Cómo funciona el mercado de divisas

Entender el mercado de divisas

Si alguna vez ha viajado a otro país y ha cambiado su moneda por la del país que visita, ya ha participado en una forma de comercio de divisas. Al igual que cuando viajas al extranjero, cuando las empresas quieren comprar productos de otro país, primero deben obtener la moneda local, que compran utilizando su propia moneda nativa. Cuando se producen grandes intercambios de este tipo, aumenta la demanda de la moneda que se compra, por lo que el precio al que se vende (el "tipo de cambio") aumentará en consecuencia. Como en todo el mundo se producen constantemente intercambios internacionales, los precios de compra y venta de las divisas fluctúan en función de la oferta y la demanda.

Imaginemos que usted es un estadounidense que viaja a Europa de vacaciones. Trae 1.000 dólares estadounidenses y los cambia por euros a un tipo de cambio de 0,90 euros por dólar, lo que le deja 900 euros. Imagina que no gastas nada y que vuelves a Estados Unidos un mes después. Debido a diversos factores (más adelante hablaremos de ello), el tipo de cambio ha subido y el dólar es ahora más valioso. Cambias tus 900 euros a dólares a un tipo de cambio de 1,20 dólares por euro y ahora tienes 1.080 dólares. ¡Esto significa que has obtenido 80 dólares de beneficio!

Por supuesto, viajar entre países para cambiar divisas con ánimo de lucro es poco práctico, consume mucho tiempo y es caro. Por eso, las casas de cambio en línea, o "brokers", facilitan el cambio de divisas. Algunas personas o empresas comercian con estas divisas, comprándolas y vendiéndolas en un intento de obtener beneficios. Es lo que se denomina comercio de divisas o Forex.

Se calcula que hay unas 180 divisas en el mundo, pero las de los países económicamente más poderosos son las más utilizadas para el comercio. Una economía más desarrollada significa una moneda más estable, que es más segura para el comercio internacional, por lo que la mayoría de las operaciones en Forex se realizan con esas divisas. Aproximadamente el 88% del comercio mundial se realiza con el dólar estadounidense (Reuters, febrero de 2023), lo que la convierte en la divisa más estable y con la que más se comercia.

Las divisas de otros países con economías fuertes y desarrolladas también se utilizan en el comercio internacional (aunque incluso están vinculadas al dólar estadounidense). Son las llamadas divisas principales. Cada divisa mundial tiene un código de tres letras que se utiliza para identificarla en el comercio Forex, como USD para el dólar estadounidense. Las diez divisas principales en el comercio Forex y sus códigos de divisa son los siguientes:

• 1

  Dólar estadounidense (USD)

• 2

  Euro (EUR)

• 3

  Yen japonés (JPY)

• 4

  Libra esterlina británica (GBP)

• 5

  Dólar australiano (AUD)

• 6

  Dólar canadiense (CAD)

• 7

  Franco suizo (CHF)

• 8

  Renminbi chino (CNH)

• 9

  Dólar de Hong Kong (HKD)

• 10

  Dólar neozelandés (NZD)

Términos clave y participantes en el mercado de divisas

El mercado de divisas puede ser muy complicado y difícil de entender, por lo que forjarse una carrera en el mercado de divisas implica abordarlo como un estudiante universitario aborda su carrera. Eso significa estudiar mucho. Empecemos por examinar algunos de los aspectos fundamentales del mercado de divisas y la terminología esencial.

Pares de divisas

Cuando vendes una divisa para comprar otra, o "intercambias" divisas, lo haces utilizando dos divisas. Estas dos divisas forman una combinación, a la que llamamos "par de divisas". Un par de divisas en las plataformas de negociación Forex se expresa utilizando los dos códigos de divisas correspondientes a cada divisa que se intercambia, y se formatea como XXX/AAAA. Por ejemplo, cuando se opera con la libra esterlina y el yen japonés, el par de divisas se escribe GBP/JPY o JPY/GBP, dependiendo de la divisa que se esté vendiendo o comprando.

Las dos divisas que componen un par se denominan "divisa base", que aparece a la izquierda (XXX), y "divisa cotizada", que aparece a la derecha (YYY). Si opera con el par de divisas GBP/EUR a un tipo de cambio de 1,15, la divisa base es la libra esterlina (GBP), y la divisa cotizada es el euro (EUR). GBP/EUR a 1,15 significa que se vende una unidad de GBP por 1,15 unidades de EUR.

Los pares de divisas se dividen en tres categorías: principales, secundarios y exóticos. Los pares mayores están formados por el USD y otra divisa "mayor". Los pares menores están formados por dos divisas principales, excluido el USD. Los pares exóticos están formados por una divisa principal y una divisa exótica de una economía emergente.

