O Day Trading é legal? Regras e limitações do day trading

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O Day Trading é legal na maioria dos países, incluindo US e UK, mas está fortemente regulamentado para garantir a equidade e proteger os investidores. As principais regras incluem a regra Pattern Day Trading (PDT), requisitos de margem e uma supervisão rigorosa por parte das autoridades financeiras como FINRA e SEC.

O day trading é um processo pelo qual as pessoas compram e vendem títulos no mesmo dia. A maior parte das pessoas pode interrogar-se sobre a legalidade do day trading ou sobre as suas regras. Nos Estados Unidos, a negociação diária está sujeita a regras que regem o montante mínimo a transacionar e outras questões. Neste artigo, apresentamos-lhe todos os regulamentos relativos às regras e limitações da negociação diária.

O day trading é legal? Regras e limites do day trading

Sim, o day trading é legal na maioria dos países, incluindo os Estados Unidos, o UK e outros grandes mercados financeiros. No entanto, está fortemente regulamentada para garantir a equidade, proteger os investidores e evitar a manipulação do mercado. Por exemplo, nos Estados Unidos, a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) aplica a regulamentação sobre day trading para garantir a proteção dos investidores e promover práticas de mercado justas.

De acordo com a regra de margem da FINRA, a negociação diária envolve a compra e venda (ou venda e compra) do mesmo título num único dia numa conta de margem para lucrar com pequenos movimentos de preços. Estas regras aplicam-se a todos os títulos, incluindo as opções.

Abaixo estão as principais regras e limites associados ao day trading:

Regras do day trading

Nos EUA, a regra Pattern Day Trading (PDT) aplica-se a contas com menos de $25.000.

Um investidor é classificado como um investidor diário padrão se fizer 4 ou mais transacções diárias num período de 5 dias úteis contínuos utilizando uma conta de margem.
Se for assinalado como um "pattern day trader" sem cumprir o requisito de capital mínimo de $25.000, a sua conta pode ser restringida apenas ao fecho de transacções ou convertida numa conta de dinheiro.

Regulamentos de alavancagem e margem

Os day traders utilizam frequentemente a alavancagem para ampliar as suas transacções. Os reguladores impõem requisitos de margem rigorosos:

A regra US FINRA exige uma margem mínima de 25% do valor total de mercado dos títulos transaccionados.
Nos sites UK e EU, os limites de alavancagem são regulados pelas regras ESMA para proteger os pequenos investidores, com uma alavancagem máxima de 30:1 para os principais pares de moedas e inferior para os activos voláteis.

Tipos de contas

Uma conta de tesouraria exige o pagamento antecipado do preço total de compra dos títulos utilizando os fundos disponíveis. Ao contrário das contas de margem, não é possível pedir dinheiro emprestado ou alavancar as transacções. As transacções em contas a dinheiro têm de ser totalmente liquidadas (normalmente no prazo de dois dias úteis) antes de se utilizarem as receitas para novas transacções, o que limita a negociação instantânea.

Supervisão regulamentar

Os reguladores do mercado, como o SEC, CFTC (US), ou FCA (UK) controlam as actividades de day trading para evitar práticas ilegais como o abuso de informação privilegiada ou o wash trading.

Day trading: prós e contras

O day trading tem o seu próprio conjunto de oportunidades e riscos, incluindo

Potencial de ganhos rápidos. O day trading permite-lhe ver os lucros potenciais imediatamente, uma vez que as transacções são concluídas no mesmo dia.
Sem longos períodos de espera. Ao contrário dos investimentos a longo prazo, a negociação diária não requer uma espera de anos para obter rendimentos.
Sem pré-requisitos educacionais. Não precisa de educação formal ou diplomas.
Baixo investimento inicial. Não é necessária uma quantia significativa de dinheiro para começar, uma vez que alguns corretores oferecem mínimos de conta baixos e negociação de acções fraccionadas.
Controlo total sobre o seu horário. Os day traders podem escolher o seu horário de trabalho, oferecendo flexibilidade e autonomia.

Ritmo acelerado e alto risco. A natureza rápida do day trading significa que as perdas podem ocorrer tão rapidamente quanto os lucros. Um único erro pode levar a uma perda significativa ou total do investimento, tornando-o uma atividade de alto risco.
Preocupações éticas. O day trading é por vezes criticado como não ético devido ao seu potencial impacto negativo a longo prazo na vida das pessoas e das empresas.
Ambiente altamente dinâmico. O day trading exige uma vigilância constante e uma tomada de decisão rápida para entrar e sair das transacções no momento certo.

