Tweet został usunięty przez autora.
Ale wszystko zapisaliśmy 🙂.
Brad Setser omawia swoją najnowszą hipotezę dotyczącą zaobserwowanej korelacji między depozytami walutowymi (fx) utrzymywanymi onshore a rozliczeniami walutowymi — w szczególności walutą sprzedawaną przez realną gospodarkę do PBOC i banków państwowych.
Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.
Sugeruje, że oba te mechanizmy służą jako narzędzia do absorpcji presji aprecjacyjnej na walutę.
Wyświetl post na X Ładowanie...
Setser wcześniej podkreślał trwałą rolę azjatyckich państwowych funduszy emerytalnych, takich jak NPS i GPIF, w kształtowaniu ruchów rynkowych, o czym wspomniano we wcześniejszym materiale. Ostatnio poinformował również, że zannualizowana suma zewnętrzna osiągnęła 600 miliardów dolarów, nieco powyżej prognoz MFW, zgodnie z jego analizą. Te obserwacje stanowią dodatkowy kontekst dla trwających zmian w zarządzaniu rezerwami walutowymi.