סיון טכנולוגיות מקדמת הנפקה בתל אביב לפי שווי של עד 1.8 מיליארד שקל

סיון טכנולוגיות מקדמת הנפקה בתל אביב לפי שווי של עד 1.8 מיליארד שקל
הנפקת ענק לסיון טק

על אף התקררות בשוק ההנפקות בתל אביב וירידות חדות במניות הביטחוניות בחודשים האחרונים, חברות נוספות מהתחום ממשיכות לבחון גיוסי הון בבורסה המקומית. סיון טכנולוגיות פועלת בימים אלה לקראת הנפקה ראשונית שעשויה לכלול גיוס של 250 עד 350 מיליון שקל לצד הצעת מכר של חלק מבעלי המניות הקיימים.

היילייטס

  • סיון טכנולוגיות מקדמת הנפקה ראשונית בבורסה בתל אביב לפי שווי של 1.2–1.8 מיליארד שקל, עם גיוס של 250–350 מיליון שקל מהמשקיעים.
  • בעקבות הליך משפטי, סיון תמשיך למכור את טכנולוגיית הלייזר שלה בחו"ל באופן עצמאי, בעוד שבישראל המכירות יתבצעו בלעדית דרך אלאופ מאלביט.
  • צבר הזמנות במאות מיליוני דולרים והביקוש המתגבר לטכנולוגיות לייזר ביטחוניות צפויים לתמוך בשווי הגבוה של ההנפקה המסתמנת.

מתווה ההנפקה ופעילות החברה

כפי שנודע לגלובס, סיון טכנולוגיות מקדמת הנפקה ראשונית של מניותיה בבורסה בתל אביב לפי שווי מוערך של 1.2 עד 1.8 מיליארד שקל לפני הכסף. במסגרת המהלך, שצפוי לצאת לדרך בחודשים הקרובים, החברה מבקשת לגייס מהמשקיעים המקומיים 250 עד 350 מיליון שקל, ובמקביל חלק מבעלי המניות הקיימים, בהם קרן ההשקעות האמריקאית אלה ובית ההשקעות First Manhattan, עשויים למכור חלק מהחזקותיהם בהצעת מכר.

החברה, שנוסדה ב-2008 על ידי ד"ר אייל שקל, מייצרת לייזרים בעלי הספק גבוה. לאחר פעילות ראשונית בשוק האזרחי, שבה מוצריה שימשו לריתוך ולחיבור של חומרים מתקדמים, היא נכנסת בשנים האחרונות גם לתחום הביטחוני ומספקת אחת הטכנולוגיות המרכזיות למערכת ההגנה בלייזר "אור איתן", שפותחה בידי רפאל יחד עם אלביט מערכות.

לצד הפעילות הביטחונית, סיון מיישמת את הטכנולוגיה שלה גם בתחום התקשורת האופטית באוויר ובחלל. החברה פועלת מהר חוצבים בירושלים, מעסיקה כ-200 עובדים, ובשנים האחרונות מציגה לפי ההערכות הכנסות שנתיות של עשרות מיליוני דולרים לצד צבר הזמנות של מאות מיליוני דולרים בארץ ובחו"ל.

מחלוקת עם אלביט ורקע שוקי להנפקה

סיון נכנסת לתחום הביטחוני לאחר שבשנים קודמות השלימה סבב גיוס הון בהשתתפות אלביט, שהשקיעה בה לפי ההערכות פחות מ-10 מיליון דולר ומחזיקה כיום בכ-5% ממניותיה. לצד ההחזקה קיבלה אלביט בלעדיות במכירת המוצר בשוק הביטחוני, מהלך שהוביל בהמשך למחלוקת בין הצדדים ולהליך משפטי שבמסגרתו ביקשה סיון לשנות את ההסכם כדי לשווק בעצמה מערכות לייזר לשימושים צבאיים.

לאחר הליך גישור בליווי משרד הביטחון, הצדדים מגיעים להסכם שלפיו מכירות הטכנולוגיה של סיון בישראל מבוצעות באופן בלעדי באמצעות אלאופ, החברה הבת של אלביט בתחום הלייזר, בעוד שבחו"ל סיון יכולה למכור באופן עצמאי מערכות מתחת לרף של קילוואט אנרגטי. על רקע הביקוש הגובר לטכנולוגיות לייזר בשוק הביטחוני, צבר ההזמנות העתידי של החברה צפוי לתמוך בשווי שלפיו היא מבקשת להגיע לשוק.

ההנפקה המסתמנת מצטרפת לגל הנפקות של חברות ביטחוניות בתל אביב בשנתיים האחרונות, אף שבחודשים האחרונים המניות בענף מאבדות עשרות אחוזים מערכן. למרות התיקון, השוק המקומי עדיין מושך חברות ביטחוניות בינוניות נוספות, ובהן גם פלסן, שמקדמת לפי הדיווח הנפקה לפי שווי של 2.5 מיליארד שקל.

בעדכון קודם שלנו על הירידות בסקטור הביטחוני בבורסה בתל אביב ציינו שמדד ת"א ביטחוניות עבר בתקופה האחרונה למגמה שלילית והציג ביצועי חסר מול המדדים המרכזיים, על רקע מימושי רווחים ותמחור מחדש. עוד הודגש כי המשקיעים הפכו סלקטיביים יותר ומעניקים משקל גדול לצבר הזמנות, לאיכות הצמיחה וליתרון תחרותי—רקע שמחדד את האתגר התמחורי סביב הנפקות חדשות בענף.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.