L'action Tesla bondit de 9,3 % après que Musk a déclaré qu'Optimus stimulerait la croissance de l'entreprise

Le 15 septembre, l'action Tesla s'échangeait à 403,53 dollars, en hausse de 9,3 % au cours des dernières 24 heures, franchissant des niveaux de résistance clés avec un volume élevé. Ce mouvement fait suite à l'enthousiasme renouvelé des investisseurs face à l'attention portée par Elon Musk au robot humanoïde Optimus.

Faits marquants

- Les actions Tesla ont augmenté de 9,3 % à la suite de l'affirmation audacieuse d'Elon Musk selon laquelle le robot Optimus pourrait à terme représenter 80 % de la valeur de l'entreprise.

- L'action a franchi la barre des 400 dollars, soutenue par une forte dynamique technique et un intérêt accru des investisseurs pour la croissance induite par l'IA.

- Les revenus du secteur automobile de base continuent de diminuer, ce qui soulève des questions sur les fondamentaux à court terme, malgré la dynamique haussière.

Les moyennes mobiles simples à 50, 100 et 200 jours de l'action se situent actuellement à environ 341, 328 et 312 dollars respectivement, ce qui indique que Tesla se négocie confortablement au-dessus de toutes les moyennes mobiles clés. Il s'agit d'un signal haussier fort qui suggère que l'élan pourrait se poursuivre s'il est soutenu par le sentiment du marché ou par d'autres flux de nouvelles. L'alignement de toutes les principales moyennes mobiles sous le prix actuel confirme une tendance positive à long terme. Une telle configuration technique attire souvent le trading algorithmique et le trading basé sur le momentum, ce qui alimente la hausse à court terme.

L'indice de force relative (RSI) oscille autour de 70-75, ce qui indique généralement des conditions de surachat. Cependant, TSLA a historiquement maintenu des hausses prolongées même en territoire suracheté, en particulier lorsqu'il est alimenté par des récits de produits tournés vers l'avenir tels que la conduite autonome complète (FSD) ou maintenant, Optimus. Cela dit, les signaux de surachat précèdent souvent les phases de consolidation, en particulier si aucun nouveau catalyseur haussier n'émerge. Les traders doivent surveiller les divergences RSI et les croisements MACD pour détecter les signes d'un retournement potentiel à court terme.

Dynamique du cours de l'action Tesla (juillet 2025 - septembre 2025). Source : TradingView

Au cours des cinq dernières séances, le volume a représenté en moyenne plus de 110 % de sa moyenne sur 30 jours, ce qui témoigne d'une forte participation institutionnelle. L'intérêt à court terme pour TSLA reste modéré, ce qui signifie qu'il est moins probable qu'un mouvement de vente à découvert soit à l'origine de l'évolution actuelle, et plus probable qu'il soit motivé par un positionnement autour de la vision à long terme de Musk. L'activité des options a notamment augmenté, avec une hausse des contrats d'achat haussiers centrés sur les seuils de 420 et 450 dollars.

L'engouement pour l'Optimus éclipse le ralentissement des véhicules électriques

La récente reprise de Tesla est en grande partie due à l'affirmation publique d'Elon Musk selon laquelle le robot humanoïde de l'entreprise, Optimus, pourrait à terme représenter 80 % de la valeur totale de Tesla. Elon Musk a déclaré que Tesla deviendrait "effectivement la plus grande entreprise de robotique au monde", Optimus étant sur le point de redéfinir l'économie du travail et la productivité. Cette affirmation audacieuse a ravivé l'intérêt spéculatif pour le pipeline d'innovation à long terme de Tesla, suscitant des comparaisons avec des ambitions perturbatrices antérieures telles que la conduite autonome et le stockage de l'énergie.

L'initiative Optimus représente un changement dans l'histoire de Tesla, qui passe du statut de leader du marché des véhicules électriques à celui d'entreprise spécialisée dans l'IA et la robotique. Si certains analystes considèrent qu'il s'agit d'un tournant visionnaire, d'autres soulignent que le robot est encore à l'état de prototype et qu'il faudra des années avant qu'il ne soit commercialisé. Le sentiment des investisseurs reste partagé, certains appréciant le potentiel du "moonshot", tandis que d'autres mettent en garde contre une dépendance excessive à l'égard de technologies non essentielles et non éprouvées.

Pendant ce temps, l'activité principale de Tesla dans le domaine des véhicules électriques est sous pression. L'entreprise a annoncé un chiffre d'affaires de 22,5 milliards de dollars pour le deuxième trimestre 2025, soit une baisse de 12 % par rapport à l'année précédente. Les livraisons d'automobiles ont diminué de près de 14 % par rapport au T2 2024, et les modèles 3 et Y ont connu un ralentissement de la demande en Amérique du Nord et en Europe. Les marges d'exploitation se sont également réduites à 4,1 %, impactées par la poursuite des réductions de prix et l'augmentation des coûts des intrants. Les recettes tirées des crédits réglementaires, qui constituaient un élément clé de l'amélioration des marges au cours des années précédentes, ont également fortement diminué.

La rupture pourrait se poursuivre, mais le risque de repli demeure

Les perspectives à court terme pour Tesla sont haussières, soutenues par l'action forte des prix et l'enthousiasme du marché autour d'Optimus et de l'IA. Si la dynamique se poursuit et que de nouveaux développements sont partagés lors d'événements à venir tels que la Journée de l'IA de Tesla ou les appels à résultats, l'action pourrait atteindre 450 $, voire 475 $, au cours du prochain trimestre. Le sentiment des particuliers reste élevé, avec un fort engagement sur les médias sociaux et une augmentation des flux vers les ETF liés à Tesla.

Dans le cas d'une forte conviction haussière - où Tesla démontre un prototype Optimus fonctionnel dans le cadre d'essais commerciaux ou obtient des contrats gouvernementaux ou des partenariats industriels majeurs - l'action pourrait s'accélérer vers 500-550 dollars au début de l'année 2026. Les investisseurs institutionnels pourraient commencer à évaluer les modèles de revenus à long terme basés sur l'IA, en particulier s'ils sont soutenus par une adoption précoce de la part des entreprises ou des clients gouvernementaux.

L'optimisme des investisseurs s'oriente vers le potentiel à long terme de Tesla en matière d'IA et de robotique, y compris robotaxis et Optimus, ce qui positionne l'entreprise davantage comme un leader technologique que comme un constructeur automobile traditionnel. Alors que la part de marché des VE aux États-Unis a chuté à 38 % en raison de la concurrence croissante, les investisseurs voient une voie vers la reprise grâce à un futur VE de masse à 25 000 dollars.