Češi hledají kombinaci ETF, spoření a nemovitostí pro zajištění na stáří

Traders Union
Všechny zprávy
Finanční zprávy
Češi kombinují ETF a spoření na stáří

Všechny zprávy

Hlavní zprávy

Výběr redakce

Akcie

Kryptoměny

Ekonomika

Měny

Komodity

Hlas trhu

Hanna Syniavska

17.07.2026

Češi hledají kombinaci ETF, spoření a nemovitostí pro zajištění na stáří — Investice na stáří roste

S rostoucími obavami z budoucí výše státní penze se v Česku zvyšuje zájem o dlouhodobé investování a tvorbu vlastních rezerv na stáří. Nejrychleji přitom roste aktivita mladších investorů, kteří přípravu na penzi častěji vnímají jako budování majetku a finanční nezávislosti.

Hlavní body

Ilustrační příklad ukazuje, že pravidelná investice 1 000 Kč měsíčně při 7% ročním výnosu může za 30 let přinést přibližně 1,2 milionu Kč, za 40 let až 2,6 milionu Kč.
Při dlouhodobých investicích do akciových ETF s 8% výnosem a poplatkem 0,5% ročně může za 30 let rozdíl v konečné částce dosáhnout přes 1,3 milionu Kč.
Pavel Peterka doporučuje kombinaci ETF, dlouhodobého investičního produktu a nemovitostí, varuje však před investováním většiny majetku do jednoho sektoru nebo starých penzijních fondů s výnosem 1–2%.

Investiční strategie podle věku a horizontu

Jak uvádí HN.cz, hlavní ekonom XTB pro Česko a Slovensko Pavel Peterka upozorňuje, že spoléhat pouze na státní důchod je vzhledem k demografickému vývoji riskantní a že vhodnější je kombinace několika nástrojů. Podle něj akciová ETF v dlouhém horizontu nabízejí vyšší výnosový potenciál než konzervativní penzijní produkty, zatímco penzijní spoření přináší státní podporu a daňové výhody.

Peterka říká, že klíčovou chybou bývá pozdní začátek investování, protože investoři tím přicházejí o efekt složeného úročení. V ilustračním příkladu pravidelné investice 1 000 korun měsíčně při ročním výnosu 7 procent vychází po 30 letech částka kolem 1,2 milionu korun, zatímco při dvacetiletém horizontu jen asi 0,52 milionu korun a při čtyřicetiletém horizontu zhruba 2,6 milionu korun.

Pro investory s horizontem 15 let a více dává podle něj smysl spojit doplňkové penzijní spoření s dynamickou strategií, dlouhodobý investiční produkt, tedy DIP, a přímé investice do ETF sledujících globální nebo americké akciové indexy. Naopak lidé, kteří plánují odchod do penze v horizontu pěti let a kratším, by měli volit spíše konzervativní nástroje včetně státních dluhopisů.

Dopad poplatků a riziko koncentrace majetku

Rozhovor upozorňuje také na význam poplatků u dlouhodobého investování. Ilustrační model ukazuje, že investor, který 30 let investuje do akciových ETF při výnosu 8 procent ročně, s počáteční částkou 100 000 korun a následnými vklady 8 000 korun měsíčně, dosáhne bez průběžného poplatku hodnoty přes 13 milionů korun, zatímco při ročním poplatku 0,5 procenta klesá výsledná suma na přibližně 11,7 milionu korun.

Peterka zároveň kritizuje takzvané staré penzijko, tedy transformované fondy penzijního připojištění uzavírané v roce 2012 a dříve, jejichž průměrný výnos se podle něj pohybuje jen kolem 1 až 2 procent ročně. Za hlavní problém považuje, že tyto fondy často nepokrývají ani inflaci, přesto v nich podle něj zůstává asi 1,7 milionu lidí.

Vedle finančních produktů považuje za standardní součást portfolia i nemovitosti, varuje ale před přílišnou koncentrací majetku do jednoho sektoru nebo jedné lokality. U investičních bytů podle něj vedle tržního rizika vzniká i provozní a politické riziko, včetně možných změn ve zdanění, regulaci nájmů nebo podpoře výstavby, což může ovlivnit budoucí hodnotu těchto aktiv.

V našem dřívějším článku o rekordním zájmu o státní dluhopisy pro občany jsme upozornili, že po obnovení jejich prodeje české domácnosti nakoupily Dluhopis Republiky v historicky nejvyšším objemu 74 miliard Kč a jejich podíl na státním dluhu vzrostl na 3,4 %. Popsali jsme také, že největší poptávku vykazují zejména starší investoři a že se současně vede debata o nákladech tohoto financování pro stát ve srovnání s institucionálními investory.

Tento materiál může obsahovat názory třetích stran, žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho Prohlášení. I když dodržujeme přísnou Redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty od našich partnerů.

Líbil se vám článek?