OpenAI amplía la liquidez previa a la OPI con una venta de acciones por 7000 millones
OpenAI ha completado una venta secundaria de acciones por aproximadamente 7000 millones de dólares, ofreciendo a los empleados actuales y antiguos una nueva oportunidad de convertir parte de su participación accionaria en efectivo mientras la empresa de inteligencia artificial se acerca a una posible cotización pública. La operación se realizó con una valoración de 852.000 millones de dólares, lo que pone de relieve el fuerte aumento de las expectativas de los inversores en torno a una de las mayores empresas tecnológicas privadas del mundo.
Destacados
- OpenAI completó una venta secundaria de acciones por aproximadamente 7000 millones de dólares.
- La operación valoró la empresa en aproximadamente 852.000 millones de dólares.
- OpenAI captó 122.000 millones de dólares de capital comprometido a principios de este año.
- La empresa ha presentado de forma confidencial la documentación para una posible OPI.
Este artículo ha sido traducido del original. Lea la versión original de nuestro corresponsal aquí.
La oferta de compra llevaba preparándose desde que OpenAI completó su ronda de financiación de 122.000 millones de dólares en marzo, según CNBC. La operación secundaria no aporta nuevo capital a OpenAI. En su lugar, proporciona liquidez a los accionistas elegibles y reduce la presión para vender acciones inmediatamente después de una posible OPI.
Liquidez antes de una cotización pública
Las operaciones secundarias se han convertido en una parte cada vez más importante de la estrategia de capital de OpenAI. La empresa completó una oferta de compra por 6600 millones de dólares con una valoración de 500.000 millones en octubre, y otra operación por 1500 millones de dólares en 2024.
La última venta se produce después de una expansión mucho mayor de los recursos financieros de OpenAI. En marzo, la empresa cerró una ronda de financiación con 122.000 millones de dólares de capital comprometido, con la misma valoración post-money de 852.000 millones utilizada para la nueva oferta de compra. La ronda contó con el respaldo de Amazon, Nvidia, SoftBank y Microsoft, además de importantes inversores institucionales.
El crecimiento de OpenAI también aporta contexto a esa valoración. La empresa afirma que ahora genera unos 2000 millones de dólares de ingresos mensuales, frente a los 1000 millones de dólares trimestrales registrados a finales de 2024. Los clientes empresariales representan más del 40 % de los ingresos y se espera que igualen a los ingresos de consumidores para finales de 2026.
Crece la expectativa de una OPI
La atención se centra ahora en la posible salida a bolsa de OpenAI. La empresa presentó de forma confidencial un folleto ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos en junio, aunque todavía no se ha anunciado un calendario para la OPI.
La magnitud de la última venta a empleados podría contribuir a que esa transición sea más ordenada. Proporcionar liquidez a los empleados y antiguos trabajadores antes de una OPI puede reducir la demanda de venta acumulada y establecer al mismo tiempo otro punto de referencia privado para la valoración de la empresa.
La expansión financiera de OpenAI ha ido acompañada de un rápido crecimiento de usuarios. La empresa informó de más de 900 millones de usuarios semanales de ChatGPT y más de 50 millones de suscriptores consumidores en febrero, mientras que más de 9 millones de usuarios empresariales de pago utilizaban ChatGPT para trabajar.
Una prueba importante para las valoraciones de la IA
Una oferta pública a un precio cercano a la valoración privada actual de OpenAI se convertiría en una prueba importante del apetito de los inversores por la IA generativa. La referencia de 852.000 millones de dólares es especialmente significativa porque OpenAI está gastando simultáneamente grandes cantidades en infraestructura informática mientras intenta convertir una adopción masiva en ingresos sostenibles.
El negocio subyacente ya opera a una escala inusual. Los ingresos mensuales han alcanzado aproximadamente 2000 millones de dólares, mientras que OpenAI ha ampliado su línea de crédito renovable hasta unos 4700 millones de dólares. Junto con la ronda de financiación de 122.000 millones de dólares y la última venta secundaria de 7000 millones, estas cifras muestran a una empresa que está construyendo la estructura financiera necesaria para su próxima etapa de crecimiento.
También informamos de que OpenAI completó una de las mayores implementaciones de IA del sector bancario.
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