Was ist Krypto-Arbitrage?

Wie funktioniert Krypto-Arbitrage?

Das Grundprinzip von Krypto-Arbitrage ist einfach: niedrig kaufen, hoch verkaufen. Die Ausführung kann jedoch recht komplex sein. Hier ist eine Aufschlüsselung des Prozesses.

Der erste Schritt besteht darin, Kursunterschiede zwischen verschiedenen Börsen zu ermitteln. Dies kann manuell geschehen, indem Sie die Kurse auf verschiedenen Börsen-Webseiten beobachten, oder mit Hilfe automatisierter Tools.

Bei der manuellen Orderplatzierung erteilen Trader manuell Kauf- und Verkaufsorders an verschiedenen Börsenplätzen, was ständige Wachsamkeit und schnelle Reaktionen erfordert. Trader verfolgen aktiv die Kurse auf verschiedenen Plattformen und nutzen Tools und Preisalarme, um potenzielle Chancen zu erkennen. Trader schätzen Risiken ein, bewerten die Rentabilität und treffen Handelsentscheidungen auf der Grundlage ihrer Analysen und Erfahrungen.

Bei der automatischen Ausführung identifiziert eine vorprogrammierte Software (ein Trading-Roboter) automatisch Arbitragemöglichkeiten und führt diese auf der Grundlage vordefinierter Parameter aus.

Diese Bots stellen eine Verbindung zu Börsen-APIs her und ermöglichen so die Platzierung und Ausführung von Orders in Echtzeit. Handelsentscheidungen werden auf der Grundlage mathematischer Algorithmen und technischer Indikatoren getroffen.

Die Differenz zwischen dem Kauf- und dem Verkaufspreis ist schließlich der Gewinn des Traders.

Die besten Kryptowährung-Börsen

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Cryptohopper ist eine Mehrzweckplattform, die ihre Hub-Funktionen, den Kopierservice, den sozialen Handel und einen Investment-Portfolioverwaltungsdienst kombiniert. Das Terminal Cryptohopper handelt mit Bitcoin, Ethereum, Litecoin und Dutzenden von anderen Kryptowährungen und Token, die auf Partnerbörsen angeboten werden. Das einzigartige System zeichnet sich durch das Vorhandensein von kostenlosen (die ersten 7 Tage) Handelsbots aus, wo Sie Ihre Bots erstellen und testen können. Die Plattform bietet auch einen Emulator für Börsenstrategien. Außerdem gibt es ein ausführliches Schulungssystem.

Vor-/Nachteile

•kryptowährungen können an jeder der Partnerbörsen über das Terminal von Cryptohoppergehandelt werden;

•keine Gebühren oder festen Zahlungen für die Nutzung des Dienstes;

•rentables Partnerschafts- und Investitionsprogramm;

•service zum Kopieren von Transaktionen und Auto-Trading-Bots;

•eine große Auswahl an Instrumenten;

•synchronisierung von Konten an verschiedenen Börsen;

•große Handelsvolumina.

•der freie Modus ist in seiner Funktionalität stark eingeschränkt.

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Die Ledger Wallet Börse für Kryptowährungen ist ein komplexes Portal für den Handel und die Speicherung von Kryptowährungen. Die Website umfasst eine Multiplattform-Börsenanwendung namens Ledger Live und zwei Hardware-Wallets - Ledger Nano X und Ledger Nano S. Für den Handel an der Börse sind Hardware-Wallets erforderlich, die mit einer Anwendung synchronisiert werden, die auf einem PC oder Smartphone installiert werden kann. Die Kryptowährungsbörse bietet Verträge für 27 Kryptowährungen und 1.500 Token an. Die beliebtesten Kryptowährungen, die an der Börse gehandelt werden, sind Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple und BitcoinCash. Kryptowährungen können in einer Brieftasche in der Ledger Wallet App oder in einer Brieftasche eines Drittanbieters gespeichert werden.

