Cofondateur de DoubleZero : les particuliers ne rivalisent pas avec les bots de trading

​Les bots de trading et les agents d’IA jouent un rôle de plus en plus important sur les marchés des cryptomonnaies. Parallèlement, les plateformes d’échange décentralisées et les marchés de prédiction gagnent en popularité. Dans un entretien avec Traders Union, le cofondateur de DoubleZero, Austin Federa, explique quels avantages les traders particuliers conservent, si Solana peut dépasser Ethereum et comment les nouvelles technologies pourraient transformer les marchés financiers.

Pourquoi la vitesse devient un facteur déterminant dans le trading crypto

Le trading de cryptomonnaies s’est largement étendu au-delà des plateformes d’échange traditionnelles. Aujourd’hui, les transactions ont lieu sur des plateformes centralisées et décentralisées, ainsi que sur des marchés de prédiction. Cependant, les infrastructures utilisées pour transmettre les données de marché n’ont pas toujours suivi le rythme de ces évolutions.

Une grande partie de ces informations circule encore sur l’Internet public. La congestion du réseau et l’imprévisibilité du routage peuvent entraîner des retards, en particulier lors des périodes de forte volatilité, où les traders doivent réagir aux mouvements du marché aussi rapidement que possible.

Austin Federa estime que les infrastructures actuelles ne répondent pas aux exigences des marchés financiers modernes.

« Nous construisons une infrastructure réseau dédiée afin d’accélérer et de rendre plus prévisibles la connectivité et la circulation de l’information pour les traders de toutes tailles. Il existe un manque bien réel et tangible en matière de réseau et d’infrastructure de données, que nous nous employons activement à combler. »

Pour répondre à ce problème, DoubleZero a développé Edge, un service qui fournit des données de marché provenant de Binance, Kalshi, Solana et Hyperliquid. L’entreprise vise à réduire les délais de transmission des données de marché entre les différentes plateformes de trading.

Les traders particuliers peuvent-ils rivaliser avec les bots de trading ?

Le trading algorithmique joue depuis des décennies un rôle important sur les marchés financiers traditionnels. Le secteur des cryptomonnaies suit désormais une voie similaire : les systèmes automatisés et les bots de trading exécutent un nombre croissant de transactions.

Ces programmes peuvent analyser les cours et exécuter des transactions en une fraction de seconde. Pour les traders particuliers, rivaliser avec des sociétés professionnelles dotées d’une puissante infrastructure informatique est devenu un véritable défi.

Federa estime toutefois que les traders individuels peuvent encore avoir un avantage, même sans accès aux technologies les plus rapides.

« Les traders individuels ne rivaliseront pas en matière de vitesse pure avec les sociétés conçues pour cela, mais la vitesse n’est pas le seul avantage. Pour tous, l’essentiel est de disposer dès le départ de données fiables. »

Parallèlement, l’intelligence artificielle réduit progressivement les obstacles au développement de stratégies de trading sophistiquées. Des outils qui nécessitaient auparavant une grande expertise technique et des ressources importantes deviennent accessibles à un plus grand nombre d’utilisateurs.

« L’IA facilite considérablement la mise au point de stratégies sophistiquées ; l’écart restant tient souvent à l’accès à des données de marché fiables et en temps réel. »

La manipulation des marchés reste une autre préoccupation. Le trading étant réparti sur des dizaines de plateformes, les acteurs du marché ont souvent du mal à obtenir une vision complète de la situation. Selon Federa, un meilleur accès aux données de marché peut aider les traders à repérer plus rapidement les mouvements de cours inhabituels et à prendre des décisions mieux éclairées.

Les plateformes d’échange décentralisées peuvent-elles dépasser Binance ?

Les plateformes d’échange décentralisées gagnent progressivement du terrain sur le marché des cryptomonnaies. Elles permettent aux utilisateurs de négocier directement sur des réseaux blockchain, sans confier la garde de leurs actifs à des plateformes centralisées.

Cependant, les grandes plateformes d’échange centralisées, dont Binance, continuent de jouer un rôle important dans le trading de cryptomonnaies. La question de savoir si les plateformes décentralisées finiront par les remplacer reste ouverte.

Selon Federa, la rivalité entre les plateformes d’échange centralisées et décentralisées ne reflète pas pleinement la manière dont se déroule aujourd’hui le trading professionnel.

« Nous voyons déjà des traders passer des plateformes d’échange centralisées aux marchés on-chain et aux marchés de prédiction, souvent au sein d’une même stratégie. »

Avec le développement de ces segments, la demande augmente pour des infrastructures permettant aux informations de circuler rapidement entre les plateformes de trading. Dans le même temps, les traders ont besoin d’un accès efficace à la liquidité sur différentes plateformes.

