Cryptomonnaies adossées à l’argent expliquées : négocier de l’argent numérique Tokens

Note éditoriale : Bien que nous adhérions à une stricte intégrité éditoriale, cet article peut contenir des références à des produits de nos partenaires. Voici comment nous gagnons de l'argent. Aucune des données et des informations contenues dans cette page Web ne constitue un conseil en investissement, conformément à notre clause de non-responsabilité.

Stablecoins et crypto-actifs adossés à l'argent:

Silver Token (XAGX): un stablecoin adossé à l’argent dont la valeur suit le prix de l’argent et qui est soutenu par des réserves de métal physique.
Kinesis Silver (KAG): un jeton adossé à de l’argent physique, conçu pour le stockage, le transfert et l’échange au sein d’un écosystème numérique.
iShares Silver Trust (SLVon): un instrument tokenisé offrant un accès à l’exposition à l’investissement en argent via une structure d’ETF.
Gram Silver (GRAMS): un actif tokenisé adossé à l’argent qui offre un accès numérique à la valeur de l’argent physique via l’infrastructure blockchain.

Les actifs cryptographiques adossés à l'argent offrent aux traders un moyen d'obtenir une exposition à l'argent sans détenir de métal physique ni dépendre des instruments traditionnels de matières premières. En liant des jetons blockchain à de l'argent stocké en coffre, ces actifs se situent entre les stablecoins indexés sur les monnaies fiduciaires et les investissements en métaux précieux, offrant une diversification avec un accès continu au marché.

Pour les traders, l’attrait réside dans la flexibilité. Les jetons adossés à l’argent peuvent être échangés, transférés ou conservés on-chain tout en suivant le prix du métal sous-jacent, ce qui les rend pertinents pour la couverture, les positions à moyen terme et la diversification de portefeuille plutôt que pour la pure spéculation.

Avertissement sur les risques : Les marchés des crypto-monnaies sont très volatils, avec de fortes variations de prix et des incertitudes réglementaires. Les recherches indiquent que 75 à 90 % des traders subissent des pertes. N'investissez que des fonds discrétionnaires et consultez un conseiller financier expérimenté.

Principaux jetons cryptographiques adossés à l'argent

Le marché des cryptomonnaies adossées à l’argent est restreint mais clairement défini. La majorité des échanges actifs et de la liquidité se concentre sur quelques jetons qui utilisent différents modèles de conservation, d’émission et d’utilité.

Jeton Argent (XAGX)

XAGX est un jeton crypto adossé à l'argent conçu pour suivre le prix au comptant de l'argent en utilisant les données de tarification de Bloomberg. Il est émis sur la blockchain Avalanche, ce qui permet des transactions plus rapides et des frais moins élevés par rapport aux jetons adossés à l'argent basés sur Ethereum.

Jeton Argent (XAGX)

Faits clés :

Adossement. Indexé sur le prix de l’argent, avec une offre gérée par un mécanisme de création et de destruction.
Source de tarification. Données spot sur l’argent de Bloomberg.
Blockchain. Avalanche C-Chain.
Liquidité. En développement, principalement sur les plateformes DeFi.
Rendement ou rachat. Aucun.

D’un point de vue trading, Silver Token séduit les utilisateurs qui privilégient la rapidité d’exécution et de faibles coûts de transaction. L’infrastructure d’Avalanche rend XAGX plus efficace pour les stratégies on-chain, mais une liquidité plus faible implique un risque d’exécution plus élevé pour les positions importantes.

Comparé à KAG, XAGX offre une structure réglementaire moins développée et moins de garanties hors chaîne. Par conséquent, il convient mieux aux traders expérimentés qui surveillent activement la liquidité et les écarts.

Idéal pour : Les traders recherchant une exposition à l’argent avec de faibles frais sur les plateformes DeFi et prêts à gérer le risque de liquidité.

Kinesis Silver (KAG)

KAG est une cryptomonnaie adossée à l'argent émise dans le système monétaire Kinesis. Chaque jeton représente une once troy d'argent physique entièrement allouée, stockée dans des coffres assurés situés dans plusieurs juridictions.

