Що таке військові облігації та як вони працюють?

Військові облігації – це не просто фінансовий інструмент, а й важливий засіб підтримки держави в умовах війни. Інвестування у ці цінні папери дозволяє громадянам не лише зберігати та примножувати свої кошти, але й активно долучатися до фінансування оборонних зусиль країни. У цьому матеріалі ви дізнаєтеся про те, що таке військові облігації, як вони працюють і чому є надійним вибором для інвесторів. Ми детально розглянемо переваги та ризики, надамо покрокову інструкцію з купівлі військових облігацій, а також порівняємо їх дохідність з іншими інструментами.

Що таке військові облігації?

Військові облігації — це боргові цінні папери, які випускає держава для фінансування військових витрат. Вони є своєрідною позикою від громадян уряду, яка повертається з відсотками після певного періоду . Кошти, виручені від продажу військових облігацій, спрямовуються на фінансування військових операцій, закупівлю обладнання, забезпечення армії та підтримку інфраструктури.

Військові облігації не є винаходом українського Мінфіну. Вони з'явилися під час Першої світової війни як засіб мобілізації фінансових ресурсів для підтримки військових зусиль. Першими їх почали використовувати Великобританія і Німеччина, а згодом й інші країни.

Особливості інвестицій у військові облігації

Інвестування у військові облігації має свої особливості, які слід враховувати:

• Відсоткові ставки. Військові облігації зазвичай пропонують фіксовану відсоткову ставку, яка може бути нижчою порівняно з іншими видами облігацій, але забезпечує стабільний дохід. Наприклад, в Україні розмір ставки може становити 11-13% річних;

• Умови погашення. Облігації мають чітко визначені терміни погашення, зазвичай від одного до трьох років. Інвестори отримують основну суму інвестиції та накопичені відсотки після закінчення терміну;

• Ризики. Хоча військові облігації підтримуються державою, існують ризики, пов'язані з політичною та економічною нестабільністю. Інвестори повинні оцінювати ці ризики перед вкладенням коштів;

• Ліквідність. Військові облігації мають нижчу ліквідність порівняно з іншими, оскільки вони не завжди можуть бути легко продані на вторинному ринку;

• Соціальна значимість. Інвестування у військові облігації має важливу соціальну складову, оскільки підтримує збройні сили та допомагає країні в умовах війни;

• Поріг входу. Мінімальний обсяг покупки облігацій для більшості банків та брокерів становить одну облігацію, що робить їх доступними для широкого кола інвесторів. Номінальна вартість однієї облігації становить 1 000 грн;

• Розмір брокерських комісій. Брокерські комісії можуть варіюватися залежно від посередника. В Україні вони зазвичай становлять від 0,1% до 1% від суми угоди.

• Оподаткування. В Україні доходи від військових облігацій звільнені від податків на доходи фізичних осіб, що робить ці інвестиції ще привабливішими для інвесторів.

Таблиця, наведена нижче, допомагає зрозуміти основні відмінності між різними видами облігацій та їхні особливості.

Як купити військові облігації?

Купівля військових облігацій в Україні – це доступний та відносно простий процес, який включає кілька основних кроків:

• Вибір фінансового посередника. Для початку оберіть банк або брокера, що пропонує військові облігації. Серед найбільших фінансових установ, які надають такі послуги, є ПриватБанк, Ощадбанк, Укргазбанк, Монобанк, а також можна придбати через застосунок “Дія”. Звертайте увагу на те, що банки чи брокери можуть стягувати комісії за послуги;

• Відкриття рахунку. Для здійснення операцій вам потрібно мати інвестиційний рахунок у вибраному банку або у брокера. Для цього зазвичай потрібно надати паспорт, ідентифікаційний код, а також інші необхідні документи;

• Поповнення рахунку. Після відкриття рахунку поповніть його на суму, яку плануєте інвестувати у військові облігації. Мінімальний розмір інвестицій може становити від 1 000 гривень;

• Вибір облігації. Виберіть потрібний випуск облігацій на онлайн-платформі або через відділення банку/брокера. Доступні випуски можуть мати різні терміни погашення та відсоткові ставки;

• Здійснення покупки. Перевірте всі дані та підтвердіть транзакцію;

• Отримання підтвердження. Після завершення операції ви отримаєте підтвердження про купівлю облігацій. Це може бути електронний документ або паперовий сертифікат.

