Nejlepší akcie k nákupu: NVDA, PLTR, AMD, ORCL NEJLEPŠÍ NEJLEPŠÍ PRODUKTY: NVDA, PLTR, AMD, ORCL

Traders Union
Všechny zprávy
Finanční zprávy
Nejlepší akcie k nákupu

Všechny zprávy

Hlavní zprávy

Výběr redakce

Akcie

Kryptoměny

Ekonomika

Měny

Komodity

Hlas trhu

Artem Shendetskii

06.01.2026

Nejlepší akcie k nákupu: NVDA, PLTR, AMD, ORCL NEJLEPŠÍ NEJLEPŠÍ PRODUKTY: NVDA, PLTR, AMD, ORCL — Wall Street se opírá o kapitálové výdaje na umělou inteligenci, protože Nvidia a její kolegové ukotvují poptávku

Americké akcie jsou i nadále poháněny cyklem kapitálových výdajů na umělou inteligenci a investoři se soustředí na společnosti, které mohou zpeněžit rostoucí poptávku po výpočetní technice, datových platformách a podnikových cloudových službách.

Tento článek byl přeložen z originálu. Přečtěte si původní verzi od našeho korespondenta zde.

Zatímco sazby a pokyny k ziskům stále určují ochotu riskovat, trh nadále odměňuje firmy s jasnou expozicí vůči budování datových center a zavádění AI uvnitř velkých organizací. V tomto kontextu se společnosti Nvidia, Palantir, AMD a Oracle nacházejí ve čtyřech kritických vrstvách zásobníku: akcelerátory a sítě, softwarové pracovní postupy s podporou AI, procesory/alternativní akcelerátory a podnikové databáze plus cloudová infrastruktura. Skupina nabízí soustředěnou sázku na pokračující investice do AI, zahrnující jak hardware, tak zpeněžení softwaru. Krátkodobá výkonnost bude záviset na signálech výdajů na hyperscalery, rozpočtech podnikového IT a tempu, jakým se pilotní projekty AI přemění na trvalé produkční pracovní zátěže.

Nvidia (NVDA)

Nvidia zůstává hlavním příjemcem boomu AI, její GPU a síťová platforma tvoří páteř trénování modelů a rozsáhlých inferencí. Pozice společnosti je posílena softwarem CUDA, uzamčením ekosystému a širokým portfoliem, které sahá od akcelerátorů až po vysokorychlostní propojení a systémy pro datová centra. Investoři se zaměřují na růst tržeb z datových center, hrubé marže a přehled o dodávkách, přičemž modely objednávek hyperscalerů často ovlivňují vývoj akcií v souvislosti se ziskem. Případný růst závisí na trvalých kapitálových výdajích cloudových gigantů a rozšiřující se poptávce po podnikových inferencích mimo hrstku megakupujících. Mezi klíčová rizika patří omezení vývozu, konkurenční tlak a jakékoli náhlé ochlazení výdajů na infrastrukturu umělé inteligence.

Palantir (PLTR)

Společnost Palantir se obchoduje jako příběh s vysokou přesvědčivostí v oblasti dat a platforem AI, který má za cíl pomoci organizacím operacionalizovat AI, nikoliv s ní pouze experimentovat. Její softwarový stack si klade za cíl přeměnit modely v řízené pracovní postupy u zákazníků z oblasti obrany, zpravodajských služeb a komerční sféry, což může vést k lepivému nasazení a dlouhodobým kontraktům. Býčí teze spočívá v tom, že přijetí v podnicích se zrychluje, protože firmy hledají bezpečnou implementaci AI s měřitelnou návratností investic, což podporuje vyšší velikost smluv a rozšiřování marží. Investoři sledují růst počtu komerčních zákazníků, zbývající hodnotu obchodů a pokyny, aby zjistili, že dynamika je spíše strukturální než způsobená titulky. Mezi rizika patří citlivost na ocenění, dlouhé prodejní cykly v některých vertikálách a problém udržení růstu při rozšiřování základny.

Advanced Micro Devices (AMD)

Společnost AMD nabízí pákový efekt v oblasti výpočetní techniky datových center prostřednictvím procesorů EPYC a rostoucího plánu akcelerátorů umělé inteligence, což z ní činí klíčového alternativního příjemce širšího budování umělé inteligence. Její teze se opírá o pokračující nárůst podílu v oblasti serverů a snahu trhu o diverzifikaci nabídky, protože hyperskalátoři a podniky se vyhýbají závislosti na jednom dodavateli. AMD si také zachovává významnou expozici v oblasti osobních počítačů, her a vestavěných systémů, což zvyšuje cykličnost, ale rozšiřuje dosah platformy. Investoři sledují růst datových center, tah akcelerátorů umělé inteligence, trendy hrubé marže a pokrok softwarového ekosystému jako hlavní faktory výkyvu. Mezi rizika patří intenzivní konkurence, tlak na ceny a možnost, že investiční cykly ochladnou rychleji, než se očekává.

Oracle (ORCL)

Společnost Oracle byla přehodnocena, protože její přechod na cloud získává na síle, přičemž OCI se stále více využívá pro AI a podnikové zátěže, které vyžadují výkon, lokalizaci dat a předvídatelné náklady. Její výhoda spočívá v hlubokých podnikových vztazích a kritické databázové stopě, která poskytuje přirozený kanál pro migraci do cloudu. Růst cloudu dodává možnost růstu, zatímco opakující se příjmy z údržby softwaru podporují trvanlivost cash-flow, což vytváří směs růstu a defenzivy. Investoři sledují růst OCI, disciplínu v oblasti kapitálových výdajů a nevyřízené závazky/závazky k plnění, aby získali signály o síle poptávky. Mezi rizika patří silná konkurence v oblasti hyperscalerů a tlak na provádění, protože společnost Oracle škáluje infrastrukturu, aby vyhověla pracovním zátěžím založeným na umělé inteligenci.

Nedávno jsme psali, že primární veřejné nabídky spojené s kryptoměnami a umělou inteligencí loni zatížily celkovou výkonnost IPO v USA a způsobily, že veřejné debuty zaostaly za indexem S&P 500.

Tento materiál může obsahovat názory třetích stran, žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho Prohlášení. I když dodržujeme přísnou Redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty od našich partnerů.

Líbil se vám článek?