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Mais nous avons tout sauvegardé 🙂.
Mike McGlone met en lumière les circonstances inhabituelles à l’approche de la réunion de la Réserve fédérale de cette semaine.
Cet article a été traduit de l'original. Lisez la version originale de notre correspondant ici.
Il note qu’il n’existe aucun précédent bien documenté où la Fed aurait maintenu ses taux alors que les contrats à terme anticipaient une probabilité d’environ 88 % d’une hausse de 25 points de base à seulement une semaine de la décision. McGlone suggère que si la Fed choisissait de maintenir ses taux, cela représenterait un écart significatif par rapport aux tendances passées à des probabilités implicites aussi élevées.
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McGlone a précédemment comparé la flambée de l’or à 5 600 $ l’once au premier trimestre à la hausse du pétrole brut en 2008, citant de fortes tendances sur les matières premières dans des commentaires antérieurs. Dans une note distincte, il a observé que les hedge funds détenaient environ 24 % de l’intérêt ouvert des contrats à terme sur le maïs, un niveau qui précède généralement un risque de liquidation, comme détaillé dans son rapport sur les contrats à terme sur le maïs. Ces observations reflètent le suivi constant par McGlone du positionnement du marché lors d’événements clés.