Qual é o padrão do estatuto de "day trading"?

O day trading pode ser um negócio arriscado. Para mitigar alguns desses riscos, muitas bolsas implementaram regras que restringem o que as contas podem e não podem fazer. A mais restritiva delas é chamada de padrão de day trading.

Pattern Day Trading O padrão de negociação foi introduzido pela NASDAQ, a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) e a Bolsa do Pacífico (PCX). De acordo com eles, o estatuto Pattern Day Trading é imposto a qualquer conta que tente quatro ou mais "transacções diárias consecutivas" num período de cinco dias úteis. As transacções em dias consecutivos significam que a conta de um operador tem quatro ou mais dias de negociação em que o operador compra e vende acções no mesmo dia de negociação.

A conta de um negociante será imediatamente alterada para o estatuto Pattern Day Trading se tentar mais de quatro dias consecutivos de negociação diária. Uma vez no estado Pattern Day Trading, são colocadas muitas restrições à capacidade de negociação de uma conta. Por exemplo, inclui contas limitadas a quatro transacções diárias por dia.

Como remover o estatuto de padrão de negociação diária

Existem três formas principais de remover a designação de padrão de negociação diária:

Liquidacao bancaria. Primeiro, é necessário abrir uma nova conta noutra corretora e, em seguida, liquidar a conta antiga através deste método.
Transferência bancária. Neste caso, basta contactar o seu corretor atual e solicitar uma transferência para um corretor sem a designação de "pattern day trading".
Método do património líquido. Este método exige que a pessoa deposite pelo menos 25 000 dólares na sua conta e a mantenha lá durante sessenta dias antes de pedir uma transferência ou de ser liquidada.

SEC dicas de day trading

A Comissão de Títulos e Câmbios dos Estados Unidos (SEC) desaconselha o "day trading" porque diz que a prática é arriscada para os investidores principiantes. Aqui estão quatro regras e dicas essenciais de day trading a seguir se planear negociar acções diariamente.

Começar com posições pequenas. O site SEC sugere que se comece com posições pequenas quando se faz day trading, para evitar que se exceda. É mais fácil aumentar a posição se a transação correr bem e é também menos arriscado.
Comece com acções que sejam fáceis de manusear. Os day traders novatos devem evitar usar investimentos mais sofisticados, como opções ou futuros, quando começam. Em vez disso, devem limitar as suas transacções para as manter controláveis.
Defina objectivos claros para os seus investimentos. Os day traders devem definir expectativas claras sobre como querem que as suas transacções resultem antes de efectuarem quaisquer transacções. Utilize apenas o dinheiro que pode perder e os investidores devem manter-se na sua zona de conforto relativamente ao montante que estão dispostos a arriscar numa determinada transação.
Limite as suas actividades de negociação diária. Para simplificar as coisas para os investidores iniciantes, o site SEC sugere limitar o número de investimentos efectuados por dia. Deve estabelecer um objetivo para si próprio relativamente ao número de transacções que irá fazer e manter-se fiel a esse objetivo.

Limitações do corretor

Ao procurar um corretor de day trading, é importante ter em conta que o corretor pode não permitir tantas transacções como seria de esperar. Além disso, pode ter restrições que devem ser tidas em conta quando efetuar a sua diligência.

Eis algumas dessas limitações:

Se um investidor estiver ativo durante o dia e executar várias transacções diárias num curto período de tempo, isso resulta em comissões de day trading que excedem os limites; o corretor pode cobrar um excesso por estas comissões de day trade em excesso.
Alguns corretores de day trading cobram por cada day trade executado. Isto significa que as transacções de vários dias realizadas num curto período podem exceder os limites de day trading e levar a comissões de excesso de conta.
Por vezes, os corretores de negociação exigem que os seus clientes tenham um dia mínimo de experiência de negociação. Estes day traders devem primeiro provar que são day traders a tempo parcial ou a tempo inteiro antes de serem autorizados a negociar frequentemente numa base ativa.

Embora estas limitações estejam presentes em muitos corretores, há alguns que são simplesmente mais adequados para o day trading. Na tabela abaixo, comparámos diferentes plataformas de day trading para o ajudar a encontrar a plataforma ideal para as suas necessidades de day trading.

