:

Фінансова незалежність є головною причиною для інвестування. Саме цю мету назвали 31% учасників опитування.
Пенсійні заощадження залишаються важливим мотивом, проте вже не посідають перше місце. Для 27% інвесторів це основна причина вкладати кошти.
Дедалі більше людей прагнуть отримувати додатковий дохід. Такий варіант відповіді обрали 19% респондентів.
Захист від інфляції відіграє помітну роль в інвестиційних рішеннях. Для 13% учасників збереження купівельної спроможності коштів є головною мотивацією для інвестування.
Важливі життєві цілі й надалі стимулюють інвестиційну активність. Ще 10% інвестують насамперед заради придбання житла або досягнення інших значущих фінансових цілей.
Інвестиційні цілі змінюються з віком. Молодші інвестори частіше прагнуть фінансової незалежності, тоді як старші більше уваги приділяють пенсійним заощадженням.
Досвід впливає на мотивацію інвесторів. Початківці частіше орієнтуються на отримання додаткового доходу, тоді як досвідчені інвестори зосереджені на довгостроковому накопиченні капіталу та фінансовій стабільності.
Фінансова незалежність стає більш привабливою метою, ніж традиційна пенсійна стратегія. Якби потрібно було обрати лише один варіант, 58% респондентів віддали б перевагу досягненню фінансової незалежності до виходу на пенсію, а не класичній моделі пенсійних накопичень.

Попередження про ризики: Всі інвестиції несуть ризик, включаючи можливі втрати капіталу. Економічні коливання та зміни на ринку впливають на дохідність, і 40-50% інвесторів не досягають результатів, що перевищують індекси. Диверсифікація допомагає, але не усуває ризики. Інвестуйте обачно та консультуйтесь з професійними фінансовими консультантами.

Підтвердження з боку інституційних учасників

Питання про те, чому люди починають інвестувати, перебуває в центрі уваги фінансових установ, економістів і фахівців з управління капіталом. Хоча освітні матеріали з інвестування найчастіше зосереджуються на дохідності та структурі портфеля, результати інституційних досліджень свідчать, що інвесторами насамперед керують конкретні життєві цілі, а не лише прагнення заробити на ринкових коливаннях.

Пенсійні заощадження й надалі залишаються однією з головних причин для інвестування. Згідно зі звітом Fidelity Q1 2026 Retirement Analysis, на який посилається Barron's, сукупний рівень відрахувань на пенсійні рахунки 401(k) досяг рекордних 14,4%, включаючи внески працівників і роботодавців. Це відбулося попри ринкову волатильність та інфляційні ризики, що свідчить про незмінно високий інтерес до довгострокової фінансової безпеки.

Водночас дедалі більшого значення набуває фінансова незалежність, особливо серед молодших поколінь. Дослідження Fidelity показують, що багато інвесторів пов’язують фінансовий успіх не стільки з накопиченням капіталу, скільки з можливістю самостійно розпоряджатися власним часом, зменшити фінансовий стрес і мати більше свободи вибору в житті.

Цю тенденцію підтверджує зростання популярності концепції FIRE (Financial Independence, Retire Early). Її прихильники прагнуть сформувати капітал, який забезпечуватиме достатній дохід від інвестицій і дозволить менше залежати від традиційної зайнятості.

Дослідження Charles Schwab Modern Wealth Survey також свідчить, що фінансовий комфорт і довгострокова стабільність стають для інвесторів дедалі важливішими цілями. Згідно з результатами опитування, американці вважають, що для відчуття фінансової впевненості необхідно мати близько 839 тисяч доларів власного капіталу, а для статусу заможної людини – приблизно 2,3 млн доларів. Водночас багато учасників дослідження пов’язують добробут не лише з рівнем доходу, а й із фінансовою стійкістю, гнучкістю та можливістю досягати життєвих цілей.

Ще одним важливим чинником є захист від інфляції. Згідно з дослідженням BlackRock Investment Directions, інвестори дедалі частіше розглядають інвестиції як спосіб зберегти купівельну спроможність капіталу в умовах інфляції та економічної невизначеності. За таких обставин зберігання значної частини заощаджень у готівці стає менш ефективною стратегією.

