EZB-Aufsicht setzt auf risikobasierte Überwachung und schnellere Sanierung von Banken in Europa

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Oleksii Zaichenko

30.09.2026

EZB-Aufsicht setzt auf risikobasierte Überwachung und schnellere Sanierung von Banken in Europa — EZB stärkt Risikoaufsicht

Die europäischen Bankenaufseher gestalten die Aufsicht neu, da Banken mit einer komplexeren Mischung aus geopolitischen, technologischen und klimabezogenen Risiken konfrontiert sind. Der Ansatz konzentriert sich auf eine gezieltere Priorisierung, einfachere Aufsichtsprozesse und schnellere Korrekturmaßnahmen – mit Auswirkungen auf die Widerstandsfähigkeit und Wettbewerbsfähigkeit der Banken im gesamten Euroraum.

Das Wichtigste

Die EZB-Aufsicht stellt auf einen risikoorientierten Ansatz um und priorisiert Kapital, Liquidität, Governance, operationelle Resilienz und strukturelle Risiken wie Klima- und geopolitische Risiken.
Die Initiative Next Level Supervision reduzierte die Zahl der aufsichtlichen Veröffentlichungen um rund 40, verkürzte die Genehmigungszeiten für Verbriefungen von drei Monaten auf sieben Tage und halbierte die Datenpunkte für Stresstests um 55%.
Die Eigenkapitalrendite der Banken im Euroraum liegt über 10%, die Bewertungslücke zu US-Banken wird kleiner, doch die EZB warnt, dass eine Senkung der aufsichtsrechtlichen Standards die Finanzstabilität gefährdet.

Dieser Artikel wurde aus dem Original übersetzt. Lesen Sie die Originalversion unseres Korrespondenten hier.

Reform der Aufsicht zielt auf wesentliche Risiken ab

Wie von der Europäischen Zentralbank unter Verweis auf ihren Aufsichtsbereich dargelegt, passt die europäische Bankenaufsicht ihr Modell an, um sich stärker direkt auf die wichtigsten Risiken zu konzentrieren, anstatt jedes Jahr bei jeder Bank jedes Thema überprüfen zu wollen.

Der Rahmen beruht auf drei Säulen: gezieltere Risikopriorisierung, höhere Effizienz und zeitnahe Abhilfe. Nach Angaben der Aufseher erfordert das zunehmend unsichere und vernetzte Risikoumfeld eine höhere Toleranz gegenüber verbleibenden Aufsichtsrisiken in weniger prioritären Bereichen, sodass Ressourcen auf Kapital, Liquidität, Governance, operationelle Resilienz und strukturelle Risiken wie Klima-, naturbezogene und geopolitische Risiken konzentriert werden können.

Der Aufsichtsansatz der EZB spiegelt auch Lehren aus den Bankenturbulenzen von 2023 wider, die zeigten, dass Banken formale Kapital- und Liquiditätsanforderungen erfüllen können, während sich Schwächen bei Governance, Risikokultur oder Geschäftsmodellen weiter aufbauen. In diesem Umfeld argumentieren die Aufseher, dass eine ermessensbasierte Aufsicht wichtiger wird als ein immer detaillierteres Regelwerk und dass Banken zudem mehr Verantwortung übernehmen müssen, anstatt fortlaufend zusätzliche Leitlinien einzufordern.

Effizienzoffensive und Auswirkungen auf die Wettbewerbsfähigkeit

Die Aufseher erklären, dass die Vereinfachung bereits messbare operative Verbesserungen bringt. Im Rahmen der Initiative Next Level Supervision wurden mehr als 100 aufsichtliche Leitlinien überprüft, rund 40 eingestellt, die Bearbeitungszeit für einfachere Verbriefungsgenehmigungen von drei Monaten auf etwa sieben Tage verkürzt, die Datenpunkte für Stresstests um rund 55% reduziert und einige Genehmigungsfristen im Zusammenhang mit Kapital auf weniger als sechs Tage verkürzt.

Die europäische Bankenaufsicht argumentiert, dass diese Änderungen die Sicherheit und Solidität bewahren und gleichzeitig den Rahmen sowohl für Banken als auch für Aufseher leichter handhabbar machen sollen. Sie betont außerdem, dass eine wirksame Aufsicht nicht nur von der Identifizierung von Risiken abhängt, sondern auch davon, dauerhafte Abhilfemaßnahmen durchzusetzen, unter anderem durch qualitative Maßnahmen, Geschäftsbeschränkungen oder regelmäßige Strafzahlungen, wenn Banken die Ursachen nicht rechtzeitig angehen.

In der breiteren politischen Debatte stellen die Aufseher Finanzstabilität, Wachstum und die Wettbewerbsfähigkeit der Banken als sich gegenseitig verstärkende statt als widersprüchliche Ziele dar. Dem Text zufolge hat sich die Eigenkapitalrendite der Banken im Euroraum bei mehr als 10% stabilisiert und die Bewertungslücke zu US-Banken hat sich verringert. Zugleich wird gewarnt, dass eine Lockerung der aufsichtsrechtlichen Standards die Widerstandsfähigkeit schwächen würde, ohne eine stärkere Kreditvergabe oder Wettbewerbsfähigkeit zu garantieren.

Angesichts zunehmender geopolitischer Fragmentierung wird zudem für die vollständige Umsetzung von Basel III und eine vertiefte internationale Zusammenarbeit plädiert. Die rasche Ausweitung der Nichtbankenfinanzierung, zunehmende Cyberbedrohungen, Fortschritte bei KI und Quantencomputing sowie Klima- und naturbezogene Risiken werden allesamt als Gründe angeführt, warum Aufseher eine engere Koordination mit globalen Behörden und Fachkreisen außerhalb des Finanzsektors benötigen.

Unser früherer Bericht über die Schwächung der internationalen Regulierungszusammenarbeit hob Warnungen hervor, wonach die geopolitische Fragmentierung grenzüberschreitende Bankenrisiken stärker vernetzt und für Aufseher schwieriger erkennbar und steuerbar macht. Er verwies auf Bedenken, dass Informationslücken und Regulierungsarbitrage zunehmen könnten, wenn Rechtsräume bei Standards auseinanderdriften, während die Umsetzung der finalen Basel-III-Reformen weiterhin uneinheitlich ist. Der Beitrag wies zudem auf die wachsende Bedeutung der Koordination bei neuen Themen wie KI und der Bereitschaft zur Krisenreaktion hin.

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