Métricas e Indicadores On-Chain

Utilização de métricas e indicadores na cadeia

As métricas e indicadores on-chain não se destinam a substituir outras formas de investigação, mas sim a complementá-las e a fornecer uma visão mais holística e abrangente do mercado.

Por exemplo, a análise fundamental centra-se no valor intrínseco de uma criptomoeda, com base na sua tecnologia subjacente, inovação, adoção e potencial. A análise técnica centra-se nos movimentos e padrões de preços de uma criptomoeda, com base em dados históricos, tendências e indicadores.

As métricas e os indicadores na cadeia podem acrescentar outra camada de informação e perspetiva à sua investigação, revelando o comportamento real e o sentimento dos participantes no mercado, bem como a dinâmica da oferta e da procura na rede. Ao combinar métricas e indicadores na cadeia com a análise fundamental e a análise técnica, os comerciantes obtêm uma compreensão mais profunda e matizada do mercado e tomam decisões mais informadas e lucrativas.

As melhores bolsas de criptomoedas

1

9.4/10

Ir para corretora

Depósito mínimo:

$ 1

Análise

Com sede em Hong Kong, a Binance é uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo. De acordo com o portal CoinMarketCap, a Binance ocupa o primeiro lugar no volume diário de negócios da plataforma em termos de indicadores agregados, quantidade de usuários iniciantes e ativos, liquidez e tráfego na web (ranking, consultas, estatísticas nos motores de busca, etc.). A exchange também é uma startup de criptomoedas que tem seu próprio “ativo nativo” usado no ecossistema da Binance como “gás base” (unidade interna de pagamento).

Prós/Contras

•Corretagem baixa, devido à liquidez e aos volumes de negociação;

•plataforma de alto desempenho;

•moeda própria (bNB), permitindo à Binance reduzir o tamanho das comissões;

•carteira fria própria, o que garante a segurança dos seus criptoativos.

•procedimento complexo de verificação;

•não permite mercado de margem;

•não é autorizada por nenhuma entidade reguladora;

•a plataforma pode ficar offline sem aviso prévio;

•há reclamações sobre a funcionalidade técnica da plataforma;

•mecanismo complexo para calcular corretagens e recompensas (sistema Maker/Taker).

RevisÃo Do Estudo

2

9.2/10

Ir para corretora

Depósito mínimo:

₮1

Análise

A bolsa de criptografia BitGet oferece aos comerciantes a oportunidade de negociar à vista, futuros e criptomoeda. A criptomoeda é usada exclusivamente como instrumentos na bolsa: BTC (₿), LTC (Ł) ETH (Ξ), USDT (₮) e outros. As negociações são realizadas na própria plataforma da bolsa de criptografia, que está disponível como um terminal web e um aplicativo para dispositivos móveis. BitGet as taxas da BTC são mais baixas do que as dos seus concorrentes no mercado, com taxas de fabricante de 0,02% e tomadores de 0,06%. A comissão também pode ser paga com fundos de bónus que cada cliente BitGet recebe após o registo, verificação e reposição da conta de negociação. Não existem taxas para manter uma conta, mas é cobrada uma comissão aquando do levantamento, cujo montante depende da criptomoeda em que o levantamento é efectuado. Para os investidores, a BitGet oferece o seu próprio serviço de cópia de transacções, que está disponível na bolsa e num programa de afiliados. Os comerciantes principiantes podem utilizar contas de demonstração para aperfeiçoar as suas capacidades de negociação, mas não existem materiais educativos no sítio Web. A bolsa de criptomoedas BitGet presta serviços a nível internacional e coopera com comerciantes de diferentes países.

Prós/Contras

•disponibilidade de contas de demonstração;

•formas convenientes de contactar o serviço de apoio;

•uma vasta gama de criptomoedas para reabastecimento da conta;

•serviço de cópia de transacções para receber rendimentos passivos;

•possibilidade de reduzir as comissões utilizando créditos ganhos no programa de bónus;

•possibilidade de efetuar negociações algorítmicas;

•a bolsa utiliza carteiras de criptomoedas quentes e frias para armazenar os fundos dos clientes.

•Os depósitos e levantamentos em moedas fiduciárias não estão disponíveis.

•Não existem materiais educativos para comerciantes principiantes no sítio Web da bolsa.

RevisÃo Do Estudo

3

9.1/10

Ir para corretora

Depósito mínimo:

$1

Análise

A Kraken é uma plataforma de negociação que oferece uma ampla variedade de criptomoedas, como Bitcoin, Ethereum, Tether, Cardano, XRP e stablecoins; e moedas fiduciárias, como EUR, USD, CAD, CHF, AUD, GBP e JPY. Além disso, a Kraken também oferece negociação de índices e futuros. Uma das vantagens dessa exchange é a possibilidade de alavancagem de até x5 para negociação com margem e x50 para futuros. As taxas de comissão da plataforma estão entre as mais baixas do mercado, chegando a 0,26%, e ela possui um terminal de negociação proprietário para uso em navegadores de Internet e em aplicativos (iOS e Android). A plataforma também se destaca por fornecer uma extensa base de conhecimento, tutoriais e podcasts de vídeo com notícias e análises. Em seu programa de indicação, os usuários podem ganhar uma renda de 20% das taxas de comissão dos traders indicados.