Melhores corretores de Forex
	Volume diário, bi, $	Depósito mín., $	Nível de regulamentação	Abrir uma conta
OANDA	12,84		Tier-1	Ao broker Seu capital está em risco.
Trading.com USA	5,000	50	Tier-1	Ao broker Seu capital está em risco.
IG Markets	8,16	1	Tier-1	Revisão do estudo
Interactive Brokers	4,3		Tier-1	Revisão do estudo
IUX	37	50	Tier-1	Ao broker Seu capital está em risco.

Utilize os picos de volume e os breakouts orientados para as notícias para um day trading mais inteligente

O day trading é legal na maioria dos países, mas conhecer as regras pode ajudá-lo a manter-se à frente. Experimente o scalping quando o volume de negociação aumenta após grandes eventos, como actualizações económicas ou relatórios de lucros. Negoceie quando vir aumentos súbitos de volume - estes indicam frequentemente que os principais intervenientes estão a movimentar o mercado. Entre nas transacções assim que o volume aumentar, mas mantenha um stop-loss apertado para evitar perdas se a tendência se inverter.

Outra jogada inteligente é negociar com base nos principais comunicados de imprensa. Após as principais notícias chegarem ao mercado, deixe o mercado acalmar-se primeiro. Os preços frequentemente testam novamente os níveis-chave após o aumento inicial. Negoceie quando os preços recuperam do suporte ou da resistência para evitar movimentos arriscados quando os preços oscilam descontroladamente. Defina transacções automáticas se não puder observar o mercado a toda a hora.

Conclusão

O day trading é legal e oferece oportunidades de lucro interessantes, mas apresenta riscos significativos e regulamentos rigorosos. Compreender as regras, os tipos de conta e as plataformas de negociação é crucial para o sucesso. Com os conhecimentos adequados, estratégias disciplinadas e as ferramentas certas, pode maximizar as suas hipóteses de alcançar o sucesso no day trading, minimizando os riscos.

FAQs

O que é swing trading?

Os traders de swing também compram e vendem rapidamente, mas mantêm uma posição por um período mais curto, geralmente de três a cinco dias em média.

O que é o scalping?

O scalping é um tipo de negociação que os day traders utilizam para obter lucros rápidos, comprando e vendendo acções em minutos ou mesmo segundos. Esta estratégia avançada procura captar as mais pequenas flutuações de preços num determinado título, esperando obter alguns pips de lucro em cada transação.

O que é a negociação intra-dia?

A negociação intra-diária é semelhante à negociação diária porque se concentra em tirar partido das flutuações de curto prazo nos preços das acções - neste caso, ao longo de horas. Os negociadores envolvem-se na negociação intra-dia para captar os movimentos de preços mais pequenos.

O que é necessário para ser um "day trader" bem sucedido?

É necessário um conhecimento avançado de análise técnica, que mede os movimentos de preços passados, actuais e futuros do mercado. Também terá de se familiarizar com o mercado escolhido - acções, divisas ou futuros - e monitorizá-lo de perto ao longo do dia para detetar oportunidades.

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Equipe que trabalhou neste artigo

Pedro Emmanuel Chijioke é um redator profissional especializado em finanças pessoais, Forex, criptomoedas, blockchain, NFTs e Web3, contribuindo ativamente para o site da Traders Union. Graduado em Ciência da Computação e com sólida experiência em programação, aprendizado de máquina e tecnologia blockchain, ele possui um amplo conhecimento sobre softwares, tecnologias, criptomoedas e negociação cambial.

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O CFD é um contrato entre um investidor/negociante e um vendedor que demonstra que o negociante terá de pagar ao vendedor a diferença de preço entre o valor atual do ativo e o seu valor no momento do contrato.

Negociação diária

A negociação diária envolve a compra e venda de activos financeiros no mesmo dia de negociação, com o objetivo de lucrar com as flutuações de preços a curto prazo, e as posições não são normalmente mantidas durante a noite.

Corretor

Um corretor é uma entidade jurídica ou uma pessoa singular que actua como intermediário na realização de transacções nos mercados financeiros. Os investidores privados não podem negociar sem um corretor, uma vez que apenas os corretores podem executar transacções nas bolsas.

Swing trading

A negociação de swing é uma estratégia de negociação que envolve a manutenção de posições em activos financeiros, como acções ou forex, durante vários dias ou semanas, com o objetivo de lucrar com as oscilações de preços ou "swings" de curto a médio prazo no mercado. Os operadores de swing utilizam normalmente a análise técnica e fundamental para identificar potenciais pontos de entrada e saída.

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