Fondateur de Trustee, Vadym Hrusha : les agents IA au cœur de l’avenir des paiements en crypto

​Les cryptomonnaies dépassent progressivement le marché de l’investissement et s’intègrent aux finances du quotidien. Toutefois, les obstacles réglementaires, les défis liés aux infrastructures et les préoccupations en matière de sécurité continuent de freiner leur adoption. Dans un entretien avec Traders Union, le fondateur de Trustee, Vadym Hrusha, évoque le développement des paiements en crypto, la concurrence avec les banques et le rôle des agents d’IA dans l’avenir de la finance.

Pourquoi le système bancaire traditionnel doit évoluer

Avant de fonder Trustee, Vadym Hrusha a travaillé près de dix ans dans l’informatique, notamment sur des projets pour Bank of America et HSBC. Cette expérience lui a permis de mesurer la fiabilité, la sécurité et la rigueur opérationnelle du système bancaire. Il estime toutefois que le système financier traditionnel est souvent conçu autour des institutions et des intermédiaires, plutôt que des besoins des particuliers.

« Je pense que ce qui est dépassé, c’est cette approche qui permet d’envoyer un message dans un autre pays en une seconde, alors qu’un transfert d’argent peut encore nécessiter plusieurs intermédiaires, du temps et des frais opaques. Bitcoin a montré qu’une autre architecture était possible : la valeur peut être transférée au moyen d’un réseau ouvert, sans autorité centrale. »

Cela ne signifie pas que les banques doivent disparaître ni que la technologie supprime le besoin de sécurité et de réglementation, précise Hrusha. Le principe directeur de Trustee est de permettre à chacun de profiter de la technologie blockchain sans avoir à en comprendre les complexités techniques.

À l’avenir, estime-t-il, les utilisateurs se soucieront moins de choisir entre banques et cryptomonnaies que de trouver des services financiers pratiques.

L’évolution des priorités des clients

Fin 2025, Trustee Plus a dépassé le million d’utilisateurs. Hrusha estime toutefois que l’évolution du rôle du produit est encore plus importante que la croissance de sa base d’utilisateurs. Auparavant, les gens entraient principalement sur le marché des cryptomonnaies pour investir et trader ; ils cherchent désormais de plus en plus à recevoir des transferts, à échanger des actifs, à préserver leur épargne ou à effectuer des paiements lorsque ces options sont disponibles.

Membres de l’équipe Trustee. Source : Trustee.

Cette demande est particulièrement manifeste chez les personnes qui vivent et travaillent dans plusieurs pays.

« En termes de fonctionnalités, la plus grande valeur pratique réside dans la combinaison de transferts pratiques, de l’échange d’actifs numériques et d’outils de paiement au quotidien. Ce qui compte, ce n’est pas la liste des fonctionnalités en soi, mais la possibilité d’effectuer l’ensemble du processus sans étapes superflues. »

Selon Hrusha, un portefeuille crypto devrait être aussi simple et intuitif que n’importe quelle application financière moderne. L’utilisation de la blockchain ne justifie plus une expérience utilisateur compliquée.

Comment les portefeuilles peuvent-ils rivaliser avec les grandes plateformes d’échange ?

Les grandes plateformes disposent de capitaux importants, d’une audience mondiale et d’infrastructures de trading sophistiquées. Les portefeuilles indépendants ne sont toutefois pas obligés de rivaliser avec elles à la même échelle.

« Les produits indépendants peuvent se démarquer grâce à d’autres atouts : la simplicité, la spécialisation, la flexibilité et la transparence des conditions pour les utilisateurs. »

Hrusha cite la conservation autonome comme l’un de ces atouts, car elle permet aux utilisateurs de garder le contrôle principal de leurs actifs. Il précise toutefois que tous les portefeuilles ne fonctionnent pas selon ce modèle et que les services d’échange, les paiements par carte et les autres activités réglementées sont soumis à leurs propres exigences. Le contrôle des clés privées ne dispense pas de respecter les règles régissant les services associés.

En définitive, le PDG de Trustee estime que les utilisateurs ne choisiront pas nécessairement l’entreprise la plus importante, mais plutôt un produit auquel ils font confiance et dont ils comprennent la répartition des responsabilités.

Qu’est-ce qui freine l’adoption des cartes crypto ?

Même Coinbase, Bybit et OKX ne proposent pas de cartes crypto dans tous les pays. Hrusha explique que le problème tient à la complexité des processus qui se déroulent en coulisses.

