Prosta strategia handlu opcjami zapewniająca tygodniowy dochód

Na rynku można zarabiać nie tylko na wzroście aktywów. Istnieją strategie, które pozwalają generować regularny dochód - prawie jak pensję. Jedną z nich jest handel spreadami opcyjnymi z tygodniowymi wynikami.

Dzisiaj pokażę ci prostą strategię handlu opcjami, która może być wykorzystana do generowania tygodniowego dochodu. Oczywiście zawsze miło jest po prostu zainwestować w aktywa finansowe, a następnie obserwować ich znaczny wzrost wartości w dłuższej perspektywie. Każdy, kto kupił kilka uncji złota około 20 lat temu - za mniej niż 500 USD za uncję - bez wątpienia ma miły, duży uśmiech na twarzy. Ale oprócz długoterminowego inwestowania, dobrze jest też mieć strategię handlową, która może co tydzień przynosić szybkie pieniądze do kieszeni - coś w rodzaju regularnej wypłaty z pracy jako trader.

Ta strategia handlu opcjami jest dość prosta i może być wykorzystywana do handlu aktywami, niezależnie od tego, czy znajdują się one w trendzie wzrostowym, czy spadkowym (a nawet bez trendu). Strategia ta ma jasne zasady wejścia i elastyczne zasady wyjścia, które można dostosować do własnej tolerancji ryzyka lub chęci osiągnięcia zysków. Jednakże, podobnie jak wszystkie strategie handlowe, podejście to wiąże się z ryzykiem, a straty mogą wystąpić w zależności od warunków rynkowych i wykonania.

Tygodniowa strategia handlu opcjami - podstawy

Ta strategia handlowa obejmuje handel pionowymi spreadami opcyjnymi, w których sprzedajesz jedną opcję, jednocześnie kupując inną opcję z inną ceną wykonania. Spready te są spreadami kredytowymi - co oznacza, że pieniądze są zapisywane na Twoim koncie w momencie otwarcia pozycji opcyjnej - ponieważ opcja, którą sprzedajesz, zawsze będzie droższa niż opcja, którą kupujesz.

Początkowy kredyt, który otrzymujesz, to Twój maksymalny potencjalny zysk z transakcji.

Maksymalna potencjalna strata jest określana przez różnicę między dwiema cenami wykonania opcji. Na przykład, jeśli sprzedajesz opcję sprzedaży na akcje z ceną wykonania 67 USD i kupujesz opcję sprzedaży z ceną wykonania 65 USD, wówczas Twoja maksymalna potencjalna strata wynosi 200 USD (100 akcji x 2 USD za akcję).

- Jeśli handlujesz aktywem, które znajduje się w trendzie wzrostowym, gdzie spodziewasz się, że cena będzie nadal rosnąć, wówczas wykonasz spread kredytowy sprzedaży - sprzedając jedną opcję sprzedaży i jednocześnie kupując opcję sprzedaży z niższą ceną wykonania.

- Jeśli handlujesz aktywem, które znajduje się w trendzie spadkowym, gdzie oczekujesz, że cena aktywa będzie nadal spadać, wówczas wykonasz spread kredytowy kupna - sprzedając opcję kupna i kupując opcję kupna z wyższą ceną wykonania.

- Trend wzrostowy lub spadkowy jest określany przez 50-dniową średnią kroczącą. Jeśli aktywa są stale notowane powyżej 50-dniowej średniej kroczącej, uznaje się, że znajdują się one w trendzie wzrostowym. Jeśli handel odbywał się poniżej 50-dniowej średniej, oznacza to trend spadkowy.

Uwaga: Aby zachować prostotę, przyjrzę się tylko handlowi na rynku w trendzie wzrostowym. Handel na rynku spadkowym wymaga po prostu odwrócenia wszystkiego i handlu opcjami kupna zamiast opcjami sprzedaży.

Strategia handlowa

Kluczowym czynnikiem determinującym tę strategię handlu opcjami jest 10-dniowa średnia ruchoma.

