Pourquoi les investisseurs particuliers commencent-ils à investir ?

Note éditoriale : Bien que nous adhérions à une stricte intégrité éditoriale, cet article peut contenir des références à des produits de nos partenaires. Voici comment nous gagnons de l'argent. Aucune des données et des informations contenues dans cette page Web ne constitue un conseil en investissement, conformément à notre clause de non-responsabilité.

Une étude exclusive de TU a révélé que l’indépendance financière est désormais la principale raison pour laquelle les gens commencent à investir. Dans une enquête menée auprès de 1 500 investisseurs particuliers, 31 % ont cité l’indépendance financière comme objectif principal, suivie de l’épargne retraite (27 %), de revenus supplémentaires (19 %), de la protection contre l’inflation (13 %) et de l’épargne pour l’achat d’un logement (10 %). Les résultats montrent que les investisseurs modernes utilisent de plus en plus l’investissement non seulement pour préparer leur retraite, mais aussi pour gagner en flexibilité financière, protéger leur pouvoir d’achat et soutenir des objectifs de vie majeurs.

L’investissement est devenu plus accessible que jamais. Les courtiers à faible coût, les applications de trading mobile, les fonds négociés en bourse (ETF) et la démocratisation de l’éducation financière permettent à des millions de personnes de participer aux marchés financiers depuis chez elles.

Pourtant, alors que la participation à l’investissement continue de croître dans le monde, une question essentielle reste largement sans réponse : pourquoi les gens investissent-ils réellement ?

La planification financière traditionnelle a longtemps mis l’accent sur la retraite comme objectif principal de l’investissement. Cependant, l’évolution du marché du travail, la hausse du coût de la vie, les difficultés d’accès à la propriété, les préoccupations liées à l’inflation et la popularité croissante des stratégies de revenus passifs pourraient bien transformer les motivations des investisseurs.

Aujourd’hui, de nombreux investisseurs considèrent l’investissement non seulement comme un outil de préparation à la retraite, mais aussi comme un moyen d’atteindre l’indépendance financière, d’accumuler du patrimoine, de gagner en flexibilité de vie et de se protéger contre l’incertitude économique.

Pour mieux comprendre le comportement des investisseurs modernes, Traders Union a mené une étude exclusive axée sur les motivations qui poussent les particuliers à investir.

Cette étude explore six questions clés :

Pourquoi les investisseurs particuliers commencent-ils à investir ?
Comment les objectifs d’investissement varient-ils selon l’âge ?
Comment l’expérience façonne-t-elle les objectifs d’investissement ?
Indépendance financière ou retraite ?
L’inflation motive-t-elle l’investissement ?
Les investisseurs atteignent-ils leurs objectifs financiers ?

Résultats

D’après la recherche TU, plusieurs tendances importantes se dégagent concernant les motivations des investisseurs :

L’indépendance financière est devenue l’objectif d’investissement principal. 31 % des répondants ont indiqué que l’atteinte de la liberté financière était leur principale raison d’investir.
La retraite reste très importante mais n’est plus l’objectif dominant. 27 % des investisseurs ont cité l’épargne retraite comme motivation principale.
Les investisseurs recherchent de plus en plus des sources de revenus supplémentaires. 19 % ont déclaré que la génération de revenus complémentaires était leur objectif d’investissement principal.
La protection contre l’inflation joue un rôle significatif dans les décisions d’investissement. 13 % des répondants investissent principalement pour préserver leur pouvoir d’achat.
Les grands objectifs de vie continuent de motiver l’activité d’investissement. 10 % investissent principalement pour accumuler un capital en vue de l’achat d’un logement ou d’autres étapes financières importantes.
Les objectifs d’investissement évoluent avec l’âge. Les jeunes investisseurs sont plus susceptibles de privilégier l’indépendance financière, tandis que les investisseurs plus âgés se concentrent de plus en plus sur la sécurité de la retraite.
L’expérience influence les motivations des investisseurs. Les nouveaux investisseurs recherchent souvent un revenu supplémentaire, tandis que les investisseurs expérimentés ont tendance à privilégier l’accumulation de richesse à long terme et la préparation à la retraite.
L’indépendance financière est de plus en plus préférée à la retraite traditionnelle. Lorsqu’on leur donne le choix, 58 % des personnes interrogées déclarent préférer atteindre l’indépendance financière avant l’âge de la retraite plutôt que de suivre un parcours de retraite classique.