Vor-/Nachteile

•Sie können die beliebtesten Kryptowährungen und ihre Token an dieser Börse handeln;

•keine Beschränkungen für die Einzahlung oder Abhebung von Geldern und Sie können Ihre Brieftasche verwenden;

•hohe Aktivität an der Börse und ein großes Volumen an Transaktionen;

•eigene Schulungsprogramme und regelmäßige Marktanalysen;

•einzigartige Entwicklungen im Bereich der Hardware-Cryptocurrency-Wallets;

•praktische Ledger Live-Anwendung mit einfacher Funktionalität;

•Polkadot integrierte Zero-Level-Blockchain.

•die Website und die Software sind nicht in andere Sprachen lokalisiert, die Benutzeroberfläche ist nur in Englisch verfügbar;

•der technische Support ist ebenfalls nur auf Englisch;

•die Verwendung von Ledger Nano Hardware Wallets ist erforderlich; Sie können nur auf diese Weise an der Börse arbeiten.

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Arten von Krypto-Arbitrage

Die drei Hauptarten der Krypto-Arbitrage sind im Folgenden zusammengefasst.

Spatial Arbitrage (Räumliche Arbitrage)

Spatial Arbitrage (räumliche Arbitrage) nutzt die Kursunterschiede für dieselbe Kryptowährung an verschiedenen Börsen in unterschiedlichen geografischen Regionen. Diese Strategie nutzt die inhärenten Ineffizienzen der globalen Kryptowährungsmärkte, auf denen Informationen und Preisanpassungen möglicherweise nicht sofort auf allen Plattformen erfolgen.

Bei dieser Methode müssen Trader zunächst eine Kurslücke oder Kursdiskrepanz erkennen. Das heißt, Trader überwachen aktiv die Echtzeitkurse von Kryptowährungen auf zahlreichen Börsenplattformen und suchen nach Diskrepanzen. Diese Diskrepanzen können auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, darunter:

• Lokale Marktnachfrage und Angebotsdynamik.

• Regulatorische Unterschiede zwischen den Rechtsordnungen.

• Unterschiedliche Börsengebühren und Liquiditätsniveaus.

• Zeitzonenbedingte Unterschiede im Informationsfluss.

Trader müssen dann aus dieser erkannten Gelegenheit Kapital schlagen. Sobald eine Kursdifferenz festgestellt wird, muss der Trader schnell handeln. Er kauft die Kryptowährung an der Börse mit dem niedrigeren Preis (z. B., Börse A) und verkauft sie gleichzeitig an der Börse mit dem höheren Preis (z. B., Börse B).

Das Ergebnis ist, dass Trader von der Preisdifferenz profitieren. Die Differenz zwischen den beiden Preisen, die oft als „Spread“ bezeichnet wird, entspricht dem Gewinn des Traders. Dieser Gewinn kann erheblich sein, abhängig von der Höhe der Anfangsinvestition und dem Ausmaß der Preisdifferenz.

Hier ist ein Beispiel. Stellen Sie sich vor, Bitcoin kostet an Börse A in den Vereinigten Staaten 20.000 $ und an Börse B in Europa 20.100 $. Ein Trader erkennt diese Gelegenheit und kauft schnell 1 Bitcoin für 20.000 $ an Börse A. Sofort transferiert er den Bitcoin zu Börse B und verkauft ihn für 20.100 $. Durch diese schnelle Aktion erzielen Sie mit einem einzigen Bitcoin-Handel einen Gewinn von 100 $.

Triangular Arbitrage (Dreiecks-Arbitrage)

Die Dreiecks-Arbitrage, eine pseudo-komplexe Trading-Strategie, nutzt Preisineffizienzen aus, indem sie die miteinander verknüpften Wechselkurse von drei verschiedenen Kryptowährungen ausnutzt. Sie besteht darin, diese Kryptowährungen in einer bestimmten Reihenfolge zu kaufen und zu verkaufen, um aus den Diskrepanzen zwischen den Kursen Profit zu schlagen.

So funktioniert es.

