Fiscalité crypto et actions : mêmes taux de plus-values, coûts réels très différents

​La classification des cryptomonnaies comme biens par l’IRS a permis de maintenir les taux d’imposition des plus-values à long terme au même niveau que pour les actions, soit 0 %, 15 % ou 20 % (les plus-values à court terme étant imposées comme revenu ordinaire jusqu’à 37 %), après des années d’incertitude réglementaire. Le déploiement de la déclaration via le formulaire 1099-DA permet désormais de déterminer si une plus grande transparence améliorera la conformité et comblera les lacunes.

Taux d’imposition des plus-values

Les placements détenus plus d’un an, qu’il s’agisse de cryptomonnaies ou d’actions, bénéficient des mêmes taux fédéraux préférentiels. Ils s’élèvent à 0 % pour un revenu imposable allant jusqu’à 49 450 $ pour les déclarants célibataires ou 98 900 $ pour les couples mariés déclarant conjointement ; à 15 % jusqu’à environ 545 500 $ pour les célibataires ou 613 700 $ pour les couples ; et à 20 % au-delà de ces seuils. Les plus-values à court terme sont soumises aux tranches d’imposition sur le revenu ordinaire, jusqu’à 37 %. Dans les deux cas, les hauts revenus doivent également s’acquitter de l’impôt de 3,8 % sur les revenus nets de placement si leur revenu brut ajusté dépasse 200 000 $ pour les célibataires ou 250 000 $ pour les couples.

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Mais nous avons tout sauvegardé 🙂.

« En matière de plus-values, il n’existe aucune différence fiscale entre les gains sur Bitcoin et les gains sur actions », a déclaré Shehan Chandrasekera, CPA et responsable de la stratégie fiscale chez CoinTracker. 

Les cryptomonnaies sont traitées comme des biens en vertu de l’avis 2014-21 de l’IRS. Les placements sont donc analysés selon le même cadre d’imposition des plus-values que les actions et les titres. Les stratégies passives d’achat et de conservation produisent des résultats presque identiques en matière de simple appréciation.

Les événements imposables se multiplient

La divergence pratique commence avec le nombre de transactions déclenchant l’impôt. Vendre une action contre des liquidités constitue clairement un événement imposable, tandis que les dividendes qualifiés peuvent être imposés à des taux préférentiels de 0 % à 20 %. À l’inverse, chaque échange crypto contre crypto, achat effectué avec des actifs numériques ou transaction DeFi est considéré comme une cession.  

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Mais nous avons tout sauvegardé 🙂.

Les récompenses de staking, les revenus du minage et les airdrops sont traités comme des revenus ordinaires à leur juste valeur de marché le jour de leur réception. Les traders actifs et les investisseurs recherchant du rendement sont donc confrontés à un taux d’imposition effectif plus élevé et à des exigences accrues en matière de tenue de registres. C’est pourquoi les logiciels spécialisés sont aujourd’hui devenus très populaires.

Les règles relatives aux ventes fictives divergent

L’un des avantages les plus évidents des détentions directes de cryptomonnaies est l’absence de règle sur les ventes fictives. L’article 1091 interdit la déduction des pertes sur les actions ou les titres lorsqu’une position identique est rachetée dans un délai de 30 jours. L’IRS classant les cryptomonnaies au comptant comme des biens plutôt que comme des titres, cette restriction ne s’applique pas.

« Bitcoin offre un avantage considérable pour la réalisation de pertes, car il est traité comme un “bien” et n’est pas soumis à la règle des ventes fictives applicable aux actions et aux titres », a souligné Chandrasekera. 

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Mais nous avons tout sauvegardé 🙂.

David Canedo, CPA et responsable des déclarations fiscales institutionnelles chez CoinTracker, explique la différence : « En vertu des règles fiscales américaines actuelles, la règle des ventes fictives ne s’applique pas aux cryptomonnaies… l’IRS classe actuellement les actifs numériques tels que Bitcoin et Ethereum comme des biens, et non comme des titres. » 

Les investisseurs peuvent vendre à perte puis racheter immédiatement tout en demandant la déduction (ce qui est impossible pour les actions). Les ETF spot Bitcoin et Ether restent toutefois soumis à l’ensemble du régime. Un projet de loi progressant au Congrès pourrait combler cette lacune.

Les obligations déclaratives s’étendent

La transparence s’est fortement accrue dans les deux domaines. Les courtiers doivent déclarer les produits bruts issus des ventes d’actifs numériques sur le formulaire 1099-DA pour les transactions réalisées en 2025 et après. En outre, les informations sur le prix de revient seront collectées pour les actifs couverts à partir de 2026. Le gouvernement tente ainsi de combler le déficit d’application des règles.

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Mais nous avons tout sauvegardé 🙂.

Les actions font l’objet d’une déclaration complète via le formulaire 1099-B depuis de nombreuses années. Les nouveaux formulaires pour les cryptomonnaies présentent des similitudes avec ceux des actions, mais introduisent certains défis liés au suivi du prix de revient portefeuille par portefeuille. Les contribuables qui considéraient auparavant les cryptomonnaies comme peu surveillées doivent désormais prendre en compte le risque d’une hausse des coûts de conformité, en particulier pour les activités sur plusieurs plateformes.

Les implications pour les investisseurs restent contrastées

Pour les détenteurs à long terme, les différences fiscales se sont réduites. Les taux sur les plus-values sont les mêmes, les déclarations convergent et le cadre global est désormais similaire. Les participants actifs et ceux qui génèrent des rendements via le staking ou la DeFi sont davantage exposés aux revenus ordinaires et à des événements imposables plus fréquents. L’exemption de la règle des ventes fictives demeure un avantage important, même si sa pérennité est incertaine.

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Mais nous avons tout sauvegardé 🙂.

Les données internationales révèlent une grande diversité d’approches législatives dans le monde. Ainsi, l’impôt forfaitaire de 30 % appliqué en Inde aux gains sur les cryptomonnaies, avec des possibilités limitées de compensation des pertes, diffère fortement du traitement préférentiel des actions dans ce pays. Les investisseurs américains évoluent dans un régime relativement modéré, mais devraient accorder plus d’attention aux détails. À mesure que les données du formulaire 1099-DA seront transmises, l’efficacité fiscale relative des cryptomonnaies par rapport aux actions pourrait évoluer.