Kinesis Silver (KAG)

Faits clés :

Adossement. Argent physique alloué conservé dans des coffres audités.
Modèle de rendement. Les détenteurs de jetons reçoivent une part des frais de transaction générés au sein de l’écosystème Kinesis.
Blockchain. Infrastructure native Kinesis avec règlement blockchain.
Liquidité. Modérée, la majorité de l’activité étant concentrée sur la plateforme Kinesis.
Utilité de paiement. Paiements intégrés et utilisation via carte.

D'un point de vue de trading, Kinesis Silver est moins axé sur la spéculation à court terme et davantage sur la détention motivée par l'utilité. La composante de rendement peut compenser partiellement les coûts de détention, mais la liquidité sur les plateformes d'échange externes est faible, ce qui peut limiter la rapidité des entrées et sorties.

Idéal pour : Les investisseurs à moyen et long terme recherchant une exposition à l’argent, associée à un rendement et à une fonctionnalité de dépense dans le monde réel.

iShares Silver Trust (SLVon)

SLVon est une version tokenisée du iShares Silver Trust (SLV) ETF, émise via Ondo Finance. Elle offre une exposition on-chain à la performance économique de l’ETF argent de BlackRock, plutôt qu’à la détention directe d’argent physique.

iShares Silver Trust (SLVon)

Faits clés :

Adossement. Lié à la valeur du SLV ETF (qui détient de l’argent physique).
Structure. Actif du monde réel tokenisé (RWA), et non un crypto adossé à l’argent natif.
Blockchain. Émis via l’infrastructure de tokenisation de Ondo (format on-chain).
Liquidité. Dépend de l’accès au marché des RWA tokenisés et du support des plateformes.
Rachat. Généralement structuré via des intermédiaires réglementés, sans rachat direct d’argent physique.

D'un point de vue investissement, SLVon séduit les utilisateurs recherchant une exposition à un ETF réglementé dans un environnement blockchain. Il combine la supervision financière traditionnelle avec la transférabilité numérique, mais il est moins natif DeFi que les jetons argent émis purement en crypto.

Idéal pour : Les investisseurs recherchant une exposition à l’argent de qualité institutionnelle sous forme de jetons.

Gram Silver (GRAMS)

GRAMS est un jeton crypto adossé à l’argent, indexé 1:1 sur l’argent physique. Pour chaque jeton émis, une quantité équivalente d’argent est détenue en réserve par Token Teknoloji Anonim Şirketi.

Gram Silver (GRAMS)

Faits clés :

Adossement. Réserves d'argent physique à 1:1.
Tarification. Suit le prix du marché mondial de l'argent.
Blockchain. Avalanche C-Chain (compatible EVM).
Liquidité. Principalement au sein de l'écosystème Avalanche et sur des plateformes sélectionnées.
Rachat. Offre ajustée via un mécanisme de création et de destruction lié aux réserves.

D'un point de vue de portefeuille, GRAMS est conçu pour les investisseurs souhaitant une exposition directe à l'argent sous forme numérique sans manipuler de lingots. Sa structure privilégie la garantie par des actifs réels plutôt qu'une exposition synthétique, bien que sa portée dans l'écosystème soit plus restreinte que celle des principaux produits basés sur les ETF.

Idéal pour : Les investisseurs recherchant une exposition à l’argent physique adossée via l’infrastructure blockchain.

Comparaison des stablecoins et tokens indexés sur l'argent
Actif	Type d’instrument	Adossement	Structure d’ancrage	Cas d’utilisation principal
XAGX Silver Token	Stablecoin	Argent physique	Suit le prix d'une once d'argent	Réserve de valeur numérique et trading
Kinesis Silver (KAG)	Jeton adossé à l'argent	Argent physique conservé dans des coffres	1 jeton = 1 once d'argent	Détention à long terme et paiements
iShares Silver Trust (SLVon)	Instrument ETF tokenisé	Fonds ETF argent	Exposition au prix de l'argent via ETF	Accès institutionnel à l'argent on-chain
Gram Silver (GRAMS)	Jeton adossé à l'argent	Réserves d'argent physique	Indexé sur la valeur de l'argent (par gramme)	Propriété numérique d'argent et diversification de portefeuille

Qu'est-ce qu'une cryptomonnaie adossée à l'argent ?

Une cryptomonnaie adossée à l’argent est un jeton numérique dont la valeur est directement liée à de l’argent physique conservé dans des coffres sécurisés. Dans la plupart des cas, un jeton représente une once troy d’argent, offrant ainsi aux détenteurs une exposition au prix du métal sans en posséder physiquement.