Дослідження OECD/INFE показують, що наявність чітко сформульованих довгострокових фінансових цілей пов’язана з більш відповідальною фінансовою поведінкою. Люди, які планують майбутні витрати та ставлять конкретні цілі – чи то пенсійні заощадження, придбання житла або накопичення капіталу, – частіше регулярно заощаджують кошти, контролюють особисті фінанси та дотримуються довгострокової стратегії.

Загалом результати інституційних досліджень свідчать, що інвестори рідко керуються лише однією метою. Фінансова незалежність, пенсійні заощадження, додатковий дохід, захист від інфляції, придбання житла та довгострокове накопичення капіталу часто доповнюють одне одного. Розуміння цих мотивів допомагає краще зрозуміти, як інвестори ухвалюють рішення, розподіляють кошти та оцінюють власний фінансовий успіх.

Теоретична база дослідження

З погляду фінансового планування інвестиції самі по собі не є кінцевою метою. Вони слугують інструментом для досягнення ширших життєвих цілей. Економісти, фахівці з поведінкових фінансів і експерти з управління капіталом давно зазначають, що інвестиційні рішення значною мірою визначаються тим, яких результатів людина прагне досягти в майбутньому.

Однією з найвпливовіших концепцій сучасного управління капіталом вважається Goal-Based Investing – інвестування, орієнтоване на досягнення конкретних цілей. На відміну від традиційного підходу, який насамперед зосереджується на максимізації прибутковості, ця модель пропонує спочатку визначити фінансові цілі інвестора, а вже потім формувати інвестиційну стратегію. Дослідження CFA Institute свідчать, що інвестори частіше досягають бажаних результатів, якщо їхній портфель від самого початку будується навколо конкретних завдань – наприклад, пенсійних заощаджень, досягнення фінансової незалежності, оплати освіти або збереження капіталу.

Ще однією важливою концепцією є теорія життєвого циклу інвестування (Life-Cycle Investing Theory). Відповідно до цього підходу, інвестиційна поведінка змінюється на різних етапах життя. Молоді інвестори зазвичай зосереджені на накопиченні капіталу та готові брати на себе вищий рівень ризику заради потенційно більшої дохідності. З віком на перший план виходять збереження капіталу, стабільний дохід і фінансова безпека.

Дослідження у сфері поведінкових фінансів також показують, що мотивація інвесторів далеко не завжди обмежується суто фінансовими цілями. Для багатьох людей інвестування пов’язане з відчуттям свободи, впевненості у завтрашньому дні, внутрішнього спокою та можливістю самостійно ухвалювати життєві рішення. Саме ці чинники значною мірою пояснюють зростаючу популярність ідеї фінансової незалежності серед молодших поколінь.

Сучасні дослідження також проводять чітку межу між пенсійними заощадженнями та прагненням до фінансової незалежності. В обох випадках ідеться про довгострокове накопичення капіталу, однак цілі різняться. Пенсійні заощадження орієнтовані на забезпечення комфортного рівня життя після завершення трудової діяльності. Фінансова незалежність, натомість, передбачає створення капіталу, який дасть змогу отримати більше свободи вибору та фінансової самостійності ще в працездатному віці.

Яскравим прикладом цієї тенденції стало поширення руху FIRE (Financial Independence, Retire Early). Його прихильники прагнуть якомога раніше сформувати достатній капітал, щоб менше залежати від традиційної роботи, мати змогу займатися власними проєктами або самостійно обирати бажаний спосіб життя.

Окреме місце серед мотивів для інвестування посідає захист від інфляції. Згідно з класичною економічною теорією, інфляція поступово знижує купівельну спроможність грошей. Тому довгострокове зберігання заощаджень у готівці вважається менш ефективним способом збереження капіталу. Саме тому багато інвесторів використовують акції, облігації, нерухомість, сировинні товари та інші активи як інструменти захисту своїх заощаджень від інфляційного знецінення.

Таким чином, теоретичні дослідження свідчать, що причини для інвестування виходять далеко за межі простого прагнення отримати прибуток. Фінансова незалежність, пенсійні заощадження, захист від інфляції, накопичення капіталу та досягнення важливих життєвих цілей формують мотивацію інвесторів і значною мірою визначають їхній підхід до управління особистими фінансами.

