Proyeksi saham Amgen untuk 2030: Tantangan eksposur paten $6 miliar mengancam level $500.

Traders Union
Semua berita
Berita Keuangan
Tebing AMGN MariTide Denosumab

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Saham

Kripto

Ekonomi

Mata Uang

Komoditas

Suara Market

Parshwa Turakhiya

03.03.2026

Proyeksi saham Amgen untuk 2030: Tantangan eksposur paten $6 miliar mengancam level $500. — Amgen dengan harga $340 meluncurkan enam uji coba MariTide Fase 3 saat Prolia dan XGEVA menghadapi penurunan 28% dan 39%

Pada tahun 2026, Amgen akan menjalankan dua bisnis sekaligus. Repatha, IMDELLTRA, EVENITY, dan TEZSPIRE merupakan bagian dari portofolio dengan pertumbuhan tinggi yang tumbuh dengan volume dua digit. Yang lainnya adalah mesin erosi yang menyaksikan biosimilar, penetapan harga oleh pemerintah, dan tebing paten membuat Prolia, XGEVA, Enbrel, dan Otezla kehilangan miliaran dolar dalam penjualan.

Sorotan

Amgen diperdagangkan di harga $340 dengan 14 produk blockbuster yang membukukan pendapatan $36,8 miliar dan pertumbuhan volume sebesar 13% pada tahun 2025.
Saham dapat mencapai $ 450-550 pada tahun 2030 jika MariTide Fase 3 berhasil dengan dosis bulanan dan Repatha mencapai $ 6 miliar untuk pencegahan primer.
AMGN membukukan pendapatan $9,9 miliar Q4 yang melampaui estimasi, meluncurkan enam uji coba MariTide Fase 3, tetapi menghadapi penurunan Prolia 28% dan XGEVA 39% pada tahun 2026.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

Dengan harga saham $340, setiap investor ingin tahu apakah obat obesitas perusahaan, MariTide, yang saat ini sedang menjalani enam uji coba Tahap 3, akan tiba pada waktunya untuk menutup kesenjangan dan apakah sisi pertumbuhannya dapat melampaui sisi penurunannya.

Untuk kuartal keempat, total pendapatan meningkat 9% menjadi $9,9 miliar. Penjualan produk tumbuh 7%, didorong oleh pertumbuhan volume sebesar 10%. Untuk setahun penuh, total pendapatan meningkat 10% menjadi $36,8 miliar dengan pertumbuhan volume sebesar 13%. EPS yang disesuaikan sebesar $5,29 mengalahkan estimasi konsensus sebesar $4,76.

Tebing denosumab senilai $6 miliar meningkat pada tahun 2026

Penjualan Prolia turun 10% dari tahun ke tahun menjadi $ 1,1 miliar di Q4. Penjualan XGEVA turun 20% menjadi $447 juta. Untuk tahun 2026, Amgen memperkirakan erosi penjualan yang dipercepat didorong oleh meningkatnya persaingan karena beberapa biosimilar telah diluncurkan secara global. Analis memproyeksikan penjualan Prolia dan XGEVA akan turun masing-masing sekitar 28% dan 39% pada tahun 2026. CVS Health mengumumkan akan menukar pengobatan penyakit tulang Amgen dengan alternatif biosimilar yang lebih murah mulai 1 April.

Amgen memberikan panduan pendapatan 2026 sebesar $ 37 miliar hingga $ 38,4 miliar dengan EPS non-GAAP diperkirakan berkisar antara $ 21,60 hingga $ 23. Titik tengah panduan pendapatan sebesar $ 37,7 miliar menyiratkan pertumbuhan sekitar 3%, perlambatan tajam dari 10% pada tahun 2025.

MariTide menargetkan keuntungan dosis bulanan

CEO Bradway menggambarkan MariTide sebagai satu-satunya terapi dalam pengembangan tahap akhir yang memberikan kemanjuran yang kuat dan toleransi yang baik dengan pilihan dosis bulanan, dua bulan sekali, atau bahkan tiga bulan sekali. Saat ini, ada enam studi global Fase 3 yang sedang berlangsung: MARITIME-1 (untuk manajemen berat badan kronis tanpa diabetes), MARITIME-2 (untuk mereka yang menderita diabetes), MARITIME-CV (berfokus pada hasil kardiovaskular), MARITIME-HF (untuk gagal jantung), dan MARITIME-OSA-1 (menargetkan apnea tidur obstruktif).

Data pemeliharaan fase 2 menunjukkan bahwa partisipan dapat mempertahankan penurunan berat badan dengan dosis yang lebih rendah yang diminum setiap bulan atau bahkan setiap tiga bulan. Keunggulan potensial MariTide atas Wegovy dari Novo Nordisk dan Zepbound dari Eli Lilly terletak pada frekuensi pemberian dosisnya, karena kedua obat GLP-1 terkemuka tersebut memerlukan suntikan mingguan.

Hasil dari uji coba Fase 3 diantisipasi pada tahun 2027. Amgen berencana untuk menginvestasikan $ 2,6 miliar dalam belanja modal pada tahun 2026, sebagian untuk meningkatkan kapasitas produksi dalam persiapan untuk kemungkinan peluncuran MariTide.

Baru-baru ini, Amgen diperdagangkan mendekati $ 340 karena investor mempertimbangkan apakah enam uji coba MariTide Fase 3 dengan dosis bulanan dan data pencegahan primer Repatha dapat mengimbangi erosi denosumab sebesar $ 6 miliar akibat penurunan 28% Prolia dan 39% XGEVA yang disebabkan oleh peluncuran produk biosimilar dan pengecualian formularium CVS.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.

Suka artikel ini?