Leerverkäufe: Wie man Geld verdient und nicht verliert

Wie Leerverkäufe funktionieren

Der Leerverkauf einer Aktie ist fast genauso einfach wie der Kauf einer Aktie. Die einzige Komplikation besteht darin, dass Sie beim Leerverkauf einer Aktie die Aktie von Ihrem Makler leihen müssen, damit Sie sie verkaufen können. Makler leihen Ihnen die Aktien gerne, wenn sie sie vorrätig haben. Dazu müssen Sie jedoch ein Margin-Konto eröffnen. Ihr Margin-Konto dient als Sicherheit für die Leerverkaufsposition, um sicherzustellen, dass Sie die Aktien in Zukunft zurückerhalten.

Die Vorschriften schreiben vor, dass Leerverkäufer 150 % des Wertes der Short-Position auf einem Einschusskonto halten müssen. Wenn die Aktie, die Sie leerverkaufen, beispielsweise einen Wert von 20.000 $ hat, müssen Sie 30.000 $ auf Ihrem Konto haben, um die Transaktion durchzuführen. Dies verschafft dem Makler eine gewisse Sicherheit, falls der Handel gegen Sie läuft (der Aktienkurs steigt) und zu einem Verlust führt.

Wenn Ihr Einschusskonto gedeckt ist, können Sie Ihren Verkaufsauftrag mit den vom Makler geliehenen Aktien ausführen. Sie erteilen den Auftrag wie beim Kauf einer Aktie, nur dass Sie das Kästchen "Leerverkauf" ankreuzen. Wenn Sie bereit sind, die Aktie zurückzukaufen, kreuzen Sie das Feld "Deckungskauf" an. Bei einem Leerverkauf müssen die Aktien in runden Losen von 100 Stück verkauft werden.

Beste Börsenmakler

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9.4/10

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Minimale Einzahlung:

$1

Rezension

Revolut ist ein britisches Fintech-Unternehmen, das Anlegern seit 2015 Konten für den Handel mit Edelmetallen, Kryptowährungen und an US-Börsen notierten Aktien zur Verfügung stellt. Der Broker bietet seinen Kunden Zugang zur Anlage in Aktien und ETFs an europäischen Börsen. Für Organisationen und Privatkunden bietet das Unternehmen ein Mehrwährungskonto mit der Möglichkeit, Währungen zum aktuellen Interbanken-Wechselkurs zu tauschen. Revolut wird von der Financial Services Authority (FSA) beaufsichtigt.

Vor-/Nachteile

•Neben dem Aktienhandel können die Kunden auch mit Kryptowährungen und Edelmetallen handeln.

•Der Broker bietet provisionsfreie Handelspläne an.

•Die Mindestanzahl der zu kaufenden Aktien beträgt 0,00000001.

•Es sind keine Mindesteinlagen erforderlich.

•Es gibt ein Social Trading, bei dem Börsenneulinge die Trades von erfolgreichen Händlern kopieren können.

•Die Kommunikation mit dem Support-Service per Chat ist in der mobilen Anwendung 24 Stunden am Tag möglich.

•Für die Eröffnung und Führung eines Handelskontos fallen keine Gebühren an.

•Der Aktienhandel ist derzeit nur für im Vereinigten Königreich ansässige Personen verfügbar.

•Der Handel mit Edelmetallen und Kryptowährungen ist nicht durch Aufsichtsbehörden geregelt.

•Das Unternehmen bietet keine treuhänderische Verwaltung seines Anlageportfolios an.

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2

9.2/10

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Minimale Einzahlung:

$1

Rezension

Fidelity Investments ist ein großes amerikanisches Finanzdienstleistungsunternehmen. Es wurde 1946 von dem amerikanischen Geschäftsmann und Rechtsanwalt Edward Crosby Johnson II gegründet. Sie bietet Händlern Dienstleistungen im Bereich des Wertpapier- und Rohstoffhandels an und ermöglicht es Anlegern, in Investmentfonds zu investieren und Portfolios für eine Vielzahl von Instrumenten, einschließlich Anleihen und Renten mit festen Erträgen, zu bilden. Das Unternehmen hat mehrere Auszeichnungen erhalten: laut Barron's, Investors Business Daily, Kiplinger und Stock Brokers. Fidelity Investments als der beste Online-Broker des Jahres 2020 ausgezeichnet.

Vor-/Nachteile

•verfügbarkeit eines eigenen Handelsterminals für den aktiven Handel, Active Trader Pro, mit fortschrittlichen Analysen von Experten und einer breiten Palette von technischen Analysetools;

•keine Maklergebühr für die Beratung bei einem Kontostand von bis zu 10.000 $ und nur 3 $ bei einer höheren Einzahlung;

•es besteht die Möglichkeit einer individuellen Planung für Anleger, wobei die Kosten für den Service 0,5 % der Höhe der Einlage für jeden Monat der Nutzung betragen.

•mangel an Lokalisierung;

•es gibt keine aktiven Bonusprogramme und auch keine Möglichkeit, zusätzliche Gewinne für die Gewinnung neuer Kunden zu erhalten;

•margenhandel ist möglich, wenn der Kontostand 250 Tausend Dollar übersteigt;

•das Demokonto ist in seiner Funktionalität eingeschränkt und beinhaltet nur die Arbeit mit Anlageportfolios.

