פרשת גיבוי ממשיכה להכביד על נושי האשראי החוץ בנקאי, יותר מ-200 מיליון שקל טרם הושבו

Traders Union
כל החדשות
עסקים ועושר
חברות
פרשת גיבוי והשלכותיה

כל החדשות

הסיפורים החמים

מבחר העורכים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

עסקים ועושר

קולות השוק

Dmytro Kharkov

06.11.2026

פרשת גיבוי ממשיכה להכביד על נושי האשראי החוץ בנקאי, יותר מ-200 מיליון שקל טרם הושבו — נפילת גיבוי לא נגמרה

יותר מארבע שנים אחרי קריסת גיבוי, החזרתו לישראל של אייל רוזן מפורטוגל מחזירה למוקד את אחת מפרשות הכשל החמורות בשוק האשראי החוץ בנקאי. במקביל להליך הפלילי נגד מי שנחשב לדמות מפתח בפרשה, בדיקה מעלה כי רוב כספי תיק האשראי הבעייתי עדיין לא נגבו וההערכות הן שחלק גדול מהם אבד.

היילייטס

בפרשת גיבוי טרם הושבו למעלה מ-200 מיליון שקל מתוך תיק אשראי של כ-300 מיליון שקל, מה שמעיק על נושי האשראי החוץ בנקאי.
הליך הגישור בתביעה אזרחית בהיקף של 360 מיליון שקל נגד בנק לאומי, בנק דיסקונט ומחזיקי אג"ח נמשך, במטרה להחזיר חובות לנושים.
כשלים מהותיים בחיתום ובבקרה הביאו לכך שב-2021 בלבד לא נפרעו צ'קים ביותר מ-280 מיליון שקל, ויכולת הגבייה נותרה מוגבלת.

ההליך הפלילי והמאמצים לאיתור הכספים

כפי שפורסם בגלובס, רוזן הוסגר לישראל מפורטוגל לפני כשבועיים לאחר שיתוף פעולה בין משטרת ישראל, האינטרפול, רשות ניירות ערך, פרקליטות מחוז תל אביב והמחלקה הבינלאומית בפרקליטות המדינה. בשבוע שעבר הוגש נגדו כתב אישום המייחס לו, בין היתר, גניבה של 9 מיליון שקל מקופת גיבוי, לצד עבירות של קבלת דבר במרמה בנסיבות מחמירות, הלבנת הון ועבירות ניירות ערך.

לפי כתב האישום, רוזן ניצל את מעמדו המרכזי בחברה ואת קשריו עם לקוחותיה כדי להסוות נטילת כספים כפעילות אשראי שוטפת של הסניף הצפוני. באחד המקרים, כך נטען, הוא הנחה את אביו ליטול הלוואה של 1.1 מיליון שקל שהועברה מיד לחשבונו, ובהמשך נרשמה בספרי החברה כהלוואה שקוזזה, אף שבפועל זרמה לחשבונותיו ולחשבונו של יורם אליאב, מנהל האשראי בסניף הצפוני.

עו"ד ארגוב ארצי, המייצג את רוזן, מסר כי חומרי החקירה טרם התקבלו אצל ההגנה וכי מרשו כופר במיוחס לו. בחקירתו הודה רוזן כי ידע שרשות ניירות ערך מבקשת לחקור אותו, וטען שיש לו פעילות עסקית בחו"ל שאינו יכול לנהל מישראל.

במישור האזרחי, הנאמנים שמונו לחברה הצליחו עד כה לגבות כמעט 90 מיליון שקל מתוך תיק אשראי של כ-300 מיליון שקל שקיבלו לידיהם. באשר ליתרה, יותר מ-200 מיליון שקל, גורמים הבקיאים בפרטים מעריכים כי קיים חשש כבד שהכספים לא ישובו.

הקושי בגבייה נובע גם מפרופיל החייבים. לפי הדיווחים והעדויות שנאספו בפרשה, בין הלווים יש מי שנרצחו, ברחו או נקלעו לחדלות פירעון, לצד חייבים קטנים רבים שהגבייה מהם כרוכה בעלויות גבוהות. אחד החייבים הבולטים, ראמי מורה, שהחברות שבבעלותו חייבות יותר מ-20 מיליון שקל, נורה למוות בנצרת לפני כשנתיים.

