SEC投资者咨询委员会正在审查散户投资者如何应对私募市场基金，以及被动指数基金应如何处理代理投票。讨论还涉及委员会是否应简化Form 10-Q的要求，或对部分公司，尤其是小型发行人，使季度报告成为可选项。
亮点
- SEC投资者咨询委员会正在评估散户投资者在私募市场基金中关于赎回限制、费用结构和估值方法方面的困惑。
- 委员会正在重新审视被动指数基金的代理投票，包括传递式投票和镜像投票，重点关注与受托责任和股东权利的一致性。
- 皮尔斯委员指出，小型公司对Form 10-Q成本表示担忧，建议为小型发行人减少报告负担或实行可选的季度报告。
本文翻译自原文。点击此处阅读由我们的通讯员撰写的原文.
委员会议程涵盖基金结构与投票政策
Securities and Exchange Commission专员Hester M. Peirce在Securities and Exchange Commission投资者咨询委员会的发言中表示，该小组正在考虑散户投资者对私募市场基金赎回闸门、费用结构和估值方法的困惑。Peirce表示，委员会还在重新审视被动指数基金的投票，包括是否通过投票能够与顾问对基金的受托责任保持一致，以及镜像投票是否符合基金利益。她敦促新老成员都要充分参与委员会对草案建议的讨论和投票。
她的发言提出了这样的问题：额外的信息披露是否真的能帮助投资者，还是只会加重信息负担，以及投资者教育是否可能是更有效的应对措施。在代理投票方面，她表示委员会的草案建议为委员会提供了具体的评估议题，包括法定人数问题、股东权利以及与投资者直接沟通在投票事项上的成本和影响。
报告负担争议对小型发行人有影响
会议的另一部分聚焦于SEC的半年报提案，以及在征求意见期上半段提出的担忧。Peirce表示，来自公司的反馈，尤其是小型公司，表明编制Form 10-Q的成本未必能为投资者带来相应的收益。她提出，委员会或许应当减少报告负担，而不是改变季度报告的频率，并询问这项工作应通过当前的规则制定进行，还是在更广泛的信息披露要求审查下进行。Peirce还问道，季度报告是否应继续对所有公司强制执行，还是对小型发行人变为可选，这预示着关于合规成本和投资者效用的更广泛政策讨论。
我们此前关于U.S.非交易型私募信贷基金赎回压力的报告指出，随着季度窗口临近，赎回请求大幅增加，多只大型基金达到或超过了回购上限。我们注意到，投资者关注的焦点集中在估值、透明度和集中风险上，即使基金结构限制了投资者退出的速度，资金流出依然持续。
你喜欢这篇文章吗？
头条新闻
适合您的5个最佳券商
美国
-
中国
-
中国台湾
-
丹麦
-
乌克兰
-
乌兹别克斯坦
-
乌干达
-
乌拉圭
-
也门
-
亚美尼亚
-
以色列
-
伊拉克
-
伊朗伊斯兰共和国
-
保加利亚
-
克罗地亚
-
刚果
-
刚果（金）
-
利比亚
-
加拿大
-
加纳
-
匈牙利
-
北马其顿
-
南非
-
博茨瓦纳
-
卡塔尔
-
卢旺达
-
卢森堡
-
印度
-
印度尼西亚
-
厄瓜多尔
-
叙利亚
-
古巴
-
吉尔吉斯斯坦
-
哈萨克斯坦
-
哥伦比亚
-
哥斯达黎加
-
喀麦隆
-
土耳其
-
坦桑尼亚
-
埃及
-
埃塞俄比亚
-
塔吉克斯坦
-
塞尔维亚
-
塞浦路斯
-
墨西哥
-
多米尼加共和国
-
奥地利
-
委内瑞拉
-
孟加拉国
-
安哥拉
-
尼日利亚
-
尼泊尔
-
巴勒斯坦
-
巴哈马
-
巴基斯坦
-
巴布亚新几内亚
-
巴拉圭
-
巴拿马
-
巴林
-
巴西
-
希腊
-
德国
-
意大利
-
拉脱维亚
-
挪威
-
捷克
-
摩尔多瓦
-
摩洛哥
-
文莱达鲁萨兰国
-
斯威士兰
-
斯洛伐克
-
斯洛文尼亚
-
斯里兰卡
-
新加坡
-
新西兰
-
日本
-
智利
-
柬埔寨
-
格鲁吉亚
-
比利时
-
毛里求斯
-
沙特阿拉伯
-
法国
-
波兰
-
波多黎各
-
泰国
-
津巴布韦
-
海地
-
澳大利亚
-
爱尔兰
-
爱沙尼亚
-
牙买加
-
特立尼达和多巴哥
-
玻利维亚
-
瑞典
-
瑞士
-
留尼汪
-
白俄罗斯
-
科威特
-
科特迪瓦
-
秘鲁
-
突尼斯
-
立陶宛
-
索马里
-
约旦
-
纳米比亚
-
缅甸
-
罗马尼亚
-
美国
-
老挝
-
联合王国
-
肯尼亚
-
芬兰
-
荷兰
-
莫桑比克
-
莱索托
-
菲律宾
-
萨尔瓦多
-
葡萄牙
-
蒙古
-
西班牙
-
赞比亚
-
越南
-
阿塞拜疆
-
阿富汗
-
阿尔及利亚
-
阿尔巴尼亚
-
阿曼
-
阿根廷
-
阿联酋
-
韩国
-
香港
-
马来西亚
-
马耳他
-
马达加斯加
-
黎巴嫩
-
黑山
- Forex
- Crypto
