CFTC łagodzi wymogi raportowania dla rynków prognostycznych

Traders Union
Wszystkie wiadomości
Wiadomości kryptowalutowe
Wymogi dla rynków prognostycznych

Wszystkie wiadomości

Najważniejsze wydarzenia

Wybór redakcji

Wiadomości kryptowalutowe

Wiadomości finansowe

Głosy rynku

Wiadomości brokerów

Wiadomości regulatorów

Eugene Komchuk

14.05.2026

CFTC łagodzi wymogi raportowania dla rynków prognostycznych — Rynki prognostyczne mają teraz mniej problemów

Pracownicy amerykańskiej Commodity Futures Trading Commission (CFTC) wydali list typu no-action dotyczący rynków prognostycznych. Dokument ten skutecznie zwalnia takie platformy z niektórych wymogów w zakresie raportowania danych o swapach oraz prowadzenia dokumentacji.

Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.

Zgodnie z oświadczeniem, wydziały Market Oversight, Clearing and Risk w CFTC nie będą rekomendować regulatorowi podejmowania działań egzekucyjnych przeciwko wyznaczonym rynkom kontraktów (DCM) oraz organizacjom rozliczeniowym za niedopełnienie tych wymogów sprawozdawczych.

Dlaczego wydano ten list

„Stanowisko to jest odpowiedzią na liczne prośby ze strony DCM i DCO, które notują i rozliczają kontrakty na zdarzenia (event contracts)” – czytamy w oświadczeniu. CFTC zaznaczyła, że decyzja ma na celu usprawnienie rozpatrywania takich wniosków i zapewnienie spójnego traktowania uczestników rynku.

List no-action został opublikowany, aby wyeliminować niepewność regulacyjną wokół platform oferujących kontrakty na zdarzenia. Formalnie instrumenty te mogą podpadać pod definicję „swapów”, ponieważ zależą od zdarzeń o wynikach binarnych.

W liście zauważono, że kontrakty te mogą spełniać definicję swapu, ale są przedmiotem obrotu na DCM, a nie na platformach wykonywania swapów (SEF). Jednocześnie ich charakterystyka jest bliższa kontraktom futures i opcjom na futures: posiadają one standaryzowane warunki, protokoły obrotu giełdowego, zamienność oraz możliwość kompensowania pozycji.

W rezultacie firmy będą mogły raportować niektóre kontrakty na zdarzenia bezpośrednio do CFTC w formacie podobnym do raportowania kontraktów futures i opcji.

List wymienia obecnie 19 beneficjentów, w tym Polymarket US, Kalshi, Gemini Titan oraz Bitnomial. CFTC wyjaśniła również, że inne podmioty chcące notować kontrakty na zdarzenia mogą ubiegać się o podobne stanowisko no-action.

Liderzy rynków prognostycznych

Kalshi i Polymarket pozostają głównymi graczami w sektorze rynków prognostycznych. Kalshi koncentruje się na regulowanym rynku amerykańskim: platforma oferuje kontrakty na zdarzenia pod nadzorem CFTC i aktywnie rozszerza działalność z klientów detalicznych na uczestników instytucjonalnych. Polymarket natomiast wyłonił się jako globalna platforma zorientowana na krypto i stał się szczególnie znany z rynków powiązanych z wydarzeniami politycznymi, gospodarczymi i kryptowalutowymi. Rywalizacja między Kalshi a Polymarket w dużej mierze kształtuje obecnie rozwój całego sektora.

Jednocześnie rynek staje się coraz bardziej konkurencyjny, a duże firmy finansowe i kryptowalutowe wykazują rosnące zainteresowanie. Nowi uczestnicy i pretendenci to m.in. Gemini Titan, Bitnomial, LedgerX/MIAX oraz inne platformy dążące do jasności regulacyjnej i chcące uruchomić własne kontrakty na zdarzenia. Zainteresowanie głównych graczy pokazuje, że rynki prognostyczne stopniowo wychodzą poza produkt niszowy i stają się odrębnym segmentem na styku instrumentów pochodnych, kryptowalut i tradingu online.

Przypomnijmy, że CFTC otrzymała mieszane opinie na temat proponowanych zasad regulujących rynki prognostyczne.

Ten materiał może zawierać opinie osób trzecich, żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem. Chociaż przestrzegamy surowych Zasad Redakcyjnych, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów.

Czy spodobał Ci się ten artykuł?