Результати опитування

Щоб зрозуміти, які цілі насправді спонукають людей інвестувати, команда Traders Union провела власне кількісне дослідження, присвячене мотивації інвесторів, їхнім фінансовим пріоритетам і довгостроковим планам щодо накопичення капіталу.

На відміну від багатьох інституційних досліджень, які зосереджуються на структурі портфеля, розподілі активів та інвестиційній дохідності, ця робота була присвячена більш фундаментальному питанню: чому люди взагалі починають інвестувати?

Методологія

Дослідження проводилося у форматі онлайн-опитування з використанням методології CAWI (Computer-Assisted Web Interviewing).

Основні параметри дослідження:

Вибірка: 1 500 приватних інвесторів.
Географія: Північна Америка, Європа, Азія, Латинська Америка та країни, що розвиваються.
Вік учасників: від 18 до 65 років.
Критерій участі: наявність активного інвестиційного досвіду протягом останніх 24 місяців.
Рівень довіри до результатів: 95%.
Розрахункова статистична похибка: ±2,5%.

Команда експертів TU

Дослідження було проведене аналітичною командою Traders Union:

Анастасія Чабанюк (автор дослідження) – розробка дослідження та інтерпретація результатів.
Чінмай Соні (фактчекер) – перевірка даних і статистична валідація.
Євген Комчук (редактор) – редакційний і методологічний контроль.
Андрій Мастикін, Олег Ткаченко (аналітики) – збір і аналіз даних.

Головна причина для інвестування

Учасників опитування попросили назвати основну фінансову мету, заради якої вони інвестують.

Основні причини для інвестування
Основна мета	Частка респондентів
Фінансова незалежність	31%
Пенсійні заощадження	27%
Додатковий дохід	19%
Захист від інфляції	13%
Накопичення на придбання житла	10%

Висновок: Фінансова незалежність стала найпоширенішою причиною для інвестування, незначно випередивши пенсійні заощадження.

Інвестиційні цілі залежно від віку

Опитування показало суттєві відмінності в мотивації інвесторів різних поколінь.

Основні інвестиційні цілі залежно від віку
Вікова група	Найпоширеніша мета
18–29 років	Фінансова незалежність (43%)
30–44 роки	Фінансова незалежність (35%)
45–54 роки	Пенсійні заощадження (34%)
55–65 років	Пенсійні заощадження (49%)

Висновок: Молодші інвестори частіше прагнуть фінансової незалежності та більшої свободи у виборі способу життя, тоді як із віком дедалі більшого значення набуває фінансова забезпеченість після завершення трудової діяльності.

Інвестиційні цілі залежно від досвіду інвестування

Інвестиційний досвід також помітно впливає на фінансові пріоритети учасників ринку.

Основні інвестиційні цілі залежно від досвіду інвестування
Досвід інвестування	Найпоширеніша мета
Менше 2 років	Додатковий дохід (28%)
2–5 років	Фінансова незалежність (33%)
Понад 5 років	Пенсійні заощадження (36%)

Висновок: Інвестори-початківці частіше орієнтуються на отримання додаткового доходу в найближчій перспективі, тоді як більш досвідчені учасники ринку приділяють більше уваги довгостроковому накопиченню капіталу та фінансовій стабільності в майбутньому.

Фінансова незалежність чи пенсійні заощадження

Щоб краще зрозуміти зростаючу популярність ідеї фінансової незалежності, респондентам запропонували обрати бажаний сценарій за умови, що обидва варіанти були б однаково досяжними.

Фінансова незалежність чи пенсійні заощадження:

Досягти фінансової незалежності до пенсійного віку – 58%;
Дотримуватися традиційного плану пенсійних заощаджень – 42%.

Висновок: Ідея фінансової незалежності знаходить значний відгук серед сучасних інвесторів, особливо серед молодших поколінь.

Вплив інфляції на рішення інвестувати

Учасників опитування також запитали, чи вплинула інфляція на їхнє рішення розпочати інвестування.

Наскільки інфляція вплинула на рішення інвестувати:

Так, це був один із ключових чинників – 47%;
Так, але вплив був помірним – 32%;
Ні, суттєвого впливу не було – 21%.