Скільки коштують військові облігації?

Військові облігації мають номінальну вартість, яка зазвичай становить 1 000 гривень за облігацію. Чим довший термін інвестиції, тим вища може бути відсоткова ставка, але також зростає і ризик. Ось кілька прикладів вартості та доходів за різними термінами інвестицій:

Тобто кінцевий дохід напряму залежить від терміну . Короткострокові облігації на два місяці забезпечують прибуток десь у межах 9,5%, тоді як облігації на півтора року приносять орієнтовно 11,5%. Інвестори, які обирають облігації в іноземній валюті, отримують найнижчі відсотки: від 2,5% до 3,7%. Таблицю всіх можливих термінів і ставок ви зможете знайти за цим посиланням.

Попит на військові облігації

Попит на військові облігації в Україні залишається високим через їхню важливість для фінансування оборонних витрат, а також стабільний дохід, який вони забезпечують інвесторам. Ось кілька ключових факторів, які впливають на попит:

1. Аукціони та обсяги продажів . Військові облігації продаються через регулярні аукціони, організовані Міністерством фінансів України. Наприклад, станом на квітень 2024 року, обсяг продажів військових облігацій значно перевищив очікування, що свідчить про високий попит. Загальний обсяг продажів за цей період склав понад 100 мільярдів гривень​.

2. Вплив облікової ставки . Національний банк України (НБУ) використовує облікову ставку як інструмент регулювання попиту на облігації. Підвищення облікової ставки робить облігації привабливішими для інвесторів, оскільки вони можуть отримати вищий дохід. У 2024 році зниження облікової ставки може трохи зменшити попит на військові облігації, але загальна стабільність і довіра до державних цінних паперів залишаються високими.

3. Макроекономічна ситуація . У періоди економічної нестабільності інвестори зазвичай схильні вкладати кошти у державні облігації, які вважаються більш надійними.

За даними Національного банку України, на травень 2024 року НБУ придбав військових облігацій на суму 30 мільярдів гривень під час п'ятого раунду закупівель. Цей приклад ілюструє високий рівень підтримки з боку держави та інвесторів, що сприяє стабільності ринку військових облігацій​.

Вигідність вкладень у військові облігації

Вкладення грошей у військові облігації має свої переваги та недоліки , які слід враховувати при прийнятті рішень. Військові облігації можуть бути привабливими через їхню стабільність та підтримку державою, однак вони мають свої ризики та обмеження. Далі розглянемо основні плюси та мінуси, а також порівняємо військові облігації з іншими інвестиційними інструментами.

Переваги інвестування у військові облігації:

1. Стабільність і надійність . Військові облігації підтримуються державою, що робить їх менш ризикованими порівняно з корпоративними облігаціями або акціями. Облігації NovaPay - стали першими корпоративними цінними паперами, випущеними в Україні під час повномасштабної війни.

2. Фіксований дохід . Облігації забезпечують передбачуваний та стабільний дохід завдяки фіксованим відсотковим ставкам.

3. Соціальна значимість . Інвестування у військові облігації допомагає фінансувати оборонні витрати країни, що вкрай важливо в умовах війни.

4. Відсутність оподаткування . Доходи від військових облігацій в Україні не оподатковуються.

5. Мінімальний поріг входу . Мінімальний обсяг покупки облігацій становить 1 000 гривень, що робить їх доступними для широкого кола інвесторів.