Prós/Contras

•um terminal prático e intuitivo que permite negociações com apenas um clique;

•uma ampla seleção das principais criptomoedas, além de sete moedas fiduciárias;

•a possibilidade de negociação com margem, futuros e índices;

•alta alavancagem (x5 para negociação com margem, x50 para negociação de futuros);

•um extenso banco de dados com informações e materiais de treinamento;

•volumes de negociação elevados, o que garante alta liquidez;

•taxas de comissão competitivas no mercado de criptomoedas.

•não possui nenhum programa de investimento;

•não oferece atendimento telefônico.

RevisÃo Do Estudo

Tipos de métricas e indicadores na cadeia

Existem vários tipos de métricas e indicadores na cadeia, cada um com o seu próprio objetivo e significado.

Ondas HODL

As ondas HODL ("ondas de distribuição") registam a distribuição das participações Bitcoin entre diferentes períodos de tempo de propriedade. Representam a quantidade cumulativa de Bitcoin detida por endereços que estiveram activos dentro de um intervalo de tempo específico.

Por exemplo, na imagem reproduzida abaixo, as bandas coloridas mostram a fração relativa de Bitcoin existente que foi transaccionada pela última vez no intervalo de tempo indicado na legenda. A onda azul escura representa a quantidade de Bitcoin existente que foi transacionada pela última vez mais de 10 anos antes da data indicada (13 de novembro de 2021). Da mesma forma, a onda azul clara representa a quantidade de Bitcoin existente que foi transacionada pela última vez entre 7 e 10 anos antes da data indicada (13 de novembro de 2021).

Ondas HODL (fonte: unchained.com)

As ondas HODL podem ser usadas para avaliar o sentimento geral dos detentores de Bitcoin e tomar decisões de negociação informadas.

Quando as ondas HODL estão a subir, isso sugere que uma parte significativa dos detentores de Bitcoin está a acumular ou a manter as suas moedas por um período prolongado. Isso pode indicar uma confiança crescente e um sentimento de alta de longo prazo, potencialmente levando a uma pressão de preço ascendente.

Por outro lado, ondas HODL descendentes sugerem que uma parte significativa dos detentores de Bitcoin está a distribuir ou a vender as suas moedas. Isto indica um declínio da confiança e um sentimento de baixa a curto prazo, potencialmente conduzindo a uma pressão de descida dos preços.

Valor Total Bloqueado (TVL)

O Valor Total Bloqueado (TVL) representa o valor total dos activos digitais bloqueados ou apostados nos protocolos DeFi. Reflecte a atividade global e a liquidez no ecossistema DeFi. O TVL é medido em dólares americanos e é calculado somando o valor de todos os ativos bloqueados em protocolos DeFi, como protocolos de empréstimo, trocas descentralizadas e plataformas de produção agrícola.

Valor total bloqueado (fonte: defilama.com)

Os comerciantes utilizam o TVL para avaliar a saúde geral e o crescimento do ecossistema DeFi e tomar decisões comerciais informadas. Quando o TVL está a aumentar, sugere que mais utilizadores estão a depositar fundos em protocolos DeFi, indicando potencialmente uma confiança e procura crescentes de serviços DeFi. Isso pode levar ao aumento dos preços dos tokens e ao sentimento geral de alta no setor DeFi.

Quando a TVL está a diminuir, sugere que os utilizadores estão a retirar fundos dos protocolos DeFi, indicando potencialmente um declínio na confiança ou na procura de serviços DeFi. Isso pode levar a uma diminuição dos preços dos tokens e a um sentimento geral de baixa.

Fluxos menores

Os fluxos de saída menores referem-se a uma situação em que uma quantidade significativa de criptomoeda está a ser retirada das trocas de criptomoeda. Isto pode ser um sinal de que as baleias, ou grandes investidores, estão a transferir os seus fundos para fora das bolsas e para o armazenamento a frio. Isto pode acontecer por várias razões, como o medo de um crash do mercado ou o desejo de obter lucros.

Saídas semanais de criptografia (fonte: CoinShares.com)

Os comerciantes de criptografia podem contar com pequenos fluxos de saída como um sinal para fazer negócios. Se virem que há saídas significativas das bolsas, podem querer vender algumas das suas criptomoedas para o caso de o preço cair. Por outro lado, se virem que os fluxos de saída estão a abrandar, podem querer comprar alguma criptomoeda em antecipação de uma recuperação do preço.

Fluxos de câmbio

Os fluxos de câmbio medem o movimento de criptomoedas para dentro e para fora das bolsas de criptomoedas. É uma métrica fundamental para compreender o sentimento do mercado e potenciais movimentos de preços.