Висновок: Майже чотири з п’яти інвесторів визнали, що інфляція тією чи іншою мірою вплинула на їхнє рішення почати інвестувати.

Оцінка досягнення фінансових цілей

Респондентам запропонували оцінити, чи допомагає їхня поточна інвестиційна стратегія досягати поставлених фінансових цілей.

Чи допомагає поточна стратегія досягати фінансових цілей:

Так – 63%;
Поки що ні, але я рухаюся у правильному напрямку – 28%;
Ні – 9%.

Водночас серед тих, хто відповів «Так», майже третина зізналася, що не має письмового інвестиційного плану або визначених термінів досягнення своїх цілей.

Висновок: Багато інвесторів вважають, що успішно рухаються до своїх фінансових цілей, навіть не маючи формалізованої довгострокової стратегії.

Практичне значення для інвесторів

Результати дослідження свідчать, що інвестиційні рішення рідко зумовлені лише однією метою. Хоча найпоширенішими мотивами залишаються прагнення до фінансової незалежності, пенсійні заощадження та отримання додаткового доходу, більшість інвесторів одночасно переслідують кілька фінансових цілей. Це узгоджується з висновками Charles Schwab, Fidelity та OECD, які відзначають зростання попиту на гнучке фінансове планування замість традиційного підходу, орієнтованого виключно на пенсійне забезпечення.

Дослідження дає змогу зробити кілька практичних висновків:

Фінансова незалежність стала однією з ключових цілей інвестування, особливо серед молодших поколінь.
Для інвесторів віком від 45 років головним довгостроковим пріоритетом залишаються пенсійні заощадження.
Побоювання щодо інфляції й надалі спонукають людей інвестувати як спосіб зберегти купівельну спроможність капіталу.
Досвідченіші інвестори частіше дотримуються довгострокових і чітко визначених фінансових цілей.
Багато людей прагнуть фінансової незалежності, не маючи конкретного плану її досягнення.
Важливі життєві події, зокрема придбання житла та створення сім’ї, залишаються вагомими мотивами для інвестування.
Додатковий дохід найчастіше розглядається як проміжний етап на шляху до масштабніших фінансових цілей.
Розрив між фінансовими прагненнями інвесторів і системним фінансовим плануванням досі залишається суттєвим.

Дослідження також виявило важливу поведінкову особливість. Багато людей починають інвестувати, щоб отримати більше контролю над власним фінансовим майбутнім, однак лише небагато з них формулюють конкретні цілі, визначають терміни їх досягнення або фіксують інвестиційний план. У періоди ринкової нестабільності це може призводити до непослідовних рішень і помилок, продиктованих емоціями.

У міру розвитку цифрових інвестиційних платформ, роботизованих фінансових радників та інструментів на основі штучного інтелекту інвесторам стає простіше будувати стратегії під конкретні фінансові потреби. Водночас досягнення таких цілей, як фінансова незалежність або забезпечене життя після завершення трудової діяльності, як і раніше залежить не лише від дохідності інвестицій, а й від регулярності внесків, дисциплінованого управління ризиками та реалістичних очікувань.

Нижче наведено порівняння популярних брокерів, якими користуються інвестори для довгострокового накопичення капіталу.

Найкращі брокери для довгострокового накопичення капіталу
	Plus500	OANDA	FOREX.com	IG Markets	Interactive Brokers
Торгові інструменти	2800	129	5500	20000	30000
ETF
Акції
Мін. депозит, $	100		100	1
Копітрейдинг
ПАММ
Захист інвестора	€20,000 £85,000 SGD 75,000	£85,000 SGD 75,000 $500,000	£85,000	£85,000 €100,000 SGD 75,000	$500,000 £85,000
Відкрити рахунок	Перейти до брокера 80% роздрібних рахунків CFD втрачають гроші.	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.	Вивчити досьє	Вивчити досьє	Вивчити досьє

Джерела даних і методологія

OECD. Financial Literacy and Financial Resilience Framework.
OECD/INFE. International Survey of Adult Financial Literacy.
Charles Schwab. Modern Wealth Survey 2024 (cited by Barron’s).
Fidelity Investments. Is financial independence possible?
BlackRock. Global Investor Pulse Survey.
Vanguard. Investor Insights and Behavioral Research.
Federal Reserve. Survey of Consumer Finances (SCF).
FINRA Investor Education Foundation. National Financial Capability Study.
World Economic Forum. The Future of Financial Wellness.
Traders Union. Інвестування для початківців.
IdSurvey. CAWI Methodology Overview.

