קרנות ההשתלמות הכלליות מסיימות את אוקטובר בירידה, מור בולטת עם תשואה חיובית

Traders Union
כל החדשות
עסקים והון
קרנות השתלמות באוקטובר

כל החדשות

הסיפורים החמים

מבחר העורכים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

עסקים ועושר

קולות השוק

Elena Nikulina

לפני 1 שעה

קרנות ההשתלמות הכלליות מסיימות את אוקטובר בירידה, מור בולטת עם תשואה חיובית — מור בולטת בירידות

ירידות בבורסה בתל אביב ובוול סטריט לוחצות באוקטובר על ביצועי קרנות ההשתלמות, אך התחזקות הדולר מול השקל משפרת את התוצאות במסלולים הצמודים לשוק המניות האמריקני. מבין הגופים שנבדקו, מור בית השקעות הוא היחיד שמציג תשואה חיובית במסלול הכללי, בעוד שהתשואה הממוצעת בענף נותרת שלילית לחודש אך חיובית מתחילת השנה.

היילייטס

במסלול הכללי של קרנות ההשתלמות נרשמה באוקטובר תשואה שלילית ממוצעת של 0.2%-, כאשר מור מסיימת עם תשואה חיובית של 0.4%.
במסלול המנייתי כלל הגופים סיימו את אוקטובר בירידות, עם ממוצע הענף של 0.6%-, אך תשואה ממוצעת של מעל 11% מתחילת השנה.
מסלולים הצמודים ל-S&P 500 הציגו באוקטובר תשואה חיובית ממוצעת של 2.4% בזכות עליית הדולר, ותשואה ממוצעת של 10% מתחילת השנה.

ביצועי אוקטובר במסלולים הכלליים והמנייתיים

כפי שדווח בגלובס, חודש אוקטובר מתאפיין בלחץ על החיסכון לטווח בינוני וארוך לאחר שמדד ת"א-35 מאבד 3.5% ומדד S&P 500 יורד בכ-1%, בעוד העלייה בדולר מול השקל מספקת תמיכה למסלולים החשופים לשוק האמריקני. לפי הנתונים שנבחנו ב-11 גופים, ללא נתוני אלטשולר שחם שטרם התקבלו, המסלול הכללי בקרנות ההשתלמות מציג תשואה שלילית ממוצעת של 0.2%-, אך מתחילת השנה התשואה עדיין חיובית ועומדת על 6.7%.

מור בית השקעות בולט במסלול הכללי עם תשואה חיובית של 0.4%, והופך לגוף היחיד שמסיים את אוקטובר בעלייה. אינפיניטי מדורג אחריו עם תשואה מאוזנת, בעוד יתר הגופים רושמים ירידות שנעות בין 0.2%- אצל ילין לפידות ומיטב לבין 0.5%- אצל מנורה מבטחים.

במסלול המנייתי כל הגופים מסיימים את החודש באדום, אם כי מור ואינפיניטי מצמצמים את הפגיעה עם ירידה של 0.4%- כל אחד, ואחריהם ילין לפידות עם 0.7%-. בתחתית הדירוג נמצאים הראל עם 1.8%-, מנורה מבטחים עם 1.4%- והפניקס עם 1.3%-, כאשר הממוצע הענפי במסלולים המנייתיים עומד על 0.6%- באוקטובר ונותר מעל 11% מתחילת השנה.

השפעת הדולר והשלכות על החוסכים

המסלולים הצמודים ל-S&P 500 נהנים באוקטובר מתרומה משמעותית של המטבע, ומציגים תשואה חיובית ממוצעת של 2.4%, בטווח של 2.1% עד 2.5% בין הגופים השונים. מתחילת השנה מסלולים אלה מניבים תשואה ממוצעת של 10%, עם פערים מצומצמים יחסית משום שהם נועדו לעקוב אחר המדד ולא להכות אותו.

במבט של שלוש שנים, המסלול הכללי מציג תשואות מצטברות שנעות בין 42% בהראל ל-51% בכלל ביטוח, בעוד המסלולים המנייתיים מציגים תשואה ממוצעת של 82%, בטווח של 76% בילין לפידות עד 91% בכלל ביטוח. באותה תקופה מדד S&P 500 עולה ב-47%, כך שלפי הנתונים המסלולים המנייתיים המקומיים עדיין מציגים ביצועים עדיפים בממוצע.

כרמל קני, מנהל ההשקעות הראשי של קופות הגמל בילין לפידות, אומר כי אוקטובר מתאפיין בהיפוך מגמה, עם ביצועי חסר של השוק הישראלי על רקע חוסר הוודאות הפוליטי לאחר הבחירות, לצד תנודתיות גבוהה בשווקים בחו"ל בשל חששות סביב תחום הבינה המלאכותית. לדבריו, האג"ח הממשלתי הארוך משמש החודש כעוגן ביטחון ותורם לתשואות, אך קדימה חוסר הוודאות הפוליטי, האתגרים התקציביים והסיכון הגלובלי בטכנולוגיה ממשיכים להעיק על השוק המקומי.

קני מוסיף כי סביבת ההשקעות הנוכחית מחייבת ניהול מקצועי וגמיש עם פיזור גלובלי והטיה למדדי המניות המובילים בעולם. הוא גם מזהיר כי לאחר תיקונים חדים כלפי מטה במניות רבות בישראל ובעולם, עשויים להופיע בעתיד שערוכים שליליים בהשקעות לא סחירות בתיקים מוסדיים, בעיקר בנדל"ן ובחברות קטנות ובינוניות.

בעבר בחנו כיצד גידור מטבע משפיע על תשואות ה-S&P 500 עבור משקיעים בישראל, על רקע פערי דולר-שקל.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?