Avertissement sur les risques : Tous les investissements comportent des risques, y compris des pertes potentielles en capital. Les fluctuations économiques et l'évolution des marchés affectent les rendements, et 40 à 50 % des investisseurs obtiennent des résultats inférieurs à ceux de leur indice de référence. La diversification aide mais n'élimine pas les risques. Investissez judicieusement et consultez des conseillers financiers professionnels.

Validation institutionnelle

Comprendre pourquoi les gens commencent à investir est devenu un enjeu majeur pour les institutions financières, les économistes et les sociétés de gestion de patrimoine. Bien que l’éducation à l’investissement mette souvent l’accent sur la construction de portefeuille et les rendements à long terme, les recherches institutionnelles montrent de façon constante que les investisseurs sont principalement motivés par des objectifs de vie spécifiques plutôt que par la seule performance des marchés.

Selon l’analyse Retraite T12 026 de Fidelity (cité par Barron's), le taux moyen d’épargne total sur les 401(k) a atteint un record de 14,4 %, en incluant les contributions des employés et des employeurs, malgré la volatilité persistante des marchés et les inquiétudes liées à l’inflation. Ces résultats suggèrent que la sécurité de la retraite à long terme demeure une priorité financière majeure pour de nombreux ménages.

L’indépendance financière est également devenue une motivation d’investissement majeure, en particulier chez les jeunes générations. Les recherches de Fidelity montrent que les investisseurs associent de plus en plus la réussite financière à la liberté, à la flexibilité et à la réduction du stress financier, plutôt qu’à la simple accumulation de richesse.

La popularité croissante du mouvement Financial Independence, Retire Early (FIRE) reflète cette tendance. Les adeptes du FIRE se concentrent sur des stratégies d’épargne et d’investissement agressives visant à générer suffisamment de revenus passifs pour couvrir leurs dépenses sans dépendre d’un emploi traditionnel.

L’enquête Modern Wealth de Charles Schwab (citée par Barron’s) démontre que le confort financier et la sécurité à long terme deviennent des objectifs de plus en plus importants pour les investisseurs. Selon l’enquête, les Américains estiment qu’il leur faut environ 839 000 $ de patrimoine net pour se sentir à l’aise financièrement et environ 2,3 millions de dollars pour être considérés comme riches. Schwab a également constaté que de nombreux répondants définissent la richesse par la stabilité financière, la flexibilité et la capacité à atteindre des objectifs futurs, plutôt que par le seul revenu.

La protection contre l’inflation est apparue comme une autre motivation clé pour investir. Les recherches Investment Directions de BlackRock indiquent que les investisseurs recherchent de plus en plus des sources de rendement diversifiées et la préservation de la richesse à long terme, car l’inflation et l’incertitude économique réduisent l’efficacité de la détention de liquidités excédentaires.

Les recherches de l’OCDE suggèrent que la fixation d’objectifs financiers à long terme est associée à une meilleure planification financière et à des comportements d’épargne plus solides. Les études de l’OCDE/INFE montrent que les personnes qui planifient activement leurs objectifs futurs sont plus susceptibles d’épargner régulièrement, de suivre leurs finances et de prendre des décisions financières à long terme. Ces résultats soutiennent l’idée que des objectifs clairement définis – comme la retraite, l’accession à la propriété ou l’accumulation de richesse – peuvent contribuer à un comportement financier plus discipliné.

Pris dans leur ensemble, les éléments institutionnels suggèrent que les gens investissent rarement pour une seule raison. La sécurité de la retraite, l’indépendance financière, la génération de revenus passifs, la protection contre l’inflation, l’accession à la propriété et la création de richesse à long terme coexistent souvent comme des objectifs qui se chevauchent. Comprendre quels objectifs comptent le plus pour les investisseurs offre un aperçu précieux de la façon dont ils allouent leur capital, gèrent les risques et mesurent leur réussite financière.

Recherche théorique

D’un point de vue de la planification financière, l’investissement n’est pas un objectif en soi. Il sert plutôt d’outil pour atteindre des objectifs de vie plus larges. Les économistes financiers, les chercheurs en finance comportementale et les professionnels de la gestion de patrimoine soutiennent depuis longtemps que le comportement des investisseurs est fortement influencé par les résultats spécifiques que les individus espèrent atteindre.

L’un des cadres les plus influents de la gestion de patrimoine moderne est l’investissement basé sur les objectifs (Goal-Based Investing, GBI). Contrairement aux approches traditionnelles de gestion de portefeuille qui visent principalement à maximiser les rendements, l’investissement basé sur les objectifs commence par l’identification des objectifs financiers de l’investisseur, puis élabore des stratégies d’investissement autour de ces objectifs. Selon les recherches de la CFA Institute, les investisseurs réussissent généralement mieux lorsque les portefeuilles sont alignés sur des objectifs clairement définis tels que la retraite, l’indépendance financière, le financement des études ou la préservation du patrimoine.