Попередні дослідження серії

Висновок

Головний висновок дослідження Traders Union полягає в тому, що сучасні інвестори дедалі активніше прагнуть фінансової незалежності, ставлячи цю ціль навіть вище за традиційні пенсійні заощадження. Молоді покоління розглядають інвестиції як інструмент свободи та контролю над життям, реалії інфляції та економічної нестабільності зміщують фокус на захист і накопичення капіталу. Попри розмаїття фінансових цілей — від додаткового доходу до придбання житла — саме усвідомлене бажання взяти майбутнє у власні руки стає рушієм інвестиційної активності. Цей підхід підкреслює важливість персоналізованого фінансового планування, дисципліни та регулярності для досягнення життєвих мрій, навіть якщо шлях до фінансової свободи не завжди має чіткі часові межі. Інвестування — це не просто можливість примножити гроші, а шлях до впевненості та ширших горизонтів вибору.

Часті запитання

Які основні психологічні чинники впливають на мотивацію інвесторів?

Крім фінансових цілей, на рішення інвестувати впливають потреба у свободі вибору, впевненості у завтрашньому дні та контролі над власним життям. Для багатьох інвесторів важливим чинником є зниження фінансового стресу і можливість самостійно ухвалювати важливі рішення.

Чи змінюється підхід до інвестування в різні періоди життя?

Так, підхід суттєво змінюється з віком. Молодші інвестори частіше ставлять за мету фінансову незалежність та готові брати більший ризик, тоді як старші віддають перевагу накопиченню капіталу для пенсії та фінансовій безпеці.

Як впливає інфляція на інвестиційні рішення приватних осіб?

Інфляція є помітним стимулом для інвестування: майже 80% учасників дослідження частково чи повністю пов’язали своє рішення інвестувати з бажанням захистити капітал від знецінення грошей і зберегти купівельну спроможність.

Чому важливо визначати фінансові цілі перед початком інвестування?

Чітко сформульовані фінансові цілі допомагають інвесторам будувати відповідну стратегію, підвищують відповідальність та сприяють регулярному заощадженню. Дослідження підтверджують, що інвестори з визначеними цілями частіше досягають бажаних фінансових результатів.

Вам сподобалася стаття?

Вибір редакції та аналітика

2 години тому Михайло Внучков

Прогноз ціни біткоїна після зростання CPI: чи загрожує BTC нове падіння?

#prediction #Bitcoin

1 день тому Євген Комчук

П’ять років із біткоїном: як змінився Сальвадор після легалізації BTC

#Nayib Bukele Latest News #Bitcoin

2 дні тому Анастасія Чабанюк

Криптовалюта на паркеті: як фінал НБА став вітриною для Ledger

#Ledger #crypto

3 дні тому Джонатан Маверік

Як створити багатство з нуля за 3 практичні кроки

#finance #NVDA #Apple

3 дні тому Євген Комчук

Обвал індексу Kospi: чому корейський ринок рухнув слідом за ШІ-акціями

#finance #stocks #Stock indexes

4 дні тому Міра Київська

Біткоїн чи Ferrari: яка інвестиція краща?

#crypto #Bitcoin

Всі новини

Команда, яка працювала над статтею

Анастасія — фахівець із 17-річним досвідом у сфері фінансів та контент-маркетингу. Вважає, що для успіху інвесторам і трейдерам-початківцям максимально важлива інформаційна підтримка та експертна думка.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Євген Комчук (Eugene Komchuk) працює редактором у Traders Union. У журналістиці вже 25 років, за цей час написав тисячі текстів на різні тематики: від політики та інфраструктури до економіки і фінансів.

Чінмай Соні — фінансовий аналітик із більш ніж 5-річним досвідом роботи з акціями, деривативами, інструментами ринку Форекс та іншими активами. Він володіє невеликою дослідницькою фірмою та пише професійні статті, де ідеї підкріплюються статистичними даними та результатами досліджень.

Топ-5 брокерів для вас