Trader erkennen eine Dreieckschance. Trader analysieren sorgfältig die Kreuzkurse verschiedener Kryptowährungen und suchen nach Situationen, in denen der Wechselkurs zwischen zwei Währungen nicht mit dem impliziten Kurs übereinstimmt, der sich aus der Berechnung durch eine dritte Währung (in der Regel ein Stablecoin) ergibt.

Trader müssen dann eine Schleife ausführen. Sobald eine Dreiecks-Arbitrage-Gelegenheit erkannt wurde, führt der Trader eine Reihe von Trades aus.

So könnte ein solcher Handel aussehen.

• Kaufen Sie die unterbewertete Kryptowährung (Währung A) mit einem Stablecoin oder einem anderen leicht verfügbaren Vermögenswert.

• Verkaufen Sie Währung A für die zweite unterbewertete Währung (Währung B).

• Verkaufen Sie Währung B für die überbewertete Währung (Währung C).

• Verkaufen Sie Währung C zurück an den Stablecoin oder den ursprünglichen Vermögenswert und schließen Sie so den Kreislauf.

Der Gewinn des Traders ergibt sich aus der kombinierten Differenz der Wechselkurse für jede Seite des Dreieckshandels. Dieser Gewinn kann beträchtlich sein, insbesondere wenn er durch das Handelsvolumen vergrößert wird.

Zum Beispiel gab es eine Dreiecks-Arbitrage-Gelegenheit bei den folgenden drei Kryptowährungspaaren:

• BTC/USDT: Bitcoin (BTC) zu Tether (USDT)

• ETH/USDT: Ethereum (ETH) zu Tether (USDT)

• BTC/ETH: Bitcoin (BTC) zu Ethereum (ETH)

Nehmen wir an, Sie beginnen mit 1 BTC. Zu diesem Zeitpunkt lag der BTC/USDT-Kurs bei etwa 20.000 $. Wenn Sie also Ihre 1 BTC in USDT umwandeln, verfügen Sie über:

1 BTC * 20.000 $/BTC = 20.000 USDT

Der ETH/USDT-Wechselkurs lag zu dieser Zeit bei etwa 900 USDT/ETH. Sie könnten also Ihre 20.000 USDT in ETH umwandeln:

20.000 USDT * 1 ETH/900 USDT = 22,22 ETH

Der Wechselkurs BTC/ETH betrug zuletzt etwa 0,05 BTC/ETH. Wenn Sie Ihre 22,22 ETH zurück in BTC umtauschen würden, ergäbe dies:

22,22 ETH * 0,05 BTC/ETH = 1,11 BTC

Gewinnberechnung:

Ursprünglich haben Sie mit 1 BTC begonnen. Nach Abschluss des Dreiecks-Arbitragezyklus verfügten Sie über 1,11 BTC und haben somit 0,11 BTC Gewinn erzielt.

Market-Making-Arbitrage

Market-Making-Arbitrage wirkt aktiv an der Gestaltung des Marktes mit, um Gewinne zu erzielen. Dabei werden Kauf- und Verkaufsorders für dieselbe Kryptowährung an verschiedenen Börsen platziert, um einen Markt zu schaffen und von der daraus resultierenden Geld-Brief-Spanne zu profitieren.

Mit dieser Methode analysieren Trader akribisch das Orderbuch der verschiedenen Börsen, um Ungleichgewichte zwischen Kauf- und Verkaufsorders zu identifizieren.

Auf Grundlage der Analyse platzieren Trader zwei Arten von Orders an verschiedenen Börsenplätzen:

• Limit-Kauforders. Diese Orders kaufen die Kryptowährung zu einem etwas höheren Preis als dem aktuell besten Angebot an einer anderen Börse.

• Limit-Verkaufsorders. Diese Orders dienen dazu, die Kryptowährung zu einem Preis zu verkaufen, der etwas niedriger ist als der aktuell beste Briefkurs an einer anderen Börse.

Durch die Schaffung eines Marktes und die Erleichterung des Handels verdient der Trader an der Differenz zwischen den Kauf- und Verkaufsorders, die als Geld-Brief-Spanne bekannt ist.