Недоліки інвестування у військові облігації:

1. Низька ліквідність . Військові облігації можуть бути менш ліквідними, що ускладнює їх швидкий продаж на вторинному ринку.

2. Обмежена доходність . Хоча ставки є фіксованими, вони можуть бути нижчими, ніж дохідність від інших, більш ризикованих інвестицій, таких як акції чи криптовалюти.

3. Політичні та економічні ризики . Незважаючи на підтримку держави, інвестори можуть зіткнутися з ризиками, пов'язаними з економічною та політичною нестабільністю.

Ризики та попередження

Інвестування у військові облігації супроводжується певними ризиками. Якими саме, та чи можна їх уникнути? Розповіли у таблиці.

Військові облігації є важливим інструментом для фінансування оборонних витрат країни

Михайло Внучков Автор Traders Union

Військові облігації є надзвичайно важливим інструментом для фінансування оборонних витрат країни в умовах війни. Вони забезпечують стабільний дохід інвесторам, а також виконують значущу соціальну функцію, оскільки кожна вкладена гривня допомагає підтримувати наші збройні сили. Особисто для мене інвестування у військові облігації не лише фінансово вигідне, але й морально значиме, адже це внесок кожного з нас у перемогу та безпеку нашої країни.

Коли я робив свій вибір, я детально аналізував ринок і враховував всі ризики. Я рекомендую всім потенційним інвесторам ретельно оцінювати свої можливості, але також пам'ятати про важливість підтримки нашої держави у важкі часи. Військові облігації — це шанс зробити добру справу, отримуючи при цьому фінансову вигоду.

Висновок

Військові облігації допомагають підтримувати оборонні зусилля країни. Вони пропонують стабільний дохід, фіксовані відсоткові ставки та підтримку держави, що робить їх надійними для інвесторів. Незважаючи на ризики, пов'язані з політичною та економічною нестабільністю, вони залишаються привабливим вибором завдяки відсутності оподаткування доходів. Потенційним інвесторам варто розглянути можливість диверсифікації своїх портфелів, включивши військові облігації для збалансованого та соціально значущого інвестування. Загалом, інвестування у військові облігації може бути вигідним кроком для тих, хто шукає стабільність та соціальну відповідальність у своїх фінансових рішеннях.

FAQ

Вибір редакції та аналітика

15 години тому Олег Ткаченко

Торговці повітрям: чому Binance закриває NFT-майданчик

#NFT #Binance

1 день тому Євген Комчук

Біткоїн без грошей: чому інвестори обирають IPO

#OpenAI #SpaceX #Anthropic #Bitcoin

2 дні тому Анастасія Чабанюк

Прогноз ціни біткоїна на основі MACD: ведмежий імпульс посилюється

#prediction #Bitcoin

3 дні тому Кайл Торпі

Криза ідентичності Ethereum: між Wall Street і кіберпанком

# #Ethereum

3 дні тому Євген Комчук

Європа і США готують криптоподатки: чим відрізняються їхні підходи

#crypto

4 дні тому Міра Київська

Крани, тестнети та еїрдропи: чи існує безкоштовна криптовалюта?

#crypto #Tether #Bitcoin

Рекомендовані статті

Команда, яка працювала над статтею

Іван Андрієнко

Автор Traders Union

Іван – фінансовий експерт та аналітик. Спеціалізується на торгівлі на ринках Форекс, акцій та криптовалют.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Ольга Шендецька

Автор та редактор Traders Union

Автор, редактор та коректор порталу Traders Union з 2017 року. З 2020 року обіймає посаду заступника головного редактора сайту міжнародного об'єднання трейдерів Traders Union, має 10-річний досвід роботи з текстами в економічній та фінансовій сферах.

Мірджан Іполіто

Експерт з криптовалют та акцій

Мірджан Іполіто — журналіст і редактор новин у Traders Union. Вона експерт у галузі криптовалют з 5-річним стажем роботи на фінансових ринках.