Contrairement aux stablecoins indexés sur des monnaies fiduciaires, qui suivent des devises telles que le U.S. dollar ou l’euro, les cryptomonnaies adossées à l’argent suivent le cours au comptant de l’argent. Cela les rend plus sensibles aux cycles du marché des matières premières, à la demande industrielle et aux anticipations d’inflation.

En termes pratiques, les jetons adossés à l’argent fonctionnent comme des matières premières tokenisées. Ils permettent aux traders d’obtenir une exposition à l’argent via des plateformes d’échange et des portefeuilles crypto, avec un accès au trading 24h/24 et une transférabilité plus facile que les ETFs argent ou les contrats à terme traditionnels.

Ces actifs ne sont pas conçus pour éliminer totalement la volatilité. Au contraire, les cryptomonnaies adossées à l’argent se situent entre les stablecoins et les jetons spéculatifs, offrant une volatilité inférieure à celle de la plupart des cryptomonnaies, mais des fluctuations de prix plus importantes que les alternatives adossées à des monnaies fiduciaires.

Comment fonctionnent les cryptomonnaies adossées à l'argent

La plupart des crypto-tokens adossés à l'argent suivent un modèle simple de création et de destruction de jetons. Un émetteur centralisé stocke de l'argent physique dans des coffres professionnels et émet des jetons représentant ce métal. Lorsque de l'argent supplémentaire est déposé, de nouveaux jetons sont créés. Lorsque de l'argent est racheté ou retiré des réserves, les jetons correspondants sont détruits.

La crédibilité de ce système repose sur trois éléments :

Modèle de garde. Où l’argent est stocké, qui le contrôle et s’il est assuré.
Vérification. Attestations ou audits réguliers par des tiers confirmant que l’offre on-chain correspond à l’argent entreposé.
Règles de rachat. Si les détenteurs peuvent échanger les jetons contre de l’argent physique ou seulement les négocier sur les marchés.

Certains projets reposent entièrement sur des dépositaires de confiance, tandis que d'autres combinent le stockage sous garde avec des outils de transparence on-chain. Pour les traders, la question clé n'est pas la décentralisation en théorie, mais de savoir si le jeton crypto adossé à l'argent suit de manière fiable les prix de l'argent et peut être liquidé sans friction.

Contrairement aux stablecoins algorithmiques, les actifs adossés à l’argent sont limités par l’offre physique du métal. Cela réduit le risque d’émission excessive, mais signifie également que la liquidité et la rapidité des transactions dépendent à la fois des opérations de stockage et de la profondeur du marché sur les plateformes d’échange.

Cas d'utilisation pour le trading et adéquation des stratégies

Les actifs cryptographiques adossés à l’argent sont généralement utilisés comme des outils tactiques plutôt que comme des positions de croissance à long terme. Leur rôle dépend de la manière dont un trader aborde le risque et la diversification.

Les cas d'utilisation courants incluent :

Diversification de portefeuille. L’argent se comporte souvent différemment des monnaies fiduciaires et des cryptomonnaies majeures, ce qui peut réduire le risque de corrélation.
Couverture contre l’inflation et les devises. Les jetons adossés à l’argent peuvent servir de couverture pendant les périodes de faiblesse des monnaies fiduciaires ou d’anticipation d’inflation.
Positionnement à moyen terme. Les traders peuvent conserver une exposition pendant les phases de hausse de la demande industrielle ou de cycles favorables des matières premières.
Transferts sur la blockchain. Dans certaines régions, les cryptomonnaies adossées à l’argent peuvent servir de réserve de valeur sans frontières, sans dépendre des infrastructures bancaires.

Étant donné que la liquidité est limitée par rapport aux principaux stablecoins, la taille des positions est importante. Ces actifs conviennent mieux à des allocations mesurées qu’au trading fréquent à fort volume.

Risques et limites des cryptomonnaies adossées à l'argent

Les crypto-actifs adossés à l’argent réduisent certains risques associés aux jetons fiduciaires ou purement algorithmiques, mais ils introduisent leurs propres contraintes dont les traders doivent tenir compte.