Un autre concept important est la théorie de l’investissement selon le cycle de vie (Life-Cycle Investing Theory). Développée par des économistes tels que Robert Merton et Zvi Bodie, cette théorie suggère que le comportement d’investissement évolue tout au long de la vie d’un individu. Les jeunes investisseurs se concentrent généralement sur l’accumulation de richesse et peuvent tolérer des niveaux de risque plus élevés, tandis que les investisseurs plus âgés privilégient de plus en plus la préservation du capital, le revenu de retraite et la sécurité financière.

Les recherches en finance comportementale suggèrent également que les motivations des investisseurs vont souvent au-delà des considérations purement financières. Les études montrent que les individus associent fréquemment l’investissement à des objectifs émotionnels tels que la liberté, la sécurité, la tranquillité d’esprit et le contrôle sur les décisions futures. Ces facteurs psychologiques expliquent en partie pourquoi l’indépendance financière est devenue une motivation croissante chez les jeunes investisseurs.

Selon une étude publiée dans le Journal of Behavioral Finance, les décisions d’investissement sont souvent influencées par les aspirations personnelles et par la perception subjective du bien-être financier plutôt que par des indicateurs financiers objectifs uniquement.

Les recherches récentes mettent également en évidence la distinction entre l’investissement pour la retraite et l’investissement pour l’indépendance financière. Bien que les deux impliquent une accumulation de richesse à long terme, la planification de la retraite vise généralement à préserver la capacité de consommation future après la fin de la vie active. L’indépendance financière, en revanche, consiste à générer suffisamment d’actifs et de revenus passifs pour offrir une plus grande flexibilité durant la vie professionnelle.

La croissance rapide du mouvement FIRE (Financial Independence, Retire Early) illustre ce changement. De nombreux jeunes investisseurs ne sont plus disposés à attendre l’âge traditionnel de la retraite pour profiter des avantages de la sécurité financière. Ils cherchent plutôt à constituer des portefeuilles d’investissement capables de soutenir des parcours professionnels alternatifs, l’entrepreneuriat ou une moindre dépendance à l’emploi salarié.

La protection contre l’inflation constitue une autre motivation théorique importante pour investir. Selon la théorie économique traditionnelle, l’inflation érode le pouvoir d’achat au fil du temps, rendant les liquidités à long terme moins efficaces comme stratégie de préservation du patrimoine. Par conséquent, les investisseurs allouent souvent leur capital vers des actions, obligations, biens immobiliers, matières premières et autres actifs susceptibles d’offrir des rendements supérieurs à l’inflation.

Données d’enquête

Pour comprendre les véritables motivations derrière l’investissement, TU a mené une étude quantitative propriétaire examinant les objectifs des investisseurs, leurs priorités financières et leurs ambitions de constitution de patrimoine à long terme.

Alors que les études institutionnelles analysent souvent l’allocation d’actifs et la performance des portefeuilles, cette recherche s’est concentrée sur une question plus fondamentale : pourquoi les gens investissent-ils tout court ?

Méthodologie

L’étude a été réalisée à l’aide d’une enquête en ligne structurée basée sur la méthodologie CAWI (Computer-Assisted Web Interviewing).

Composition de l’échantillon : 1 500 investisseurs particuliers.
Couverture : Amérique du Nord, Europe, Asie, Amérique latine et marchés émergents.
Âge : 18 à 65 ans.
Critères de participation : répondants ayant réalisé des investissements actifs au cours des 24 derniers mois.
Confiance statistique : 95%.
Écart d'échantillonnage estimé : ±2.5%.

Équipe de recherche

L'étude a été réalisée par l'équipe analytique de Traders Union :

Anastasiia Chabaniuk (auteure, TU Research) – conception de la recherche et interprétation.
Chinmay Soni (vérificateur des faits) – validation des données et vérification statistique.
Dan Blystone (rédacteur en chef) – supervision éditoriale et méthodologique.
Équipe de recherche TU (Andrey Mastykin, Oleg Tkachenko) – collecte et analyse des données.

Raison principale d'investissement

Les répondants ont été invités à indiquer leur principal objectif financier lors de l'investissement.

Raisons principales d'investissement
Objectif principal	Part des répondants
Indépendance financière	31%
Épargne retraite	27%
Revenu supplémentaire	19%
Protection contre l'inflation	13%
Épargne pour l'achat d'un logement	10%

Analyse : L'indépendance financière est apparue comme l'objectif d'investissement le plus courant, dépassant de peu la préparation à la retraite.