« Du point de vue de l’utilisateur, une carte crypto semble simple : on dispose d’un solde en actifs numériques et d’une carte pour payer. En réalité, chaque transaction implique plusieurs parties : l’émetteur, le réseau de paiement, l’infrastructure bancaire, les prestataires de services d’échange et d’autres partenaires. »

Dans de nombreux modèles, les commerçants reçoivent des paiements classiques en monnaie fiduciaire, tandis que les actifs crypto servent de source de financement ou sont convertis à une étape du processus. Payer avec une carte crypto ne signifie donc pas que le commerçant accepte directement les cryptomonnaies.

Hrusha recense trois obstacles :

• Les différences entre les réglementations et les exigences opérationnelles des pays ;
• Les coûts d’infrastructure ;
• La nécessité de proposer des frais et des limites transparents.

MiCA : des règles harmonisées et le coût de la conformité

La période transitoire de MiCA pour les prestataires de services sur crypto-actifs dans l’UE a pris fin le 1er juillet 2026, même si elle s’est achevée plus tôt dans certains pays. Hrusha évalue la réglementation selon deux critères : la protection des utilisateurs et la capacité à préserver la concurrence et l’innovation.

« L’harmonisation des règles est un avantage, mais elle a un coût. L’obtention d’une licence et le maintien de processus de conformité exigent des ressources importantes. Pour les petites équipes technologiques, cela peut constituer un obstacle majeur qui renforce la position des acteurs les plus importants du marché. »

Pour les entreprises, l’autorisation, la gestion des risques et les structures juridiques jouent désormais un rôle déterminant dans les services qu’elles peuvent proposer. Hrusha est néanmoins favorable à des exigences proportionnées aux risques réels.

« Pour les entreprises, rien n’est pire que des règles strictes, si ce n’est l’incertitude juridique. Un système réglementaire solide ne se contente pas d’imposer des contrôles : il permet aussi de planifier des produits plusieurs années à l’avance. »

Comment les restrictions sur l’USDT ont affecté les utilisateurs

Fin 2024, Trustee a annoncé des restrictions visant certains services impliquant l’USDT dans l’Espace économique européen. Cette décision a compliqué la vie des personnes habituées à un actif ou à une méthode de transfert en particulier.

Hrusha souligne que les stablecoins diffèrent par leurs émetteurs, leurs réserves, leurs conditions de remboursement, leurs réseaux et leurs risques.

« Il est important de ne pas confondre deux questions distinctes. La première concerne le statut juridique de l’actif lui-même. La seconde porte sur l’autorisation d’une entité juridique donnée à fournir un service spécifique dans un pays donné. »

Même si un stablecoin répond à certaines exigences réglementaires, cela n’autorise pas automatiquement un prestataire à proposer tous les types de transactions qui le concernent.

Pour Hrusha, l’avenir de ce segment ne sera pas dominé par un seul token. Il estime plutôt que le choix des utilisateurs dépendra de la fiabilité des émetteurs, de la liquidité, des coûts de transaction, de la compatibilité et de la disponibilité des services.

Les difficultés liées aux activités en Ukraine

Hrusha estime que le marché ukrainien des actifs virtuels a besoin d’une plus grande sécurité juridique. Une seule loi-cadre ne suffit pas. Il faut également des textes d’application, des responsabilités réglementaires clairement définies, des procédures d’autorisation, des règles fiscales et une distinction entre les services liés aux cryptomonnaies, aux paiements et aux services bancaires.

« Le marché existe déjà : il y a des utilisateurs, des entreprises technologiques et des équipes ukrainiennes qui développent des produits internationaux. La question est de savoir si nous allons créer des conditions qui rendent intéressant le développement de ces activités ici. »

Pour Trustee, il ne suffit pas de pouvoir fournir des services sur le plan technique : il faut aussi un modèle opérationnel stable, fondé sur des partenaires fiables. L’entreprise étudie les possibilités d’élargir son offre de services, mais n’a annoncé aucun lancement.

Le fondateur de Trustee, Vadym Hrusha, aux côtés de Vitalik Buterin, cofondateur d’Ethereum. Source : Trustee.

« Nous sommes prêts à envisager d’élargir l’offre de services lorsque les conditions nécessaires seront réunies. Mais je préfère ne pas promettre de fonctionnalités précises ni de calendrier à ce stade. »

Selon Hrusha, la stabilité à long terme compte davantage que les annonces faites pour elles-mêmes. Il estime que l’Ukraine peut devenir une juridiction compétitive si sa réglementation est effectivement appliquée.

Peut-on simplifier l’autoconservation ?