Fluxos de câmbio (fonte: Glassnode.com)

Os comerciantes utilizam os fluxos de câmbio para avaliar o sentimento do mercado e tomar decisões de negociação informadas. Quando os fluxos de câmbio são positivos, indicando uma entrada líquida de criptomoedas nas bolsas, isso sugere que os comerciantes estão a depositar fundos para comprar criptomoedas. Isto pode levar a um aumento da atividade de compra e a uma pressão de subida dos preços.

E quando os fluxos de câmbio são negativos, indicando uma saída líquida de criptomoedas das bolsas, isso sugere que os comerciantes estão a retirar fundos para vender criptomoedas. Isto pode levar a um aumento da atividade de venda e a uma pressão descendente dos preços.

Lucro/Perda Líquido Não Realizado (NUPL)

O Lucro/Perda Líquido Não Realizado (NUPL) é uma métrica crucial que reflete a lucratividade ou perda geral dos detentores de criptomoedas. Representa a diferença média entre o preço de mercado atual de uma criptomoeda e o preço médio de compra de todos os detentores. O NUPL é expresso em percentagem, sendo que os valores positivos indicam a rentabilidade global e os valores negativos indicam as perdas globais.

NUPL (fonte: CryptoQuant.com)

Quando os valores de NUPL são altos, isso sugere que uma parte significativa dos detentores está em lucro, potencialmente levando a um aumento da pressão de venda à medida que eles obtêm lucros. Isso pode desencadear uma tendência de queda nos preços das criptomoedas.

Por outro lado, valores baixos de NUPL indicam que a maioria dos detentores está a sofrer perdas não realizadas, diminuindo potencialmente a pressão de venda. Isto pode levar a uma fase de consolidação ou mesmo a uma inversão na direção do preço, uma vez que os comerciantes antecipam uma potencial recuperação.

Valor de Mercado para Valor Realizado (MVRV)

O Valor de Mercado para o Valor Realizado (MVRV) representa o rácio entre a capitalização de mercado atual de uma criptomoeda e a sua capitalização realizada, que é o preço médio de compra de todas as moedas em circulação. O MVRV é expresso como um múltiplo, com valores superiores a 1 indicando rentabilidade global e valores inferiores a 1 indicando perdas globais.

Quando os valores de MVRV excedem 1, isso sugere que uma parte significativa dos detentores está a lucrar, o que pode levar a um aumento da pressão de venda à medida que realizam lucros. Isto pode desencadear uma tendência descendente nos preços das criptomoedas.

Alternativamente, quando os valores de MVRV são significativamente inferiores a 1, isso indica que a maioria dos detentores está a sofrer perdas não realizadas, reduzindo potencialmente a pressão de venda. Isto pode levar a uma fase de consolidação ou mesmo a uma inversão na direção do preço, uma vez que os comerciantes antecipam uma potencial recuperação.

Moedas Dormentes

As moedas dormentes são as moedas que não se moveram ou mudaram de carteira por um longo tempo. Representam as moedas que são detidas por investidores a longo prazo ou perdidas por utilizadores descuidados.

Bitcoin: Média de dormência de moedas (fonte: glassnode.com)

As moedas dormentes referem-se a criptomoedas que não foram movidas ou transferidas por um longo período, normalmente medido em meses ou anos. O rastreamento de moedas inativas pode fornecer informações sobre a dinâmica geral de fornecimento de uma criptomoeda e possíveis movimentos de mercado.

Quando uma quantidade significativa de moedas dormentes é subitamente activada, isso sugere que uma parte do fornecimento de criptomoeda está a entrar no mercado ativo. Isto pode potencialmente levar a um aumento do volume de transacções e a flutuações de preços.

E quando as moedas dormentes permanecem inactivas, isso sugere que a oferta global não está a mudar significativamente, indicando potencialmente um mercado estável ou uma falta de interesse nessa criptomoeda em particular.

Vantagens da utilização de métricas e indicadores na cadeia

A utilização de métricas e indicadores on-chain oferece várias vantagens aos investidores.

Por exemplo, baseiam-se nos dados registados e verificados na cadeia de blocos, que é aberta e acessível a qualquer pessoa. Ao contrário das métricas e indicadores fora da cadeia, que podem estar sujeitos a manipulação, distorção ou erro, as métricas e indicadores na cadeia são objectivos e precisos, e podem ser verificados e auditados de forma independente.

As métricas e os indicadores na cadeia também fornecem informações valiosas sobre a atividade e as transacções na cadeia de blocos, que podem revelar a dinâmica da oferta e da procura, o sentimento e o comportamento dos investidores e a saúde e o desempenho gerais da rede. Ao analisar métricas e indicadores na cadeia, os investidores podem obter uma compreensão mais profunda e matizada do mercado e identificar potenciais oportunidades e riscos.

Além disso, ao utilizar métricas e indicadores na cadeia, os investidores podem detetar tendências e padrões que podem não ser visíveis ou óbvios a partir de outras formas de investigação e tomar decisões mais informadas e lucrativas.