L'action Tesla gagne 3,1 % alors que l'accord avec Samsung sur les puces stimule la stratégie en matière d'IA

Le 29 juillet, l'action Tesla s'échangeait à 326,27 dollars, en hausse de 3,1 % au cours des dernières 24 heures.

L'action réagit à un nouvel optimisme après la confirmation d'un accord de fabrication de semi-conducteurs à long terme avec Samsung Electronics.

Faits marquants

- Tesla a fait un bond de 3,1 % après avoir conclu un accord de production de puces d'IA à long terme avec Samsung, transférant la fabrication aux États-Unis.

- L'action teste une résistance clé à 330 dollars, avec une forte dynamique au-dessus des moyennes mobiles à 50 et 200 jours.

- Les analystes restent divisés car les ambitions à long terme en matière d'intelligence artificielle se heurtent aux inquiétudes concernant les bénéfices à court terme.

Tesla (TSLA) se trouve actuellement dans une phase haussière à court terme, le cours ayant dépassé sa moyenne mobile à 50 jours près de 320 dollars et se négociant confortablement au-dessus de la moyenne à 200 jours autour de 316 dollars. Ces niveaux font désormais office de soutien immédiat. La structure graphique actuelle suggère que Tesla est sorti d'une phase de consolidation qui a débuté à la fin du mois de juin. La résistance est maintenant clairement définie à 330 $, un niveau qu'elle a testé en intraday mais qu'elle n'a pas réussi à dépasser en clôture. Une cassure nette au-delà de 330 $ pourrait exposer TSLA aux prochains objectifs de hausse à 340 $ et potentiellement 350 $ à court terme.

Les indicateurs de momentum montrent également de la vigueur : le RSI s'approche de la zone de surachat près de 68, mais n'est pas encore dans une zone d'inversion. Les signaux MACD restent haussiers et le récent croisement haussier continue de soutenir la poursuite de la hausse. Toutefois, si l'action ne parvient pas à maintenir le support de 320 $, il y a un risque de correction vers 300 $, où TSLA a précédemment consolidé pendant une grande partie du début du mois de juillet. Le niveau de 300 dollars n'est pas seulement important d'un point de vue psychologique, mais il est également aligné sur les révisions à la baisse des BPA par les analystes et sur le sentiment de prudence concernant la compression des marges de Tesla.

Dynamique du cours de l'action Tesla (mai 2025 - juillet 2025). Source : TradingView

Les volumes de transactions restent élevés avec plus de 112 millions d'actions qui ont changé de mains, ce qui témoigne d'un intérêt accru de la part des investisseurs institutionnels. L'action a ouvert à 317,67 $, a atteint un sommet intrajournalier de 330,44 $ et a établi un creux de 316,06 $, ce qui témoigne de la volatilité accrue à la suite de l'annonce.

Contexte du marché et facteurs fondamentaux

La reprise de Tesla fait suite à la confirmation d'un partenariat de plusieurs milliards de dollars avec Samsung dans le domaine des semi-conducteurs. Dans le cadre de cet accord, Samsung fabriquera les puces AI6 de nouvelle génération de Tesla dans sa future usine de Taylor, au Texas, dont les activités devraient débuter en 2026. Ce changement marque une évolution stratégique par rapport à Taiwan Semiconductor (TSMC), le partenaire actuel de Tesla pour la production des puces AI5. L'implication directe d'Elon Musk dans le processus de conception et d'optimisation a également été citée comme un vote de confiance dans les futures capacités de fonderie de Samsung. Les actions de Samsung ont fortement augmenté à la suite de cette nouvelle, gagnant plus de 20 milliards de dollars en capitalisation boursière.

Cette évolution répond à de nombreuses préoccupations concernant la résilience de la chaîne d'approvisionnement de Tesla et le risque géopolitique. En transférant la fabrication de puces d'IA aux États-Unis, Tesla réduit son exposition aux perturbations de l'approvisionnement en Asie de l'Est et tire parti des incitations à la production nationale prévues par la loi sur la réduction de l'inflation (Inflation Reduction Act). Cette annonce intervient à un moment où le marché dans son ensemble a été encouragé par des nouvelles macroéconomiques, notamment un accord entre les États-Unis et l'Union européenne visant à imposer des droits de douane conjoints sur les véhicules électriques et les composants chinois. Tesla, en tant que principal fabricant américain de VE, devrait bénéficier de ce changement de politique commerciale, ce qui renforcera la confiance des investisseurs.

Toutefois, les analystes restent partagés. Jairam Nathan, de Daiwa Capital, a revu à la baisse les prévisions de bénéfices de Tesla pour 2025, citant le risque réglementaire et la rentabilité incertaine de nouveaux projets tels que Dojo et Optimus. Musk a récemment réitéré sa vision audacieuse à long terme, affirmant que Tesla pourrait à terme générer 30 billions de dollars de revenus annuels grâce à la robotique pilotée par l'IA. Bien que cette déclaration ait fait les gros titres, les investisseurs institutionnels se concentrent davantage sur la croissance tangible des bénéfices à court terme, la stabilité de la marge brute et la monétisation de la DSE.

Prévisions de prix et perspectives

Tesla se négocie dans une zone technique critique entre 320 et 330 dollars. Si l'action peut se maintenir au-dessus de 320 $ et clôturer de manière décisive au-dessus de 330 $ au cours des prochaines séances, cela confirmerait probablement une rupture, ouvrant la voie vers 340 $ et peut-être 350 $ au cours des 7 à 10 prochains jours de bourse. Ce scénario est soutenu par une forte dynamique, des achats institutionnels et un sentiment positif continu concernant les initiatives de Tesla en matière d'intelligence artificielle.

À la baisse, l'incapacité à maintenir le niveau de 320 dollars pourrait entraîner une pression à la vente, avec un test probable de la zone de soutien de 300 dollars. Une cassure en dessous de 300 dollars signalerait un changement baissier, qui pourrait envoyer TSLA vers 280 dollars. Pour l'instant, les données techniques et le flux de nouvelles favorisent les haussiers, mais la résistance de 330 $ est un obstacle majeur qui doit être franchi pour poursuivre les gains. Les investisseurs devraient surveiller de près le volume et la force de clôture au cours des prochaines séances.

Ark Invest, dirigé par Cathie Wood, a acheté plus de 143 000 actions Tesla après la publication des résultats, renforçant ainsi la confiance dans la vision de Tesla en matière de véhicules autonomes et de robots-axis. Toutefois, le sentiment institutionnel général devient prudent, la tolérance au risque des investisseurs diminuant.