Prop firms aux limites de drawdown élevées
Note éditoriale : Bien que nous adhérions à une stricte intégrité éditoriale, cet article peut contenir des références à des produits de nos partenaires. Voici comment nous gagnons de l'argent. Aucune des données et des informations contenues dans cette page Web ne constitue un conseil en investissement, conformément à notre clause de non-responsabilité.
Meilleures prop firms avec les limites de drawdown les plus élevées :
- FundedNext - Offres adaptées aux débutants (essai gratuit, logiciel de copie de trading autorisé)
- SabioTrade - Idéal pour ceux qui souhaitent travailler en tant que traders non salariés avec jusqu'à 90 % des bénéfices.
- FTMO - L'une des plus grandes sociétés de prop trading avec des conditions favorables (partage des profits jusqu'à 90 %)
- Earn2Trade - Plans d'échelonnement pratiques (objectif de profit relativement bas, mise à niveau du compte après le retrait du premier objectif de profit)
- Instant Funding - La société Prop propose un financement instantané avec des comptes d'une valeur maximale de 80 000 dollars
Le drawdown est l'une des limites les plus importantes du prop trading : il détermine le montant qu'un compte peut perdre avant d'enfreindre les règles. Certaines prop firms proposant des limites de drawdown élevées autorisent des pertes maximales de 12 % ou plus, mais un pourcentage plus élevé ne signifie pas toujours une plus grande liberté de trading.
Cet article compare les prop firms aux limites de drawdown généreuses et explique comment les plafonds quotidiens, les modèles statiques et trailing, ainsi que les méthodes de calcul influencent la marge de manœuvre réelle dont disposent les traders pour gérer le risque.
Avertissement sur les risques : Le trading pour compte propre implique un risque financier substantiel. L'utilisation du capital de l'entreprise peut entraîner des gains ou des pertes, et le non-respect des objectifs peut entraîner la fermeture du compte. Plus de 85 % des prop traders n'atteignent pas la rentabilité à long terme. Comprenez les risques et demandez conseil à un professionnel.
Meilleures prop firms aux limites de drawdown les plus élevées
Une prop firm affichant le drawdown le plus élevé n'est pas forcément celle qui offre le plus de flexibilité aux traders. Les limites de perte maximale doivent être évaluées en parallèle des plafonds quotidiens, des règles du compte et de la méthode de calcul du drawdown.
Le tableau ci-dessous compare les prop firms aux limites de drawdown élevées et d'autres conditions clés du compte susceptibles d'influencer la marge de manœuvre réellement offerte par ces limites.
| FundedNext | FTMO | City Traders Imperium | Hola Prime | SabioTrade | Earn2Trade | |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Levier Max. |
1:100 | 1:100 | 1:30 | 1:100 | 1:30 | 1:30 |
|
Frais remboursables |
Oui | Oui | Oui | Oui | Oui | Non |
|
Financement jusqu'à, $ |
4 000 000 | 2 000 000 | 4 000 000 | 4 000 000 | 1 000 000 | 400 000 |
|
Répartition des profits jusqu’à, % |
95 | 90 | 70-100 | 95 | 90 | 80 |
|
Période de trading |
Illimité | Illimité | Illimité | Illimité | Illimité | Illimité |
|
Paiement unique |
Oui | Oui | Oui | Oui | Oui | Non |
|
Score global TU |
9.4 | 8.16 | 7.86 | 8.16 | 8.9 | 8.26 |
|
Ouvrir un compte |
Chez broker Votre capital est à risque. |
Chez broker Votre capital est à risque. |
Chez broker Votre capital est à risque.
|
Chez broker Votre capital est à risque.
|
Chez broker Votre capital est à risque.
|
Chez broker Votre capital est à risque. |
Pourquoi nous faire confiance
Plus de 15 ans d’analyse indépendante du marché
Plus de 140 critères d’évaluation, examinés par plus de 50 experts
Analyses fondées sur les données de plus de 200 plateformes, mises à jour régulièrement
Plus de 20 récompenses industrielles et un large réseau de partenaires médiatiques mondiaux
En savoir plus sur notre méthodologie et nos principes éditoriaux.
Fonctionnement pratique du drawdown en prop firm
Le pourcentage de drawdown maximal indique aux traders combien un compte peut perdre, mais la méthode de calcul détermine le comportement réel de cette limite. Deux prop firms peuvent annoncer la même perte maximale tout en offrant aux traders des marges de manœuvre utilisables très différentes.
Les prop firms utilisent généralement plusieurs approches pour calculer le drawdown :
Le drawdown statique fixe le seuil de perte à partir du solde initial du compte et ne le relève pas après des profits.