Zakładając, że handlujemy aktywem, które znajduje się w trendzie wzrostowym, handel działa w następujący sposób:

- Sytuacja, której należy szukać, to taka, w której aktywa znajdowały się znacznie powyżej swojej 10-dniowej średniej kroczącej, ale teraz cofnęły się z powrotem w pobliże tej 10-dniowej średniej kroczącej (być może nawet nieco poniżej niej), a następnie rejestrują byczą świecę (taką jak młotek w górę lub bycza formacja świecowa) na wykresie godzinowym, z ceną zamknięcia powyżej 10-dniowej MA.

Po spełnieniu tych parametrów sytuacyjnych, inicjujesz transakcję, otwierając spread kredytowy sprzedaży. Sprzedaj opcję sprzedaży z ceną wykonania w okolicach bieżącej 10-dniowej średniej kroczącej i kup opcję sprzedaży z ceną wykonania o jedną lub dwie ceny wykonania niższą niż cena wykonania opcji, którą sprzedajesz. (Ponownie, przykładem może być sprzedaż opcji sprzedaży z ceną wykonania 67 przy jednoczesnym zakupie opcji sprzedaży z ceną wykonania 65).

Jakimi op cjami handlować - Opcje, które należy rozważyć, to opcje wygasające w piątek bieżącego tygodnia lub w piątek następnego tygodnia. Tak więc, jeśli jest wtorek, 7 kwietnia, będziesz szukał spreadu z opcjami, które wygasają albo w piątek, 10, albo w piątek, 17.

Możesz zdecydować się na bardziej odległą datę wygaśnięcia, jeśli spread opcji dla tej daty jest znacznie wyższy - na przykład, jeśli możesz handlować tymi samymi cenami wykonania w dłuższej dacie wygaśnięcia i zebrać kredyt w wysokości 105 USD w porównaniu do zebrania kredytu w wysokości 65 USD za bieżący tydzień wygaśnięcia, co stanowi znacznie wyższy potencjalny zysk i znacznie niższą potencjalną stratę.

Czasami korzystne może być zainicjowanie transakcji w piątek, handlując opcjami, które wygasają w następny piątek. Jeśli w ciągu weekendu nie dojdzie do znaczących ruchów cen aktywów bazowych, w poniedziałek można odnotować zwiększony zysk z transakcji, po prostu ze względu na fakt, że opcje są teraz trzy dni bliżej wygaśnięcia.

Zysk i strata w przypadku spreadu kredytowego opcji

Ponieważ premia kredytowa otrzymywana po otwarciu spreadu kredytowego opcji reprezentuje maksymalny potencjalny zysk, zawsze chcesz, aby liczba ta była jak najwyższa, jak najbliżej maksymalnej różnicy między cenami wykonania opcji. Pozostając przy naszym przykładzie cen wykonania 67 USD i 65 USD, maksymalny kredyt, który można uzyskać, wyniósłby 200 USD, jak wspomniano wcześniej. Liczba ta zawsze będzie również maksymalną potencjalną stratą.

Zaleca się, aby spróbować uzyskać premię za spread kredytowy w wysokości co najmniej 70-80 USD - lub jedną trzecią wartości spreadu opcji - i lepiej jest uzyskać kredyt równy połowie do dwóch trzecich spreadu. Im wyższa premia kredytowa uzyskana w momencie otwarcia transakcji, tym wyższy potencjalny zysk.

Cele zysku

Cele zysku powinny być określone przez osobistą tolerancję ryzyka i cele zysku handlowego. Sugerowane cele zysku to 30%, 50%, 75% lub 100%. Na przykład, przy 50% docelowym zysku, jeśli zebrałeś kredyt w wysokości 70 USD podczas otwierania transakcji, wyjdziesz, gdy cena spreadu spadnie do 35 USD, ponieważ zamknięcie transakcji kosztowałoby Cię 35 USD z 70 USD, które pierwotnie otrzymałeś - pozostawiając Ci zysk w wysokości 35 USD.

