A Microsoft 500 dollár alá csúszik, mivel a legerősebb technikai struktúrája megbukik

A Microsoft csütörtökön kiterjesztette a csökkenést, 478 dollár közelében zárt, és március óta a legtisztább technikai bontást produkálta. A részvény mostanra a kritikus 495 és 500 dollár közötti támaszsáv alá csúszott, amely a harmadik negyedévben több hónapos alsó szintként működött.

Kiemelendő

- A Microsoft a $478 dollár közelében zár, miután elvesztette a $495-$500-as támaszfürtöt.

- A részvény 2024 eleje óta először éri el a 200 napos EMA-t.

- A momentum lejjebb fordul, ahogy a megacap tech gyengül a makronyomás alatt.

Miután a hét elején a tartomány újratesztelése kudarcot vallott, az eladási nyomás felgyorsult, és az árfolyamot közvetlenül a 200 napos EMA felé terelte. A vevők még nem mutattak érdemi védekezést, és a struktúra most egy olyan piacot tükröz, amely egy ellenőrzött visszahúzódásból egy mélyebb trendfordulóba megy át. Az elmozdulás gyorsan kibontakozott.

Az 560 dolláros régióból való éles visszalökés hónapok óta az első határozottan alacsonyabb csúcsot váltotta ki, és a csökkenő tendencia azóta önerősítővé vált. Minden egyes sikertelen helyreállítási kísérletnél az eladók fokozták a nyomást, így a Microsoft sebezhetővé vált egy hosszabb korrekcióval szemben.

A lejtmenet felgyorsul, ahogy a Microsoft elveszíti a magasabb-alacsonyabb struktúráját

A Microsoft egy éve tartó magasabb mélypontok sorozata mostanra teljesen összeomlott. A grafikonon november eleje óta csökkenő csúcsok és mélypontok tiszta lépcsője látható, ami aláhúzza, hogy a bikák elvesztették az irányítást. A 20 napos, 50 napos és 100 napos EMA-k mind átfordultak, és a jelenlegi árfolyam felett egy halmozott ellenállási zónát alkotnak.

A 479 dollár közelében lévő 200 napos EMA most a fő támasz utolsó szintje. Egy tartósan e küszöbérték alatti zárás azt jelezné, hogy a Microsoft mélyebb korrekciós szakaszba lépett, és a korábbi, 460 dollár közeli felhalmozódási tartomány lenne a következő strukturális teszt.

A momentum indikátorok rávilágítanak a jelenlegi helyzet törékenységére. A 30,8-as RSI a túladott szintek közelében van, de még mindig hiányzik a visszafordulási kísérletekhez jellemzően társuló fellángolás. Az elmúlt egy évben a túladott értékeket agresszív merülési vásárlások követték. Ezúttal a mutató inkább ellaposodik, mintsem megugrik, és ez a dinamika gyakran megelőzi a további csökkenést, kivéve, ha az ár visszaszerzi a kulcsfontosságú mozgóátlagot és helyreállítja a bizalmat.

A tágabb struktúra is a régóta fennálló 560 és 500 dollár közötti konszolidációs sávból való, mért mozgással történő kiszakadást mutatja. Ez a sikertelen tartomány most egy tiszta előrejelzés felé mutat, amely a 455-460 dolláros zónába vezet, ami összhangban van a nyári kereslettel és a korábbi kereskedési torlódásokkal.

A rövid távú grafikonok egyenletes eloszlást mutatnak, nem pánikszerű eladásokat.

A napközbeni akciók megerősítik a medvés hangnemet. A 30 perces grafikonon a szupertrend továbbra is határozottan piros, és a parabolikus SAR pontok továbbra is az ár fölött vannak. A 490-495 dolláros terület visszaszerzésére tett minden kísérletet azonnal visszautasítottak. A legutóbbi, 505 $ közelében lévő alacsonyabb csúcs megerősíti az intézményi eladások mélységét, ami azt mutatja, hogy a nagyobb szereplők inkább csökkentik a kitettséget, mintsem hogy megvédjék a korábbi felhalmozási zónákat.

A Microsoft részvények árfolyamdinamikája (Forrás: TradingView)

A csökkenés továbbra is rendezett, nem pedig rendezetlen. A volatilitás emelkedett, de a kapitulációs tüskék hiánya azt jelzi, hogy ez inkább strukturált forgalmazás, mint lakossági irányítású likvidálás. Az ilyen típusú profil jellemzően meghosszabbítja a trendet, különösen, ha gyengülő makrohangulattal párosul.

A makroszintű ellenszél megnehezíti a rövid távú stabilizálódást

A Microsoft visszaesése a megacap technológiai komplexumban tapasztalható szélesebb körű nyomást tükrözi. A mesterséges intelligencia által vezérelt buborékkal kapcsolatos aggodalmak, az emelkedő amerikai kincstári hozamok és a decemberi jegybanki döntéssel kapcsolatos várakozások változása csökkentette a magas többszörös technológiai és szoftver nevek támogatottságát. Mivel a piaci szereplők újraértékelik, hogy a mesterséges intelligenciával kapcsolatos nyereségnövekedés képes lesz-e tartani az ütemét 2026-ig, a gazdagon értékelt részvények érzékenyebbé váltak a makroingadozásokra.

A részvények szélesebb körű volatilitása és a bizonytalan globális növekedési jelek szintén hozzájárultak a kockázati étvágy csökkenéséhez. A Microsoft esetében, amely prémium értékeléssel kereskedik, a jelenlegi környezet felerősít minden változást a befektetői hangulatban.

Technikai szintek előttünk

A Microsoft jelenleg közvetlenül a 200 napos EMA-nál helyezkedik el, amely szint az elmúlt két év minden nagyobb korrekcióját megtartotta. A 475-480 dolláros zóna a végső terület, amelyet a vevőknek meg kell védeniük, hogy megakadályozzák a meredekebb csökkenést.

Egy e sáv alatti zárás azonnali lefelé irányuló lejtmenetet nyit a 455-460 $ közötti sáv felé, ahol a korábbi konszolidáció és egy kulcsfontosságú keresleti blokk egy vonalban van. Ezzel szemben az 504 $ közelében lévő 20 napos EMA fölötti zárás a stabilizáció első jelét jelentené. Amíg ez nem történik meg, addig minden emelkedés egy szélesebb lejtmenetben lévő ellenirányú mozgás marad.

Kilátások

A Microsoft az év legérzékenyebb beállításával néz szembe. Az 500 dollár alatti bontás, az 560 dollárnál bekövetkezett kudarc és az EMA-k átfordulása együttesen döntő trendváltást jeleznek. Mivel a megacap technológiai részvények körében a hangulat gyenge, a vevőknek nehéz lesz visszaszerezniük az irányítást. 475$-480$ közötti értéken, ha a részvények megtartják a 475$-480$ közötti értéket, akkor megpróbálhatnak egy megkönnyebbülést jelentő pattogást 500$ felé. Egy e tartomány alatti bontás szabaddá teszi az utat egy mélyebb strukturális visszaesés előtt.

Korábbi megbeszéléseinkben kiemeltük, hogy a Microsoft magasabb-alacsonyabb struktúrája a kimerüléshez közeledik, és a 495$-500$ közötti támaszcsoport az emelkedés végső horgonya. Ennek a zónának a tiszta elvesztése most megerősítette a korábbi figyelmeztető jeleket, és a narratívát határozottan a korrekciós kilátások irányába tolta el.