Le drawdown trailing relève le seuil lorsque le compte atteint de nouveaux sommets de profit, ce qui peut réduire le buffer restant après des gains.
Le drawdown basé sur l'equity inclut les profits et pertes non réalisés ; les positions ouvertes peuvent donc déterminer si le compte dépasse sa limite.
| Type de drawdown | Fonctionnement | Principal avantage | À surveiller |
|---|---|---|---|
| Statique | Le seuil de perte reste fixe à partir du solde initial | Buffer de risque prévisible, pouvant augmenter à mesure que les profits s'accumulent | La limite de perte maximale initiale n'augmente pas |
| Trailing | Le seuil augmente lorsque le compte atteint de nouveaux sommets | Permet à la firme de resserrer le risque à mesure que le compte progresse | Le buffer disponible peut diminuer après des périodes rentables |
| Basé sur l'equity | Le drawdown est mesuré à partir de l’equity du compte, y compris les P&L ouverts | Reflète les pertes sur les positions ouvertes | Des mouvements de marché temporaires peuvent rapprocher le compte d’une violation |
Qu’est-ce qui rend une limite de drawdown élevée flexible ?
Une prop firm avec un drawdown élevé peut offrir une perte totale de 12 % ou plus, mais ce pourcentage à lui seul ne détermine pas la flexibilité réelle dont dispose un trader. Les plafonds de perte journalière, les méthodes de calcul et les seuils mobiles peuvent tous réduire la marge réellement utilisable.
Par exemple, un drawdown maximal élevé peut être moins utile lorsque :
Une limite stricte de perte journalière restreint la part qui peut être utilisée au cours d’une même session ;
Un seuil trailing augmente après des trades rentables ;
Les pertes ouvertes sont immédiatement prises en compte selon une règle basée sur l’equity.
C’est pourquoi les traders qui comparent une prop firm offrant le drawdown le plus élevé devraient examiner l’ensemble de la structure des règles plutôt que de choisir simplement le pourcentage le plus important. Une limite statique plus faible peut, dans certaines circonstances, offrir une marge de manœuvre plus prévisible pour trader qu’une limite plus élevée qui suit la performance du compte.
Drawdown absolu vs trailing
Le drawdown maximal mis en avant peut être trompeur lors de la comparaison de prop firms. Une limite fixe de 10 % et une limite trailing de 10 % peuvent sembler identiques sur le papier, mais elles peuvent offrir des marges de manœuvre très différentes une fois que le compte commence à générer des profits.
Fonctionnement du drawdown absolu
Une prop firm à drawdown absolu fixe le seuil de perte par rapport au solde initial et le maintient à ce niveau à mesure que le compte progresse. Par exemple, sur un compte de $100 000 avec un drawdown absolu de 10 %, le seuil de perte commence à $90 000. Si le compte atteint ensuite $105 000, le seuil reste à $90 000, ce qui porte la marge effective du trader à $15 000.
Cela rend la limite de risque relativement facile à anticiper. Les trades rentables augmentent la distance entre la valeur actuelle du compte et le seuil de perte, au lieu d’entraîner le déplacement du seuil lui-même.
Comment le drawdown trailing modifie la marge
Le drawdown trailing fonctionne différemment. Le seuil de perte augmente lorsque le compte atteint de nouveaux sommets, bien que le calcul exact puisse être basé sur le solde, l’equity ou une valeur de fin de journée selon la firme.
En reprenant le même compte de $100 000 avec une marge trailing de 10 %, une hausse à $105 000 pourrait faire passer le seuil de drawdown de $90 000 à $95 000 si le seuil suit le compte avec un écart fixe de $10 000. Le compte a généré $5 000, mais la distance jusqu’au seuil de perte reste de $10 000 au lieu de s’élargir à $15 000.
Cette distinction est importante dans toute comparaison du drawdown des prop firms. Deux firmes peuvent afficher le même drawdown maximal tout en accordant aux traders une marge très différente pour absorber des pertes ultérieures.