Objectifs d'investissement par tranche d'âge

L'enquête a révélé d'importantes différences de motivations selon les générations.

Principaux objectifs d'investissement par tranche d'âge
Tranche d'âge	Objectif le plus courant
18–29	Indépendance financière (43 %)
30–44	Indépendance financière (35 %)
45–54	Épargne retraite (34 %)
55–65	Épargne retraite (49 %)

Analyse : Les investisseurs plus jeunes privilégient la flexibilité et la liberté financière, tandis que la retraite devient de plus en plus importante avec l'âge.

Objectifs d'investissement selon l'expérience

L'expérience en investissement influence également les priorités financières.

Principaux objectifs d'investissement selon l'expérience de l'investisseur
Expérience	Objectif le plus courant
Moins de 2 ans	Revenu supplémentaire (28 %)
2–5 ans	Indépendance financière (33 %)
Plus de 5 ans	Épargne retraite (36 %)

Analyse : Les nouveaux investisseurs cherchent souvent à générer un revenu immédiat, tandis que les investisseurs expérimentés privilégient l'accumulation de richesse à long terme et la préparation à la retraite.

Indépendance financière vs retraite

Pour mieux comprendre la popularité croissante de l'indépendance financière, les répondants ont été interrogés sur l'issue qu'ils préféreraient si les deux étaient réalisables.

Indépendance financière vs retraite :

Préfèrent l’indépendance financière avant l’âge de la retraite – 58 %;
Préfèrent la planification traditionnelle de la retraite – 42 %.

Analyse : Le concept d’indépendance financière semble fortement séduire les investisseurs modernes, en particulier parmi les jeunes générations.

Préoccupations liées à l’inflation

Les investisseurs ont également été interrogés sur l’influence de l’inflation dans leur décision de commencer à investir.

Préoccupations liées à l’inflation :

Oui, l’inflation a été un facteur majeur – 47 %;
Cela a quelque peu influencé ma décision – 32 %;
Aucune influence significative – 21 %.

Analyse : Près de quatre investisseurs sur cinq déclarent que l’inflation a joué au moins un certain rôle dans leur motivation à investir.

Succès perçu de ses investissements

Les répondants ont été interrogés sur l’efficacité de leur stratégie d’investissement actuelle pour atteindre leurs objectifs financiers.

Succès perçu de ses investissements :

Oui – 63 %;
Pas encore, mais je progresse – 28 %;
Non – 9 %.

Cependant, parmi les investisseurs ayant répondu « Oui », près d’un tiers ont indiqué ne pas avoir de plan d’investissement écrit ni d’échéancier défini.

Analyse : De nombreux investisseurs estiment avancer vers leurs objectifs malgré l’absence d’une stratégie d’investissement formelle à long terme.

Implications pratiques pour les investisseurs

Les résultats suggèrent que l’investissement est rarement motivé par un seul objectif. Bien que l’indépendance financière, la préparation à la retraite et le revenu supplémentaire soient les principales motivations, les investisseurs poursuivent souvent plusieurs buts simultanément. Cela reflète des tendances plus larges identifiées par des institutions telles que Charles Schwab, Fidelity et l’OCDE, qui ont constaté une demande croissante pour une planification financière flexible plutôt que pour des stratégies traditionnelles axées uniquement sur la retraite.

Plusieurs conclusions pratiques se dégagent de cette étude :

L’indépendance financière est devenue un objectif d’investissement prioritaire, en particulier chez les jeunes générations.
La retraite demeure l’objectif à long terme dominant pour les investisseurs de plus de 45 ans.
Les préoccupations liées à l’inflation continuent d’inciter les particuliers à investir comme moyen de préservation du patrimoine.
Les investisseurs les plus expérimentés ont tendance à adopter des objectifs financiers plus structurés et à plus long terme.
De nombreux investisseurs recherchent la liberté financière sans feuille de route d’investissement clairement définie.
Les grands événements de la vie, tels que l’achat d’un logement ou la planification familiale, restent des moteurs importants de l’activité d’investissement.
Le revenu supplémentaire est souvent perçu comme une étape vers des objectifs à long terme plus ambitieux, plutôt qu’une finalité en soi.
L’écart entre les aspirations des investisseurs et la planification financière formelle demeure important.

Les résultats mettent également en lumière un comportement clé. Beaucoup d’investisseurs commencent à investir pour avoir un meilleur contrôle sur leurs finances futures, mais peu établissent des jalons mesurables, des échéances ou des plans écrits. Cela peut accroître le risque de prises de décisions incohérentes lors des périodes de volatilité des marchés.