Les principaux risques incluent :

Risque de garde et de transparence. Tous les émetteurs ne fournissent pas d’audits en temps réel ni de preuve claire que l’offre on-chain correspond à l’argent stocké en coffre.
Limitations de rachat. De nombreux jetons ne peuvent pas être échangés contre de l'argent physique, ce qui affaiblit le lien entre le prix du jeton et la détention du métal.
Contraintes de liquidité. Les carnets d’ordres sont souvent peu fournis, ce qui augmente le glissement pour les transactions de grande taille.
Risque lié à l'émetteur et à la juridiction. Le traitement juridique varie selon les pays et peut évoluer, affectant l'accès ou les conditions de négociation.
Divergence de suivi. Les prix des jetons peuvent temporairement s'écarter du cours au comptant de l'argent en raison de la liquidité des échanges, des frais ou d'une tension sur le marché.

Ces risques ne rendent pas les cryptomonnaies adossées à l’argent inadaptées, mais ils exigent une gestion prudente des positions et un choix rigoureux de la plateforme.

L'argent est-il un bon actif de référence pour les cryptomonnaies ?

L'argent se comporte différemment des monnaies fiduciaires et de l'or, ce qui en fait un ancrage distinctif pour les crypto-actifs. Contrairement aux monnaies fiduciaires, l'argent possède une valeur intrinsèque et une demande industrielle. Contrairement à l'or, il a tendance à présenter une volatilité plus élevée et des mouvements cycliques plus marqués.

Pour les traders, cela signifie que la cryptomonnaie indexée sur l’argent n’est pas un outil de stabilité pure. Les mouvements de prix sont influencés par la demande industrielle, les cycles économiques et les tendances générales des matières premières. Cette volatilité supplémentaire peut constituer un inconvénient pour la préservation du capital, mais un avantage pour un positionnement tactique.

Les jetons adossés à l’argent fonctionnent au mieux lorsqu’ils sont considérés comme des instruments liés aux matières premières plutôt que comme des substituts stables. Ils conviennent davantage à la diversification et aux stratégies à moyen terme qu’au placement de fonds ou à la minimisation du risque à court terme.

Comparaison des jetons adossés à l'argent avec les stablecoins et les jetons adossés à l'or
Caractéristique	Jetons adossés à l'argent	Stablecoins fiat	Gold-backed tokens
Ancrage	Argent physique	USD ou EUR	Or physique
Volatilité	Modérée (liée à une matière première)	Faible (adossée à une monnaie fiat)	Faible à modérée
Heures de marché	24h/24 et 7j/7 sur blockchain	24h/24 et 7j/7	24h/24 et 7j/7
Risque de garde	Stockage du métal physique	Comptes bancaires	Stockage du métal physique
Utilisateurs Target	Traders de matières premières, investisseurs contre l'inflation	Paiements, utilisateurs DeFi	Personnes recherchant une valeur refuge Safe

Comment évaluer les actifs indexés sur l'argent

Tous les jetons indexés sur l’argent n’offrent pas le même niveau de sécurité ou de facilité d’utilisation. Avant de négocier ou de détenir une cryptomonnaie adossée à l’argent, les investisseurs doivent évaluer quelques facteurs essentiels.

Utilisez cette liste de contrôle :

Vérification des réserves. Confirmez si l’émetteur fournit des attestations ou des audits réguliers par des tiers des réserves d’argent.
Structure de garde. Vérifiez où l’argent est stocké, qui en a le contrôle et s’il est assuré.
Conditions de rachat. Déterminez si les jetons peuvent être échangés contre de l’argent physique ou seulement négociés sur les marchés secondaires.
Liquidité et plateformes. Examinez le support des plateformes d’échange, la profondeur du carnet d’ordres et les écarts historiques.
Cadre juridique. Comprenez la juridiction de l’émetteur et son exposition réglementaire.

Avant de négocier un jeton adossé à l’argent, il est également important de considérer où vous y aurez accès. Toutes les plateformes crypto ne répertorient pas les actifs liés aux matières premières ni n’offrent une liquidité constante pour ceux-ci. La comparaison des plateformes ci-dessous met en avant les plateformes crypto dans votre région où les cryptomonnaies adossées à l’argent sont disponibles pour le trading et les transferts.