| Critère | Drawdown absolu | Drawdown trailing |
|---|---|---|
| Seuil initial | Défini à partir du solde initial du compte | Défini à partir du solde initial du compte |
| Réaction aux profits | Reste inchangé à mesure que les profits s’accumulent | Augmente à mesure que les sommets spécifiés du compte sont atteints |
| Marge disponible après les gains | Peut augmenter à mesure que le compte se développe | Peut rester similaire ou devenir plus restrictif |
| Prévisibilité | Le seuil de perte est connu dès le départ | Le seuil de perte peut évoluer en fonction des performances |
| Récupération après des pertes | Les profits antérieurs peuvent offrir une marge supplémentaire | Les gains antérieurs peuvent déjà avoir relevé le seuil |
| Règle principale à vérifier | Si des limites quotidiennes ou d’equity distinctes s’appliquent | Quelle valeur fait suivre le seuil et quand ce suivi s’arrête |
Un modèle de drawdown trailing n’est pas automatiquement pire qu’un modèle absolu. Il exige simplement des traders qu’ils surveillent une limite de risque mobile plutôt qu’un seuil fixe. L’impact pratique dépend également du fait que la prop firm applique le trailing au solde ou à l’equity, mette à jour le seuil en intraday ou en fin de journée, et cesse finalement le drawdown à un niveau fixe.
Ainsi, lorsque vous comparez une prop firm avec un drawdown maximal, la question n’est pas seulement « Quelle est la hauteur de la limite ? » Elle est aussi : « Que devient cette limite après avoir réalisé des gains ? »
Pourquoi le drawdown quotidien peut être plus important que la limite maximale
Un drawdown maximal généreux n’offre pas nécessairement une marge tout aussi généreuse au cours d’une seule session. De nombreuses prop firms appliquent une limite de perte quotidienne distincte, dont le dépassement peut entraîner la clôture d’un compte même si le drawdown global reste intact.
Par exemple, un compte avec un drawdown maximal de 12 % et une limite quotidienne de 4 % n’autorise qu’un tiers de la perte totale avant que la règle quotidienne ne devienne la contrainte immédiate. Cela peut être important lors de sessions volatiles ou lorsque plusieurs positions génèrent des pertes simultanément.
Lorsqu’ils comparent les prop firms, les traders doivent vérifier :
si la limite quotidienne est basée sur le solde ou l’equity ;
à quel moment le calcul est réinitialisé ;
si les pertes ouvertes sont prises en compte dans la limite ;
si les commissions et les frais sont inclus.
Cela explique également pourquoi les recherches de prop firms ayant les règles de drawdown les plus faibles peuvent être trompeuses. Les traders recherchent souvent des conditions moins restrictives plutôt que la plus petite marge de perte. De même, une prop firm avec le drawdown quotidien le plus élevé peut offrir davantage de marge par session, mais cette limite doit tout de même être évaluée au regard des règles globales de drawdown.
Qu’est-ce qui rend un modèle de drawdown flexible ?
Certaines prop firms modifient les conditions de drawdown à mesure qu’un compte progresse. Un seuil trailing peut cesser une fois qu’il atteint le solde initial, la marge de perte peut augmenter après un scaling, ou des règles différentes peuvent s’appliquer pendant les phases d’évaluation et de compte financé. Ces variations sont parfois décrites comme des prop firms avec un drawdown supplémentaire, bien que ce terme ne désigne pas un modèle standardisé unique.
Lorsqu’ils comparent les structures de drawdown, les traders doivent rechercher :
Des règles stables dans le temps. Vérifiez si les limites changent entre les étapes d’évaluation, de compte financé, de paiement ou de scaling.
Des calculs prévisibles. La méthode utilisée pour calculer le solde, l’equity et les seuils de perte doit être clairement définie.
Des limites quotidiennes exploitables. Un drawdown maximal généreux peut offrir peu de flexibilité si un plafond quotidien beaucoup plus strict devient la véritable contrainte.
Une marge créée par les profits. cela peut augmenter le buffer disponible dans le cadre d’un modèle fixe, tandis que les règles de trailing peuvent relever le seuil de perte.
Compatibilité avec la stratégie. Les règles doivent offrir suffisamment de marge pour la taille de position habituelle du trader, sa durée de détention et son approche du risque.
Pour une prop firm avec un drawdown maximal, ces facteurs peuvent compter davantage que le pourcentage annoncé lui-même. Une structure absolue ou statique peut offrir un buffer plus prévisible, mais aucun modèle n’est automatiquement le meilleur. La meilleure prop firm en matière de drawdown est finalement celle dont les limites restent claires et praticables à mesure que le compte évolue.
Choisissez un drawdown exploitable, pas la limite annoncée la plus élevée
Un pourcentage de drawdown élevé ne signifie pas nécessairement qu’un trader dispose de plus de marge de manœuvre. Je regarderais d’abord comment la limite est calculée et ce qui lui arrive une fois que le compte devient rentable. Les modèles statiques ou basés sur le solde peuvent offrir un buffer plus prévisible, tandis qu’un drawdown trailing peut augmenter avec les profits et laisser moins de marge pour un repli ultérieur.
