L'offre d'ADR de SK Hynix parmi les plus grandes introductions étrangères aux États-Unis

Toutes les actualités

À la une

Sélection de la rédaction

Actions

Cryptomonnaies

Économie

Devises

Matières premières

Voix du marché

Andreï Mastykine

Hier

L'offre d'ADR de SK Hynix parmi les plus grandes introductions étrangères aux États-Unis — L'offre américaine de SK Hynix suscite une forte demande

Le projet de cotation aux États-Unis de SK Hynix a suscité une demande plus de sept fois supérieure à la taille de l'offre, signe que les investisseurs institutionnels souhaitent toujours s'exposer au marché des puces mémoire IA malgré le récent repli de l'action. Le fabricant de puces sud-coréen s'apprête à fixer le prix de l'une des plus importantes offres de sociétés étrangères jamais réalisées sur le marché américain.

Points forts

L'offre américaine de SK Hynix est sursouscrite plus de sept fois.
La société vend 177,9 millions d'ADR.
L'opération pourrait lever environ 24,5 milliards de dollars.
La négociation des ADR est prévue sur le Nasdaq sous le symbole SKHY.

Cet article a été traduit de l'original. Lisez la version originale de notre correspondant ici.

La vente de 177,9 millions d'American Depositary Receipts (ADR) a attiré des ordres de fonds long-only, d'investisseurs axés sur la technologie, de fonds souverains et de gestionnaires mondiaux spécialisés dans l'Asie, Bloomberg a rapporté. Chaque ADR représente un dixième d'une action ordinaire. Sur la base de la clôture de SK Hynix mercredi à Séoul à 2 076 millions de wons, soit environ 1 380 $, l'opération pourrait lever environ 24,5 milliards de dollars.

La demande résiste malgré les fluctuations boursières

Ce carnet de commandes solide intervient durant une période de volatilité pour les actions de semi-conducteurs. SK Hynix a chuté de 5,7 % à Séoul mercredi et affiche désormais une baisse d'environ 30 % par rapport à son record de clôture atteint fin juin. Même après ce recul, le titre reste environ trois fois plus élevé qu'au début de l'année.

L'offre est dirigée par Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs et JPMorgan, avec neuf autres établissements également impliqués. Les banques devaient cesser de prendre les ordres mercredi après-midi, la fixation du prix étant prévue pour jeudi.

De grands investisseurs, dont Baillie Gifford, Coatue Management et Situational Awareness Partners, avaient manifesté leur intérêt pour l'achat de jusqu'à 7 milliards de dollars d'ADR, offrant à l'opération une base solide avant les allocations finales.

La demande de mémoire IA moteur de la cotation

SK Hynix est devenu l'un des principaux gagnants du déploiement des infrastructures d'IA en raison de la demande de puces mémoire avancées utilisées dans les centres de données. Sa cotation aux États-Unis faciliterait la négociation des actions pour les investisseurs américains, à un moment où les noms du matériel lié à l'IA restent centraux sur les marchés boursiers mondiaux.

La société et Samsung Electronics devraient également augmenter leurs investissements en Corée du Sud dans le cadre d'une initiative technologique soutenue par le gouvernement d'une valeur de 880 milliards de dollars. Ce plan plus vaste vise à renforcer la position du pays dans les puces d'IA et la production de semi-conducteurs de pointe.

Un test majeur pour le secteur des puces IA

L'offre est importante car elle teste la demande résiduelle pour l'exposition au matériel d'IA après un rallye marqué et une faiblesse récente. À environ 24,5 milliards de dollars, l'opération se classerait parmi les plus grandes introductions aux États-Unis par une société étrangère, juste derrière la cotation d'Alibaba à 25 milliards de dollars.

Les ADR devraient commencer à être négociés en mode « when-issued » vendredi sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole SKHYV, avant de passer à une négociation régulière sous le symbole SKHY le 13 juillet. Si la demande se maintient lors de la fixation du prix, SK Hynix démontrera que les investisseurs sont toujours prêts à miser sur la thématique de la mémoire IA, même après une chute de 30 % par rapport au sommet.

Précédemment, nous rapportions que SK Hynix vise 28 milliards de dollars pour sa cotation au Nasdaq.

Ce matériel peut contenir des opinions de tiers, aucune des données et informations sur cette page web ne constitue un conseil en investissement selon notre Avertissement. Bien que nous respections une stricte Intégrité Éditoriale, ce post peut contenir des références à des produits de nos partenaires.

Cet article vous a plu ?