Angenommen, Ethereum wird an Börse A zu einem Geldkurs von 1.200 $ und einem Briefkurs von 1.210 $ gehandelt. An Börse B liegt das Angebot bei 1.190 $ und die Nachfrage bei 1.200 $.

Ein Market-Making-Arbitrageur kann:

• Eine Limit-Kauforder für Ethereum an Börse A zu 1.205 $ platzieren.

• Eine Limit-Verkaufsorder für Ethereum an der Börse B zu 1.195 $ platzieren.

Kommt ein Handel an einer der beiden Börsen zustande, erzielt der Arbitrageur mit jedem Ethereum einen Gewinn von 5 $.

Market-Making-Arbitrage erfordert ein tiefes Verständnis der Marktdynamik und technisches Fachwissen:

• Der Trader muss die Tiefe des Orderbuchs interpretieren und potenzielle Handelsaktivitäten vorhersagen.

• Die Kauf- und Verkaufsorders müssen strategisch günstig platziert werden, um Geschäfte ohne Verluste zu erzielen.

• Große Orders können den Marktkurs beeinflussen und erfordern eine sorgfältige Überwachung und Anpassung, um negative Auswirkungen zu vermeiden.

Vorteile des Krypto-Arbitrage-Handels

Der Krypto-Arbitrage-Handel hat mehrere Vorteile.

1. Da bei der Arbitrage derselbe Vermögenswert innerhalb eines kurzen Zeitraums gekauft und verkauft wird, ist das Risiko der Preisvolatilität deutlich geringer. Dadurch ist es eine relativ sichere Option im Vergleich zum Halten volatiler Kryptowährungen über längere Zeiträume.

2. Krypto-Arbitrage-Möglichkeiten können beträchtliche Gewinne einbringen, insbesondere für Trader, die Diskrepanzen schnell erkennen und darauf reagieren können. Die Gewinnspannen können beträchtlich sein, insbesondere wenn Sie mit großen Mengen an Kryptowährung handeln.

3. Automatisierte Trading-Roboter können so programmiert werden, dass sie rund um die Uhr flüchtige Arbitragemöglichkeiten erkennen und ausnutzen. So können Trader ein passives Einkommen erzielen, ohne den Markt aktiv überwachen zu müssen.

4. Durch Arbitrage über verschiedene Kryptowährungen und Börsen hinweg können Trader ihr Portfolio diversifizieren und die mit den Schwankungen einzelner Vermögenswerte verbundenen Risiken abmildern. Dadurch wird eine ausgewogenere und widerstandsfähigere Anlagestrategie möglich.

Herausforderungen von Krypto-Arbitrage

Krypto-Arbitrage bietet zwar einige Vorteile, birgt aber auch einige Herausforderungen, derer sich Trader bewusst sein müssen:

• Die Kryptomärkte werden immer effizienter, wodurch es schwieriger wird, profitable Arbitragemöglichkeiten zu finden. Da immer mehr Trader und Bots in den Markt eintreten, werden Kursunterschiede schnell erkannt und ausgenutzt, so dass weniger Raum für bedeutende Gewinne bleibt.

• Die Handelsgebühren an den Börsen können die Gewinne auffressen, insbesondere bei kleinen Arbitragemöglichkeiten. Hohe Gebühren können die Rentabilität von Geschäften erheblich schmälern. Daher ist es wichtig, Börsen mit wettbewerbsfähigen Gebührenstrukturen zu wählen.

• Der Erfolg von Krypto-Arbitrage hängt von einer schnellen Ausführung ab. Dazu bedarf es effizienter Trading-Plattformen, technischer Fähigkeiten und der Kompetenz, schnell auf flüchtige Gelegenheiten zu reagieren. Verzögerungen oder technische Probleme können die Gewinne erheblich beeinträchtigen.

• Das regulatorische Umfeld für Kryptowährungen entwickelt sich ständig weiter. Neue Vorschriften können sich auf Arbitrage-Strategien auswirken und möglicherweise den Zugang zu bestimmten Börsen oder Handelsaktivitäten einschränken.