Meilleures plateformes d'échange de cryptomonnaies dans votre région
	Kraken	OKX	BTCC	Coinbase	Crypto.com
Dépôt Min., $	10	10	10	10	1
Pièces prises en charge	278	329	399	249	250
Frais Spot Taker, %	0.4	0.1	0.3	0.5	0.5
Frais Spot Maker, %	0.25	0.08	0.2	0.5	0.25
Alertes
Copy trading
Score global TU	8.48	8.7	1.94	8.7	8.48
Ouvrir un compte	Chez broker Votre capital est à risque.	Chez broker Votre capital est à risque.	Chez broker Votre capital est à risque.	Chez broker	Chez broker Votre capital est à risque.

Dynamique du marché et comportement des prix

Les prix des cryptomonnaies adossées à l’argent suivent généralement le cours au comptant de l’argent, mais ils sont également influencés par des facteurs propres aux cryptomonnaies. La liquidité des plateformes d’échange, les frais de réseau et les mécanismes des émetteurs peuvent entraîner des écarts de prix temporaires entre le jeton et le métal sous-jacent.

Principales dynamiques à surveiller :

Déviations liées à la liquidité. Des carnets d’ordres peu fournis peuvent entraîner des erreurs de tarification à court terme lors de séances volatiles.
Impact des frais. Des frais de réseau élevés peuvent réduire l’efficacité de l’arbitrage, en particulier sur les jetons basés sur Ethereum.
Chevauchement des horaires de marché. Les transactions sur l’argent sur les marchés traditionnels se font à des horaires fixes, tandis que les marchés crypto fonctionnent 24h/24 et 7j/7, ce qui peut entraîner des retards ou des réactions excessives.
Actions de l’émetteur. L’émission, le retrait ou les plafonds d’offre peuvent affecter le comportement des prix à court terme.

Pour les traders actifs, ces facteurs créent à la fois des risques et des opportunités. L’arbitrage est possible, mais il nécessite une exécution rapide, des données de prix fiables et une attention particulière aux coûts de transaction.

Considérez les cryptomonnaies adossées à l’argent comme des instruments de matières premières, et non comme des stablecoins

D'après mon expérience, les cryptomonnaies adossées à l'argent fonctionnent mieux lorsqu'elles sont considérées comme une position sur une matière première, et non comme un substitut aux stablecoins. Les traders sous-estiment souvent l'importance de la liquidité et de la structure de conservation pour ces actifs. Un jeton peut être entièrement adossé à de l'argent sur le papier, mais si la profondeur du marché est faible ou si les sorties sont lentes, cette garantie offre peu de protection concrète dans des marchés rapides.

Pour la plupart des traders, des options réglementées et transparentes comme XAGX sont plus judicieuses pour une exposition structurée, tandis que les jetons basés sur l’écosystème tels que KAG conviennent mieux à des placements à plus long terme avec une utilité supplémentaire. Les cryptomonnaies adossées à l’argent peuvent jouer un rôle utile dans la diversification, mais uniquement lorsque la taille de la position, la liquidité et les contraintes de rachat sont clairement comprises.

Conclusion

Les cryptomonnaies adossées à l’argent représentent une innovation hybride entre finance traditionnelle et blockchain, offrant une nouvelle forme d’exposition au métal précieux sans en posséder physiquement. Leur principal atout réside dans la diversification et la flexibilité d’accès, même si la liquidité et la transparence des réserves demeurent des critères de choix essentiels, comme illustré par XAGX ou Kinesis Silver. Ces actifs, bien adaptés à la couverture contre l’inflation ou à une approche de portefeuille équilibré, exigent néanmoins une gestion attentive du risque et une bonne compréhension des mécanismes sous-jacents. En définitive, ils s’adressent avant tout aux investisseurs capables de naviguer entre volatilité des matières premières et opportunités offertes par la tokenisation. Mieux vaut donc appréhender ces jetons comme de véritables instruments de matières premières, et non comme de simples stablecoins.

Foire aux questions

Quels sont les avantages potentiels de l’utilisation de cryptomonnaies adossées à l’argent dans une stratégie de diversification de portefeuille ?

Les cryptomonnaies adossées à l’argent permettent de diversifier un portefeuille car la valeur de l’argent évolue généralement différemment des devises fiduciaires et des principales cryptomonnaies. Cette faible corrélation peut aider à réduire le risque global, notamment pendant les périodes d’inflation ou de volatilité sur les marchés des monnaies traditionnelles.