« Ces marchés sont de plus en plus interconnectés, et les infrastructures qui les relient doivent évoluer afin que les traders puissent accéder efficacement à la liquidité et à l’information, quel que soit le lieu où s’effectuent les transactions. »

Pourquoi les marchés de prédiction attirent les traders professionnels

Les marchés prédictifs évoluent peu à peu, passant d’un produit de niche à un segment à part entière du trading. Des plateformes comme Polymarket et Kalshi permettent aux participants de négocier des contrats fondés sur la probabilité de réalisation de divers événements.

Ce secteur suscite un intérêt croissant, non seulement auprès des particuliers, mais aussi des sociétés de trading professionnelles. Leur participation pourrait accroître la liquidité, tout en imposant des exigences plus élevées aux infrastructures technologiques.

« Les marchés prédictifs ont une grande marge de progression, surtout avec l’arrivée des traders institutionnels et des teneurs de marché. Ces sociétés ont les mêmes attentes que sur les marchés traditionnels : des données fiables, une connectivité stable et une infrastructure de qualité professionnelle. »

Kalshi s’est imposée parmi les plateformes qui attirent les traders professionnels. Son modèle opérationnel diffère toutefois considérablement de celui des plateformes d’échange de cryptomonnaies classiques. Federa explique les points de convergence entre les marchés prédictifs et le trading de cryptomonnaies.

« Kalshi est un marché prédictif réglementé. Je ne la mettrais donc pas dans la même catégorie qu’une plateforme d’échange de cryptomonnaies, mais, du point de vue des infrastructures de trading, il y a beaucoup de points communs. »

Selon Federa, les sociétés actives dans le trading de cryptomonnaies s’intéressent de plus en plus aux marchés prédictifs. Les liens entre ces segments pourraient donc se renforcer à l’avenir.

Solana peut-elle dépasser Ethereum ?

Avant de cofonder DoubleZero, Austin Federa a passé de nombreuses années à la Solana Foundation. Cette expérience lui a permis de suivre de près le développement de Solana et son orientation vers des performances élevées et des frais de transaction réduits.

Solana et Ethereum adoptent des approches différentes en matière d’infrastructure blockchain. Ethereum dispose d’un vaste écosystème et poursuit le développement de solutions de mise à l’échelle, tandis que Solana mise sur le traitement d’un grand volume de transactions au sein d’un réseau partagé unique.

« Après avoir travaillé pendant des années sur Solana, je pense que son principal avantage est d’avoir été conçue pour prendre en charge des applications performantes sur un réseau partagé. Cette architecture s’est révélée particulièrement précieuse pour les marchés financiers, où la vitesse des transactions, leur coût et la capacité des applications à interagir directement sont essentiels. »

Malgré ses performances élevées, Solana reste très loin derrière Ethereum en termes de capitalisation boursière, tandis qu’Ethereum conserve une position solide grâce à son écosystème établi. Federa explique comment il voit évoluer la concurrence entre les deux blockchains.

« Ethereum dispose d’un écosystème important et adopte une approche différente de la mise à l’échelle. Je pense que les deux réseaux vont continuer à évoluer, mais Solana a montré quelle ampleur peut prendre l’activité financière onchain lorsque la technologie sous-jacente est suffisamment rapide et peu coûteuse. »

Cependant, accroître le débit d’une blockchain ne résout pas tous les défis liés aux infrastructures. À mesure que les réseaux se développent, la qualité des connexions entre validateurs et la rapidité de diffusion des données de marché prennent une importance croissante.

À quoi ressemblera la prochaine génération des marchés financiers ?

Depuis des décennies, les marchés financiers reposent sur un modèle bien établi, marqué par la présence d’intermédiaires, des horaires de négociation fixes et un accès limité à certains instruments. Mais les technologies émergentes remettent peu à peu en question la nécessité de ces contraintes.

Selon Austin Federa, le secteur financier entre dans une nouvelle phase de développement, au cours de laquelle les frontières entre les marchés traditionnels et ceux des cryptomonnaies deviendront de plus en plus floues.

« Nous assistons à l’essor de ce que nous appelons la nouvelle finance, la prochaine génération des marchés financiers. Une part croissante des transactions se déroule onchain, l’IA transforme le fonctionnement des marchés et des produits comme les contrats perpétuels, les marchés prédictifs et les actifs tokenisés ouvrent de nouvelles perspectives. »

La transition vers un nouveau modèle de trading présente toutefois certains défis. Les plateformes d’échange traditionnelles et celles de cryptomonnaies reposent sur des infrastructures différentes, et rapprocher ces marchés nécessitera de surmonter divers obstacles technologiques.

« Ces marchés sont mondiaux, fonctionnent 24 heures sur 24 et attirent des traders toujours plus expérimentés. Les infrastructures doivent suivre le rythme. »

Le développement de nouveaux instruments financiers pourrait donc transformer non seulement les modalités du trading, mais aussi la structure des marchés mondiaux. À mesure que les frontières entre les cryptomonnaies et les actifs traditionnels s’estompent, les investisseurs pourraient avoir davantage d’occasions de négocier en dehors des horaires habituels des marchés.