הלחץ על בנק דיסקונט להיפרד מהשליטה בכאל גובר, בזמן שהבנק בוחן מחדש כמה מסלולים למכירת החזקתו בחברת כרטיסי האשראי. גיל אגמון מצטרף כעת למעגל המתעניינים ברכישת 72% ממניות כאל, כאשר ההערכות הן שעסקה עמו תשקף שווי נמוך מהעסקה שנבחנה בעבר.
היילייטס
- גיל אגמון בוחן רכישת מניות כאל מדיסקונט לפי שווי מוערך של 3.2–3.5 מיליארד שקל, נמוך מהשווי הקודם של 4 מיליארד שקל בעסקת יוניון-הראל.
- דיסקונט חייב למכור את השליטה בכאל עד אפריל 2027 לפי דרישה רגולטורית, ובמידה שלא תושלם עסקה, קיימת אפשרות להנפקה בבורסה.
- הסכם דיסקונט-יוניון-הראל יפקע בנובמבר, אך ייתכן שיוארך; קרנות גלטין וסנטרברידג' בוחנות הצטרפות לעסקה בחלופה למבנה הבעלות הנוכחי.
מגעים ראשוניים סביב מכירת כאל
כפי שפורסם בגלובס, גיל אגמון, בעל השליטה בדלק רכב, הביע עניין ברכישת מניות כאל שמוחזקות בידי דיסקונט, בשלב שבו הבנק ממשיך לבחון חלופות שונות להשלמת המכירה.העסקה הקודמת שנבחנה עם יוניון של משפחת חורש והראל, ושנבלמה בשל מגבלות משמעותיות מצד רשות התחרות, גילמה לכאל שווי של עד 4 מיליארד שקל. לפי ההערכות, אגמון צפוי לחתור לעסקה בשווי נמוך יותר, בין 3.2 ל-3.5 מיליארד שקל, בין היתר על רקע ההתפתחויות בשנה האחרונה ואובדן מועדון פלייקארד של אל על.
לצד אגמון, ישנם מתעניינים נוספים, אך לפי המתואר מדובר עדיין במגעים ראשוניים. דיסקונט, בניהול אבי לוי, מנסה במקביל להחיות בעצמו את עסקת יוניון-הראל, גם משום שנדרש זמן רב לקידומה וגם משום שהשווי שהוצע במסגרתה נחשב גבוה יחסית.
לוח זמנים רגולטורי מצמצם את מרחב הפעולה
במקביל למגעים עם משקיעים שונים, דיסקונט פועל מול מגבלת זמן ברורה שנקבעה בחקיקה, ולפיה עליו להיפרד מהשליטה בכאל עד אפריל 2027. אם לא תושלם עסקה, אחת החלופות שנותרות על הפרק היא הנפקה בבורסה.בדיסקונט מבקשים ארכה ואף פנו לבנק ישראל במכתב שבו ביקשו לבחון את ביטול הדרישה למכירת כאל לחלוטין. עם זאת, לפי המצב המתואר, רק לאחר בחירת כנסת חדשה והקמת ממשלה ניתן יהיה לדון במתן ארכה נוספת.
בתוך כך, בנובמבר פוקע סופית ההסכם עם יוניון-הראל, אם כי ייתכן שיוארך כדי לאפשר ניסיון מחודש לעסקה. לפי הידוע, קרן גלטין בוחנת הצטרפות לקבוצת יוניון-הראל כדי להפוך לבעלת השליטה בקבוצה ולצמצם את חלקה של יוניון, במהלך שעשוי להקל על קבלת אישור מרשות התחרות. גם קרן סנטרברידג' האמריקנית בוחנת מחדש את כניסתה לעסקה, בעוד גדעון תדמור, ששמו הוזכר בעבר, אינו מגלה עוד עניין במהלך.
בעדכון הקודם שלנו על מתווה העסקה המתוקן למכירת כאל, הסברנו כיצד דיסקונט ויוניון-הראל בחנו ארגון מחדש של העסקה בעקבות קשיי אישור מצד רשות התחרות. בין האפשרויות שעלו: ירידה של יוניון להחזקה מתחת ל-50% והכנסת קרנות השקעה פרטיות מארה"ב, במטרה להגדיל את סיכויי האישור ולשמר שווי עסקה שנע סביב 4 מיליארד שקל, על רקע הלחץ שנוצר לאחר אובדן מועדון פלייקארד ולוחות הזמנים עד אפריל 2027.
חדשות ישראל האחרונות
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