Comment la transparence et l’audit des réserves influencent-ils la confiance dans les cryptomonnaies adossées à l’argent ?

La transparence concernant les réserves physiques et la fréquence des audits effectués par des tiers augmentent la confiance des utilisateurs dans les cryptomonnaies adossées à l’argent. L’assurance qu’il existe suffisamment d’argent physique pour couvrir tous les jetons en circulation permet de limiter le risque de désarrimage et d’abus de la part des émetteurs.

Quelles limitations réglementaires peuvent affecter les détenteurs de cryptomonnaies adossées à l’argent selon leur juridiction ?

Les cadres juridiques entourant les cryptomonnaies adossées à l’argent varient selon les pays et peuvent évoluer. Ces différences peuvent influencer l’accès à certains jetons, les possibilités de trading et les conditions de conversion ou de rachat, exposant ainsi les détenteurs à des changements réglementaires imprévus.

En quoi l’horaire des marchés crypto diffère-t-il du marché traditionnel de l’argent, et quelles en sont les implications pour les détenteurs de tokens ?

Les marchés crypto fonctionnent en continu 24h/24 et 7j/7, alors que le marché de l’argent traditionnel a des horaires fixes. Cette différence peut entraîner des réactions de prix plus rapides ou des écarts temporaires entre le prix du token et le cours de l’argent physique, en particulier lors de l’ouverture ou la fermeture des marchés traditionnels.

Cet article vous a plu ?

Les meilleurs choix et analyses de la rédaction

3 heures il y a Mikhaïl Vnoutchkov

Prédiction du prix du Bitcoin et bandes de Bollinger : le BTC peut-il se redresser après être tombé à 63 000 $ ?

#crypto #prediction #Bitcoin

1 jour il y a Oleg Tkatchenko

Coupe du Monde de la FIFA sur la blockchain : quand le football rencontre la crypto

#crypto #Avalanche

2 jours il y a Pavlo Kot

Extraterrestres, Satoshi et Bitcoin : comment la théorie extraterrestre est née

#crypto #Bitcoin

3 jours il y a Pavlo Kot

Nation blockchain en crise : comment une lutte de pouvoir a divisé le Liberland

#crypto #Justin Sun Latest News

4 jours il y a Eugene Komchuk

Changement de priorités : les gouvernements soutiennent le minage alors que les entreprises se tournent vers l'IA

#crypto #Bitcoin

5 jours il y a Mikhaïl Vnoutchkov

Le retour d'Intel : Apple, Trump et le pari de l'IA

#Apple #Intel

Toutes les actualités

L'équipe qui a travaillé sur l'article

Viktoras Karapetjanc est un trader financier chevronné, un analyste de marché et un créateur de contenu avec plus de 20 ans d'expertise sur le Forex, les crypto-monnaies et les marchés boursiers. En tant que contributeur au site Traders Union, il fournit des analyses approfondies, des stratégies basées sur des données et des contenus éducatifs pour donner aux traders de tous niveaux les moyens d'agir.

En savoir plus sur nos politiques éditoriales

La diversification

La diversification est une stratégie d'investissement qui consiste à répartir les investissements entre différentes classes d'actifs, secteurs et régions géographiques afin de réduire le risque global.

Extra

Xetra est un système de négociation boursier allemand géré par la Bourse de Francfort. Deutsche Börse est la société mère de la Bourse de Francfort.

Ethereum

Ethereum est une plateforme blockchain décentralisée et une crypto-monnaie qui a été proposée par Vitalik Buterin fin 2013 et dont le développement a commencé début 2014. Elle a été conçue comme une plateforme polyvalente permettant de créer des applications décentralisées (DApps) et des contrats intelligents.

Crypto-monnaie

Les crypto-monnaies sont des monnaies numériques ou virtuelles dont la sécurité repose sur la cryptographie. Contrairement aux monnaies traditionnelles émises par les gouvernements (monnaies fiduciaires), les crypto-monnaies fonctionnent sur des réseaux décentralisés, généralement basés sur la technologie blockchain.

Index

L'indice est la mesure de la performance d'un groupe d'actions, qui peut inclure les actifs et les titres qu'il contient.

Les 5 meilleurs brokers