Les limites quotidiennes sont tout aussi importantes. Un drawdown global généreux peut rapidement devenir restrictif si le plafond quotidien est beaucoup plus strict. Un test utile consiste à examiner comment les règles affecteraient le compte lors d’une série normale de pertes plutôt que de se concentrer uniquement sur les conditions pendant les périodes rentables.
L’objectif est de choisir des règles qui permettent à la stratégie de fonctionner comme prévu sans encourager une prise de risque inutile. Des calculs clairs, des limites quotidiennes gérables et suffisamment de marge pour récupérer après des pertes sont finalement plus utiles que de simplement choisir la firme affichant le drawdown annoncé le plus élevé.
Méthodologie de formation de nos classements des sociétés de prop-trading
Traders Union utilise une méthodologie rigoureuse pour évaluer les entreprises qui financent les traders, en utilisant plus de 100 critères quantitatifs et qualitatifs. Des points individuels sont attribués à de nombreux paramètres, qui sont pris en compte dans le classement global.
Les principaux aspects de l’évaluation incluent :
-
Avis et critiques des traders. Collecte et analyse des avis des traders actuels et passés pour comprendre leur expérience avec l’entreprise.
-
Outils de trading. Les entreprises sont évaluées en fonction de la gamme d’actifs proposés, ainsi que de la variété et de la profondeur des marchés disponibles.
-
Défis et processus d’évaluation. Analyse du système de défis de l’entreprise, des types de comptes, des critères d’évaluation et du processus de financement.
-
Répartition des bénéfices. Analyse de la structure et des conditions de répartition des bénéfices, présence de plans d’expansion.
-
Conditions de trading. Étude de l’effet de levier, de la vitesse d’exécution des ordres, des commissions et des autres coûts de trading liés à l’activité de l’entreprise.
-
Plateforme et technologies. Évaluation de la plateforme de trading propre de l’entreprise ou des terminaux externes qu’elle prend en charge, y compris la facilité d’utilisation, la fonctionnalité et la stabilité.
-
Formation et support. Qualité et disponibilité des matériaux éducatifs, des webinaires et des consultations individuelles.
Conclusion
Choisir une prop firm avec une limite de drawdown élevée ne garantit pas automatiquement plus de liberté ou de sécurité pour le trader. Une analyse attentive de la méthode de calcul du drawdown, des plafonds quotidiens et du modèle statique ou trailing est essentielle pour apprécier la marge de manœuvre réelle. Par exemple, un drawdown de 12% devient rapidement restrictif si une limite quotidienne de 4% s’applique, tandis qu’un modèle statique offre parfois un buffer plus prévisible que certains trailing. La véritable force d’un compte prop réside moins dans un chiffre élevé que dans la clarté et la stabilité de ses règles, ce qui permet à votre stratégie de fonctionner sans surprises.
Foire aux questions
Comment les règles de drawdown changent-elles entre la phase d'évaluation et le compte financé dans les prop firms ?
Quels impacts les commissions et frais peuvent-ils avoir sur les limites de drawdown dans les prop firms ?
Pourquoi la méthode de calcul du solde ou de l’equity est-elle cruciale pour interpréter la flexibilité du drawdown ?
Comment le scaling du compte peut-il modifier les plafonds de drawdown dans une prop firm ?
Les meilleurs choix et analyses de la rédaction
Articles connexes
L'équipe qui a travaillé sur l'article
Aleksandra Chaikina est contributrice pour Traders Union depuis 2021. Avec plus de 15 ans d'expérience en rédaction et plus de 5 ans consacrés au contenu financier, elle se spécialise dans la production de guides détaillés, d'analyses et de revues comparatives dans divers secteurs, y compris les cryptomonnaies, Forex, les stratégies d'investissement et les technologies financières.
Un investisseur est une personne qui place de l'argent dans un actif en espérant que sa valeur s'appréciera à l'avenir. L'actif peut être n'importe quoi, y compris une obligation, un fonds commun de placement, une action, de l'or, de l'argent, des fonds négociés en bourse (ETF) et des biens immobiliers.
Le bitcoin est une crypto-monnaie numérique décentralisée créée en 2009 par un individu ou un groupe anonyme utilisant le pseudonyme Satoshi Nakamoto. Il fonctionne sur la base d'une technologie appelée blockchain, qui est un registre distribué enregistrant toutes les transactions effectuées sur un réseau d'ordinateurs.
L'indice est la mesure de la performance d'un groupe d'actions, qui peut inclure les actifs et les titres qu'il contient.