Diferenciales de compra-venta

Imagine que un viajero británico, James, va a Europa. La compra de 1 euro (EUR) en el aeropuerto le cuesta 0,85 GBP, mientras que la venta de 1 EUR le reporta 0,90 GBP. James, que quiere 5.000 EUR, paga al vendedor 4.250 GBP. Otra viajera, Emma, que vende 5.000 EUR, recibe 4.500 GBP al precio de oferta de 0,90 GBP. La diferencia entre el precio de compra y el de venta permite al comerciante obtener 250 GBP de beneficio (la diferencia entre 4.500 GBP y 4.250 GBP).

Esto se denomina diferencial entre precio de compra y precio de venta en Forex, y se refiere a la diferencia entre el precio al que un operador compra y al que vende una divisa. La diferencia, o diferencial, entre el precio de compra y el de venta puede variar significativamente de un operador a otro. La amplitud de un diferencial de compra-venta puede tener un efecto significativo en sus costes de negociación a largo plazo, así que tenga en cuenta el diferencial de compra-venta al seleccionar un corredor.

Apalancamiento

Al abrir una posición en Forex, los operadores tienen la opción de ampliar el tamaño de esa posición utilizando algo llamado "apalancamiento". El apalancamiento es esencialmente dinero prestado que permite a los operadores realizar inversiones utilizando un capital varias veces superior al capital real que poseen. Por ejemplo, utilizar un apalancamiento de 5X le permite controlar 500 $ de capital de negociación mientras que sólo tiene 100 $ de capital real en su cuenta.

El apalancamiento lo suelen utilizar los operadores más experimentados, ya que conlleva altos niveles de riesgo. La oportunidad de obtener grandes beneficios aumenta, ya que se controla más capital. Sin embargo, si el precio de un par de divisas se mueve en contra de la posición abierta, entonces las pérdidas incurridas serán sustancialmente mayores y deberán ser cubiertas por el operador.

Participantes

En el mercado Forex y en el proceso de negociación intervienen tres tipos de participantes clave, cada uno con su propio papel. Estos son:

• 1

  Operadores. Son personas que operan en el mercado de divisas. Cualquier persona con acceso a Internet puede convertirse en operador, incluido usted. Los operadores no pueden negociar directamente en el mercado, sino que deben procesar las transacciones a través de un corredor de divisas.

• 2

  Corredores de divisas. Un corredor de divisas es una organización o plataforma que permite a los operadores acceder al mercado. Proporcionan a los operadores las herramientas necesarias para intercambiar divisas y actúan como intermediarios entre los operadores y el mercado interbancario.

• 3

  Proveedores de liquidez. A veces denominados proveedores de cotizaciones, determinan los tipos fijados para los pares de divisas. Esta red de bancos y empresas financieras constituye el mercado interbancario.

Factores que influyen en los tipos de cambio

Como se ha mencionado anteriormente en el artículo, los tipos de cambio de las divisas se ven influidos por una miríada de factores. La compleja interacción de la dinámica económica y geopolítica tiene un impacto directo en el precio de un par de divisas.

Cuando una divisa obtiene buenos resultados, hablamos de "apreciación". La apreciación se produce cuando una divisa se fortalece en relación con otras debido a factores económicos positivos o a un aumento de la demanda.

Por el contrario, cuando una divisa se debilita, esto se denomina "depreciación", y es el resultado de desafíos económicos o de una disminución de la demanda, lo que hace que una divisa se debilite frente a otras.

Seguir la actualidad mundial y prestar atención a las noticias relacionadas con el mercado o los acontecimientos geopolíticos es un componente crucial para operar con éxito en Forex. Existen numerosos factores que pueden hacer que una divisa se aprecie o se deprecie. Entre los factores clave a tener en cuenta se incluyen:

• Tipos de interés. Los bancos centrales fijan los tipos de interés, que influyen en el valor de las divisas. Los tipos más altos suelen atraer capital extranjero, lo que provoca la apreciación de la divisa.

• Datos económicos. Indicadores como el crecimiento del PIB, las tasas de empleo y los datos manufactureros influyen en la confianza de los inversores y en el valor de las divisas.

• Tasas de inflación. Una inflación moderada suele considerarse positiva, pero una inflación elevada erosiona el valor de la moneda y provoca su depreciación.

• Estabilidad política. Los acontecimientos geopolíticos y un entorno político estable refuerzan la confianza de los inversores, lo que a su vez favorece el valor de las divisas.

• Balanza comercial. Los países con un superávit comercial suelen experimentar una apreciación de la moneda, mientras que los déficits pueden provocar una depreciación.