לצד ניסיונות הגבייה, הנאמנים הגישו לפני כשלוש שנים תביעה בהיקף של 360 מיליון שקל נגד שורה של גורמים שהיו מעורבים בפרשה, בתקווה להחזיר חלק מחובות החברה לנושים, בהם בנק לאומי, בנק דיסקונט ומחזיקי האג"ח. ההליך מצוי כעת בגישור, לאחר שהצדדים הופנו אליו בידי בית המשפט.

כשלים מבניים והשלכות על שוק האשראי

גיבוי הפכה לציבורית ב-2019, לאחר שבעלי השליטה יצקו לתוכה פעילות אשראי חוץ בנקאי שהתמקדה בניכיון צ'קים. בהמשך התברר כי החברה העניקה אשראי בהיקפים של מאות מיליוני שקלים ללא בדיקות מספקות, תוך הצטברות כשלים בגבייה וגלגול חובות בעייתיים.

בדוח מקיף שפרסמו הנאמנים כעבור שנה מקריסת החברה, נקבע כי הבעיה לא הסתכמה בסניף הצפוני. לפי ממצאי הדוח, האשראי הועמד ללא חיתום של ממש, לעתים ללא בדיקות רקע בסיסיות או הוכחה לקיום עסקה, ובמקרים מסוימים מאחורי הצ'קים שנמסרו לחברה כלל לא עמדה עסקה אמיתית.

הנאמנים תיארו פרקטיקה שיטתית של גלגול אשראי רע, שבמסגרתה לקוחות קיבלו חזרה צ'קים בעייתיים והחליפו אותם בצ'קים חדשים למועדי פירעון מאוחרים יותר. לפי הדוח, בשנת 2020 היו לחברה יותר מ-170 מיליון שקל של צ'קים שלא נפרעו והושבו ללקוחות, בשנת 2021 הסכום עלה ליותר מ-280 מיליון שקל, ובמחצית הראשונה של 2022 עמד הסכום על יותר מ-250 מיליון שקל.

כאשר החברה דיווחה ביוני 2022 על חשד למעילה בסניף הצפון, הבנקים הפסיקו את קווי האשראי שהעמידו לה. מהלך זה האיץ את קריסתה, לאחר שהתברר כי לא ניתן לגבות חלק ניכר מהאשראי הבעייתי שהצטבר.

הנפגעים המרכזיים מהקריסה הם הבנקים ומחזיקי האג"ח. לאומי ודיסקונט העמידו לחברה מסגרות אשראי שבגינן שועבד תיק האשראי, והיקף חובות החברה כלפיהם עמד בעת הקפאת ההליכים על כ-80 מיליון שקל. בנוסף, גיבוי גייסה כ-160 מיליון שקל מהציבור באמצעות אג"ח, ומתוכם היא חייבת למחזיקים כמעט 140 מיליון שקל, ללא ריבית ופיגורים.

גם בעלי השליטה לשעבר באינפין, יהונתן כהן ויוסי לוי, ספגו פגיעה כבדה לאחר שרכשו את השליטה בגיבוי ביוני 2021, כשנה לפני התפוצצות הפרשה. לפי הטענות שהעלו בתביעה שהגישו ב-2024 נגד האחים פרדו, אינפין איבדה יותר מ-50 מיליון שקל שהשקיעה בחברה, אך ההליך עוכב עד להכרעה בהליך המקביל מול הנאמנים.

הפרשה ממשיכה להמחיש את הסיכון המבני בענף האשראי החוץ בנקאי, במיוחד כאשר מנגנוני החיתום, הבקרה והפיקוח חלשים. גם לאחר שינויים וצעדים שננקטו מאז, הערכות הגורמים המעורבים הן שהסיכוי להשיב סכומים גדולים נוספים מתיק האשראי נותר נמוך.

בכתבה קודמת שלנו עסקנו בסגירת פעילותה של SVcollege על רקע מצוקה כלכלית, שהותירה סטודנטים ששילמו אלפי שקלים בחוסר ודאות לגבי כספם והמשך הלימודים. דיווחנו על מתווה הסדר עם מכללת איקום, שלפיו חלק מהנרשמים לקורסי סייבר, AI ושיווק דיגיטלי יוכלו להמשיך ללמוד ללא תשלום נוסף בכפוף להוכחת תשלום מלא, אך סוגיות ההחזרים והתחייבויות מימון חיצוניות נותרו פתוחות עבור רבים.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?