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3

9.1/10

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Minimale Einzahlung:

$1

Rezension

Webull ist ein amerikanischer Broker-Dealer mit Hauptsitz in New York City und Mitglied der FINRA(CRD#: 289063/SEC#: 8-69978), SIPC, NYSE und NASDAQ. Das Unternehmen wurde im Mai 2017 gegründet und war im Januar 2018 bereits bei der SEC und CFTC registriert. Es gehört zu Webull Financial LLC und ist in allen 50 US-Bundesstaaten für Maklertätigkeiten lizenziert. Der Broker bietet eine breite Palette von börsenwerte, Futures, professionelle Analysen und eine intuitive Handelsplattform mit einer Vielzahl von technischen und fundamentalen Analysetools.

Vor-/Nachteile

•Keine Provisionen beim Handel mit Aktien, Optionen und ETFs.

•Keine Mindesteinlage für Brokerage- und Altersvorsorgekonten (IRA).

•Zugang zu professionellen, intelligenten Analysen und Handelswerkzeugen.

•Es gibt keine Unterstützung für den Handel mit Investmentfonds, Futures, Anleihen oder Aktien auf den OTC-Märkten.

•Es bietet keine Möglichkeit, Transaktionen mit Währungspaaren durchzuführen.

•Der Handel mit Kryptowährungen ist nur in mobilen Anwendungen verfügbar.

•Füllen Sie Ihr Konto ab $2.000 auf, um mit günstigem Hebel zu handeln.

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Wie Sie mit einem Leerverkauf Geld verdienen

Wenn der Aktienkurs fällt und Sie bereit sind, einen Gewinn zu erzielen, "decken" Sie den Leerverkauf, indem Sie die Aktie zum niedrigeren Kurs kaufen. Ihr Gewinn ist die Differenz zwischen dem Preis, zu dem Sie die Aktie verkauft haben, und dem Preis, zu dem Sie sie zurückgekauft haben. Nach Abschluss der Transaktion wird die Aktie an den Makler zurückgegeben. Wenn Sie zum Beispiel 100 Aktien zu 50 $ verkauft und dann zu 40 $ zurückgekauft haben, beträgt Ihr Gewinn 10 $ pro Aktie oder 1.000 $.

Wie Sie mit einem Leerverkauf Geld verlieren können

Wenn der Aktienkurs nach dem Leerverkauf der Aktie steigt, befinden Sie sich in einer Verlustposition. Sie verlieren kein Geld, es sei denn, Sie kaufen die Aktie zu einem höheren Preis zurück, als Sie sie verkauft haben. Sie könnten an Ihrer Short-Position festhalten, in der Hoffnung, dass die Aktie irgendwann fällt, aber das könnte Ihre Verluste vergrößern, wenn das nicht der Fall ist. Wenn der potenzielle Verlust das Guthaben auf Ihrem Einschusskonto übersteigt, sind Sie gezwungen, entweder mehr Geld nachzuschießen oder die Aktie zum höheren Preis zurückzukaufen.

Die wahren Risiken von Leerverkäufen

Aktienanleger kennen die Risiken, die mit dem Besitz von Aktien verbunden sind. Sie wissen, dass sie im Falle eines Kursrückgangs ihre Aktien mit Verlust verkaufen könnten. Für Aktienkäufer spricht jedoch, dass die Aktienkurse in der Vergangenheit stets nach oben tendiert haben. Es kann zwar zu vorübergehenden Rückschlägen kommen, aber Aktien gewinnen im Laufe der Zeit an Wert. Wenn Sie eine Aktie leerverkaufen, wetten Sie gegen diesen starken, langfristigen Trend.

Beim Kauf von Aktien wissen die Anleger auch, dass sie nicht mehr verlieren können, als sie investiert haben. Mit anderen Worten: Eine Aktie kann nicht unter Null fallen. Bei einem Leerverkauf können Ihre Verluste jedoch Ihre Investition bei weitem übersteigen, da der Kurs einer Aktie unbegrenzt hoch steigen kann. Da Sie geliehenes Geld verwenden (über das Margin-Konto), können Ihre potenziellen Verluste unbegrenzt sein, wenn der Aktienkurs plötzlich springt und Sie mehr Geld nachschießen müssen.

So geschehen beim GameStop-Fiasko vor ein paar Jahren, als prominente Fondsmanager Leerverkäufe von Aktien tätigten, weil sie davon ausgingen, dass das Unternehmen in Konkurs gehen würde. Dann begann eine Gruppe von Amateuranlegern, die Aktie in großen Mengen zu kaufen, was den Aktienkurs in die Höhe trieb. Dies führte zu einem "Short Squeeze", der die Leerverkäufer dazu zwang, ihre Positionen einzudecken oder zu riskieren, noch mehr Geld zu verlieren. Ihr Handeln trieb den Aktienkurs noch weiter in die Höhe, was den Leerverkäufern Verluste in Milliardenhöhe einbrachte.

Dies ist ein extremes Beispiel dafür, wie sich Leerverkäufe gegen Sie auswirken können. Unter allen Umständen sind Leerverkäufe jedoch bestenfalls riskante Spekulationen. Wenn Sie jedoch bereit und in der Lage sind, das Risiko zu tolerieren und richtig zu handeln, können Leerverkäufe sehr profitabel sein.