• Políticas de los bancos centrales. Las políticas monetarias aplicadas por los bancos, como la relajación o el endurecimiento cuantitativos, suelen influir en la oferta y la demanda de divisas.

• Especulación. Las percepciones y expectativas de los operadores determinan los movimientos a corto plazo y contribuyen a la volatilidad.

Comprender estos factores es crucial para los operadores y los responsables políticos que navegan por el dinámico mercado de divisas, en el que los tipos están determinados por una continua interacción de fuerzas económicas y geopolíticas.

Riesgos y estrategias en el mercado de divisas

Al igual que con cualquier otra actividad lucrativa, el comercio de divisas no está exento de riesgos. Ya hemos cubierto algunos de esos riesgos en este artículo, como los acontecimientos geopolíticos, las tasas de inflación y el riesgo incurrido al utilizar el apalancamiento. Hay muchos otros riesgos que los operadores principiantes deben conocer muy bien.

La volatilidad se refiere a la volatilidad de los movimientos de precios de una divisa determinada. Por ejemplo, un par de divisas que experimenta grandes oscilaciones de precio, que se producen de forma rápida e impredecible, tiene una volatilidad elevada. Por el contrario, un par de divisas con movimientos de precios más pequeños y fáciles de prever se considera estable.

La falta de regulación es otro riesgo. La naturaleza descentralizada del mercado Forex lo hace susceptible al fraude y a las estafas, exponiendo a los operadores a riesgos operativos. Asegúrese de utilizar corredores de confianza.

Los riesgos específicos de cada país varían en función del país desde el que se opere o de la divisa con la que se opere. Las condiciones económicas y políticas de un país concreto pueden afectar a su divisa, introduciendo riesgos para los operadores.

Afortunadamente, estos riesgos, a menudo impredecibles, pueden mitigarse empleando diversas estrategias de gestión del riesgo. En Forex, esto se refiere a las estrategias utilizadas por los operadores para controlar los riesgos que adoptan al dedicarse al trading. Algunas de las estrategias de gestión de riesgos más básicas por las que puedes optar son:

• 1

  Establecer órdenes de stop-loss y take-profit. Se trata de puntos de salida predeterminados que se establecen para limitar las pérdidas mediante la activación de órdenes de venta automáticas cuando se alcanza un precio determinado.

• 2

  Diversifique su cartera. Repartir las inversiones entre distintas divisas reduce el impacto de una divisa con malos resultados en el conjunto de la cartera.

• 3

  Defina su relación riesgo-recompensa. Evaluar las pérdidas potenciales frente a las ganancias potenciales le ayuda a tomar decisiones informadas, manteniendo un equilibrio favorable entre riesgo y recompensa. Intente que los beneficios de una operación sean el doble de la cantidad que arriesga.

• 4

  Utilice la cobertura. Los operadores utilizan estrategias de cobertura para compensar posibles pérdidas tomando posiciones que contrarresten sus operaciones principales. Puede aplicar esta estrategia junto con la diversificación de su cartera, de modo que tenga todas las bases cubiertas y esté preparado para circunstancias imprevistas.

En general, la gestión del riesgo es uno de los aspectos más importantes para garantizar el éxito como operador.

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zForex es una empresa de corretaje minorista que presta servicios de negociación de divisas en línea desde 2022. El bróker permite a sus clientes trabajar con cuatro activos, a saber, pares de divisas, contratos por diferencia (CFD), metales y monedas digitales (criptodivisas). La oficina de representación del bróker se encuentra en Sofía, Bulgaria. Z Forex Capital Market LLC está autorizado y regulado por la Comisión de San Vicente y las Granadinas con su número de referencia 2145 LLC 2022.

Ventajas y desventajas

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El nombre OANDA es un acrónimo de “Olsen & Associates” o de “Olsen AND Associates”. Está registrada en los Estados Unidos y ofrece a sus clientes un amplio rango de servicios financieros en la mayoría de los países del mundo. La compañía fue fundada en 1996 y actualmente está regulada en cuatro jurisdicciones. El regulador principal del bróker es la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA). La compañía tiene varios premios significativos, incluyendo el galardón en la categoría de “Mejores tecnologías de Forex trading” de los Forex Awards del Reino Unido, “Mejor plataforma de trading” en laFX Week, así como “Mejor servicio al cliente” en el informe US Foreign Exchange de los Estados Unidos.

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•Rapidez de las plataformas de negociación;

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•Plataforma MetaTrader 5 (MT5);

•Sistema de seguimiento automático de los riesgos de los clientes;

•Regulación oficial de la actividad.

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•Los clientes de Turquía, EE.UU. y Europa no pueden operar con el broker.

Reseña del estudio