(Uwaga: Zasadniczo "sprzedajesz" spread, gdy otwierasz transakcję, a następnie "odkupujesz" go, gdy zamykasz transakcję, więc aby być zyskownym, chcesz, aby cena spreadu opcji, gdy chcesz zamknąć transakcję, była niższa niż cena w momencie otwarcia transakcji).

Minimalizacja strat

Poniższe sugestie mają na celu zminimalizowanie strat:

- Wyjdź z transakcji, jeśli cena instrumentu bazowego spadnie poniżej 10-dniowej średniej kroczącej lub poniżej najniższego poziomu w danym tygodniu.

- Wyjdź, jeśli cena aktywów spadnie poniżej ceny wykonania sprzedanej opcji.

- Wyjście, jeśli osiągnięty zostanie wcześniej wybrany poziom straty.

Jedną z technik minimalizacji ryzyka, którą można zastosować w tej strategii, jest wybór cen wykonania opcji, które są znacznie poniżej 10-dniowej średniej ruchomej. Na przykład, jeśli cena 10-dniowej średniej kroczącej wynosi 100 USD, a najniższy poziom cofnięcia wyniósł 99 USD, możesz potencjalnie obniżyć ryzyko, wybierając ceny wykonania opcji, powiedzmy, 96 USD i 94 USD zamiast cen wykonania 100 USD i 98 USD. Jednakże, chociaż może to zmniejszyć ryzyko poniesienia straty lub ograniczyć stratę, znacznie ograniczy również potencjalny zysk, ponieważ użycie niższych cen wykonania będzie oznaczać, że otrzymasz znacznie niższą kwotę kredytu po zainicjowaniu transakcji.

Cotygodniowa strategia handlu opcjami - przykład

Myślę, że najłatwiejszym sposobem na zrozumienie tej strategii handlowej jest po prostu przyjrzenie się jej w akcji. Spójrzmy więc na przykład.

Poniższy wykres Western Digital Corporation (NASDAQ: WDC) pokazuje, że cena akcji przekroczyła 10-dniową średnią kroczącą (gruba czerwona linia na wykresie) zaledwie kilka dni temu. W tym czasie cena 10-dniowej średniej ruchomej wynosiła około 282 USD. Tak więc, gdybyśmy chcieli otworzyć spread kredytowy sprzedaży dla opcji wygasających w piątek 17 kwietnia, moglibyśmy wybrać spread 282,50 USD / 280,00 USD. Cena tego spreadu wynosi obecnie 48 USD - te 48 USD to cena, po której moglibyśmy teraz zamknąć transakcję. Jednak dzieje się tak, gdy opcje są o kilka dni bliżej wygaśnięcia, a zarówno cena akcji, jak i 10-dniowa średnia krocząca znacznie wzrosły.

Wykres dzienny Western Digital Corporation (WDC)

Obraz wykresu dzięki uprzejmości TradingView Oczywiście trudno jest ekstrapolować z całkowitą dokładnością, ale możemy uzyskać pewne wyobrażenie o cenie, po której moglibyśmy otworzyć transakcję, patrząc na ceny wykonania spreadu wokół obecnego poziomu 10-dniowej średniej ruchomej. Spread put o wartości $292,50/$290,00 na 17. dzień kosztuje obecnie około $100 - i to przy obrocie akcjami mniej więcej w tej samej odległości powyżej 10-dniowej średniej kroczącej, co w ubiegły czwartek. Na tej podstawie możemy oszacować, że mogliśmy wtedy sprzedać spread 282,50 USD/280,00 USD za około 90-100 USD. Z tym spreadem obecnie na poziomie 48 USD, moglibyśmy zamknąć transakcję z około 50% zyskiem (tj. 95 USD-48 USD=47 USD) - lub zdecydować się na jej utrzymanie w celu uzyskania potencjalnie wyższych zysków.

Tak więc, masz to - dość prostą strategię handlu opcjami, która może zapewnić ci tygodniowy dochód z handlu. Strategia ta może być stosowana do handlu opcjami na dowolnych aktywach finansowych, na których oferowany jest handel opcjami, i może być wykorzystywana w byczych, niedźwiedzich lub neutralnych warunkach rynkowych.