En juillet 2026, Trustee a annoncé une intégration avec Privy afin de développer des solutions de cryptomonnaies en autoconservation. Le PDG de l’entreprise voit un potentiel dans l’association de la simplicité des services de conservation déléguée et du contrôle des utilisateurs sur leurs actifs.

« Les utilisateurs du grand public ont besoin d’une expérience familière : une inscription simple, une récupération de compte facile et un minimum d’étapes techniques. Mais la simplicité ne doit pas masquer la question la plus importante : qui peut réellement contrôler les actifs ? »

L’autoconservation ne dépend pas du fait que les utilisateurs se connectent via Google ou Apple, mais de la gestion des clés privées, de la possibilité pour les utilisateurs de signer des transactions de manière indépendante et de la capacité du prestataire à contrôler leurs fonds sans leur consentement. Hrusha précise que le partenariat avec Privy constitue une étape vers le développement de cette infrastructure, et non une affirmation selon laquelle toutes les fonctionnalités annoncées sont déjà accessibles à tous les utilisateurs.

Comment concilier contrôles AML et liberté financière

Selon Hrusha, la surveillance financière est nécessaire pour lutter contre la fraude et le blanchiment d’argent. Les problèmes surviennent lorsque les contrôles de conformité manquent de transparence pour les utilisateurs légitimes.

« Le problème survient lorsqu’une personne respectueuse de la loi ne comprend pas pourquoi une transaction a été retardée, quels documents sont nécessaires ou comment fonctionne la procédure de vérification. »

Il est favorable à une approche fondée sur le risque, qui prévoit un contrôle accru des transactions à risque élevé plutôt que d’imposer les mêmes contraintes à tout le monde.

Selon les chiffres qu’il a communiqués, environ 0,04 % des transactions de l’échantillon concerné font l’objet de contrôles renforcés de lutte contre le blanchiment d’argent (AML). Ce chiffre concerne spécifiquement les vérifications renforcées et ne signifie pas que les autres transactions échappent aux contrôles habituels.

L’entreprise veille également à traiter les dossiers dans les délais, à communiquer clairement et à permettre de contester les décisions, lorsque la loi et les exigences de sécurité le permettent.

« La liberté financière ne signifie pas l’absence de règles. Elle signifie que l’on peut connaître les règles à l’avance, contrôler ses actifs selon le modèle choisi et disposer de mécanismes prévisibles pour protéger ses intérêts. »

Qu’est-ce qui façonnera l’avenir du marché crypto ?

Hrusha distingue cinq tendances. La première est le passage de la spéculation aux usages pratiques, notamment les transferts, les paiements et les règlements internationaux, qui restent utiles aussi bien en période de hausse que de baisse des marchés.

La deuxième est le développement des stablecoins en tant qu’infrastructure financière, qui dépend de la confiance dans les émetteurs, de la qualité des réserves, de la réglementation et de l’intégration aux systèmes de paiement. La troisième tendance est l’autoconservation sans complexité technique inutile, grâce à une récupération de compte sécurisée.

La quatrième est le renforcement de la réglementation, qui obligera les entreprises à définir clairement leur modèle économique, à gérer les risques et à respecter les règles des différents marchés.

Hrusha insiste particulièrement sur la cinquième tendance : les agents IA, qui pourraient non seulement analyser des informations, mais aussi effectuer des transactions financières.

« Aujourd’hui, ils contribuent déjà à analyser les informations et à prendre des décisions. La prochaine étape consiste à effectuer des opérations financières concrètes pour le compte d’une personne ou d’une entreprise. Il peut s’agir de régler des factures, de gérer des limites, d’effectuer des transferts et de régler des paiements avec des contreparties. »

Toutefois, ces agents devront disposer d’autorisations et de limites clairement définies, de journaux d’activité, de protections contre les abus et d’un moyen de révoquer immédiatement les accès. Hrusha estime que la blockchain pourrait fournir le socle programmable de ces opérations. Il s’attend à une concurrence non seulement entre les modèles d’IA, mais aussi entre les plateformes capables de connecter en toute sécurité des systèmes intelligents à des fonds.

Évoquant un futur produit destiné à 10M d’agents IA, l’entrepreneur explique que ce chiffre illustre le potentiel du marché et ne constitue pas une prévision pour une date précise.

« Pour moi, l’avenir de la finance ne dépendra pas du prix d’un token donné à la fin de l’année. Ce qui compte davantage, c’est la facilité avec laquelle les personnes et leurs assistants logiciels peuvent utiliser les actifs numériques pour des tâches concrètes. »