À mesure que les plateformes d’investissement numériques, les robo-conseillers et les outils financiers basés sur l’IA deviennent plus accessibles, les investisseurs peuvent plus facilement aligner leurs portefeuilles sur des objectifs financiers précis. Cependant, atteindre des objectifs tels que l’indépendance financière ou la sécurité à la retraite dépend en fin de compte non seulement des rendements, mais aussi de la régularité des versements, d’une gestion disciplinée des risques et d’attentes réalistes.

Vous trouverez ci-dessous une comparaison des courtiers populaires utilisés par les investisseurs visant des objectifs de constitution de patrimoine à long terme :

Meilleures plateformes d’investissement pour les investisseurs à long terme
	OANDA	Trading.com USA	Plus500	FOREX.com	IG Markets
Instruments de trading	129	69	2800	5500	20000
ETF
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Sources de données et références méthodologiques

OCDE. Cadre de littératie financière et de résilience financière.
OCDE/INFE. Enquête internationale sur la littératie financière des adultes.
Charles Schwab. Modern Wealth Survey 2024 (cité par Barron’s).
Fidelity Investments. L’indépendance financière est-elle possible ?
BlackRock. Global Investor Pulse Survey.
Vanguard. Perspectives des investisseurs et recherche comportementale.
Réserve fédérale. Enquête sur les finances des consommateurs (SCF).
Fondation FINRA pour l'éducation des investisseurs. Étude nationale sur les capacités financières.
Forum économique mondial. L’avenir du bien-être financier.
IdSurvey. Présentation de la méthodologie CAWI.

Volumes précédents de cette série

Conclusion

L’étude de TU révèle un changement fondamental dans les motivations des investisseurs particuliers : l’indépendance financière s’impose désormais comme la priorité, dépassant la simple préparation à la retraite. Cette aspiration à plus de liberté et de flexibilité touche particulièrement les jeunes générations, qui cherchent à se prémunir contre l’incertitude économique et l’inflation tout en poursuivant des objectifs de vie majeurs tels que l’achat d’un logement. Pourtant, malgré cette ambition, beaucoup investissent sans planification formelle, exposant ainsi leur parcours financier à la volatilité et à l’incohérence. La clé du succès réside donc non seulement dans le choix des instruments ou plateformes, mais surtout dans la clarté des objectifs et la discipline de l’exécution. Au final, investir n’est plus seulement une question de rendements : c’est une quête active pour reprendre le contrôle de son avenir financier.

Foire aux questions

Quels obstacles les investisseurs particuliers rencontrent-ils lors de la définition de leurs objectifs financiers ?

De nombreux investisseurs particuliers commencent à investir sans établir de plan écrit, d’échéancier ou de jalons mesurables. Cette absence de structuration peut rendre difficile la gestion cohérente de leur portefeuille, surtout en période de volatilité des marchés. L’écart entre les aspirations et la planification financière formelle demeure donc un obstacle courant.

Comment la démocratisation de l’investissement influence-t-elle les motivations des investisseurs particuliers ?

L’accessibilité accrue des marchés financiers, via les courtiers à faible coût, les applications mobiles et une meilleure éducation financière, permet à davantage de personnes d’investir pour atteindre une variété d’objectifs. Cette démocratisation encourage à la fois la poursuite de l’indépendance financière, la génération de revenus passifs et la gestion proactive de l’épargne face à l’incertitude économique.

En quoi la planification de l’investissement basée sur des objectifs diffère-t-elle des approches traditionnelles ?

L’investissement basé sur des objectifs consiste à aligner les portefeuilles sur des projets de vie concrets (retraite, achat immobilier, indépendance financière), alors que les approches traditionnelles visent principalement à maximiser les rendements. Cette méthode rend le processus plus personnalisé et favorise une discipline d’épargne à long terme.

Pourquoi les objectifs d’investissement des particuliers tendent-ils à se multiplier au lieu d’être uniques ?

La plupart des investisseurs particuliers poursuivent simultanément plusieurs objectifs, tels que l’indépendance financière, la sécurité à la retraite et la protection contre l’inflation. Cette diversité de motivations s’explique par le fait que l’investissement sert d’outil pour répondre à différents besoins et étapes de vie, plutôt qu’à une seule finalité.

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Anastasiia a 17 ans d'expérience dans la finance et le marketing de contenu. Elle croit que le soutien informationnel et l'opinion d'un expert sont grandement importants pour le succès des investisseurs et des traders débutants.

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