Золото, биткоин или недвижимость: что лучше для сохранения капитала в Украине?

Сравнение золота, биткоина и недвижимости как инструментов сохранения капитала

Чтобы принять обоснованное решение, куда инвестировать — в недвижимость, золото или биткоин — необходимо сравнить эти активы.

Золото

Золото остается классическим активом, который столетиями защищал людей от инфляции. Если вы ищете, как сохранить деньги во время кризиса, золото — самый стабильный вариант. В Украине его можно приобрести в банках (монеты, слитки), ювелирных магазинах или инвестировать через ETF на зарубежных платформах.

В течение 2024 года и в начале 2025 года его цена стабильно росла на фоне геополитической напряженности. Например, в сентябре 2024 года она составляла 3 310.18 грн, а в марте 2025 года — уже 3 804.1 грн за грамм. Важно помнить: покупка предполагает уплату НДС (кроме нумизматических монет), а хранение — дополнительные расходы.

Цена золота за унцию за предыдущие 5 лет

Биткоин

Криптовалюта, изменившая финансовую индустрию. В 2024 году биткоин пережил новую волну роста, преодолев отметку $108 000. Украинцы активно покупают его через биржи, мобильные кошельки или P2P-платформы. Однако стоит учитывать высокую волатильность: актив может упасть на несколько десятков процентов за короткое время.

Кроме того, юридический статус криптовалюты в Украине до сих пор не имеет четкой налоговой модели. Хотя закон "О виртуальных активах" был принят в 2022 году, его полноценное внедрение откладывается из-за отсутствия необходимых изменений в Налоговом кодексе.

Цена Bitcoin за предыдущие 5 лет

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость в Украине остаются популярными. Наибольший рост наблюдается в Киеве, Львове и Ивано-Франковске. В начале 2025 года средняя стоимость 1 кв.м в новостройках Киева составляла около 53 300 грн, а к началу апреля выросла до 53 700 грн. Это свидетельствует о стабильном росте цен на первичном рынке столицы. В то же время доход от аренды в среднем составляет 6–8% годовых, что выгодно по сравнению с депозитами. Недостатки — низкая ликвидность, высокий порог входа и риски ремонта / простоев.

График средних цен на 1-комнатную квартиру в Киеве за предыдущие 5 лет

Золото, биткоин, недвижимость как активы для инвестиций

Как выбрать инвестиционный актив?

Выбор инвестиционного актива — это стратегическое решение, которое должно соответствовать вашим финансовым целям, уровню риска, горизонту инвестирования и текущей экономической ситуации.

Основные критерии выбора инвестиционного актива:

• Финансовая цель инвестора. Это может быть сохранение капитала, получение пассивного дохода или максимизация прибыли. Например, золото традиционно используется как относительно безопасная инвестиция во время кризиса, биткоин — для потенциально высокой прибыли, а недвижимость — для стабильного дохода от аренды.

• Горизонт инвестирования. Краткосрочные инвестиции могут быть более рискованными, но потенциально прибыльными. Долгосрочные инвестиции обычно ориентированы на стабильность и сохранение капитала.

• Уровень риска и терпимость к нему. Оцените, насколько вы готовы к возможным потерям. Биткоин имеет высокую волатильность, золото — более стабильно, а недвижимость может иметь риски, связанные с рынком и арендаторами.

• Ликвидность актива. Рассмотрите, насколько быстро и легко вы сможете продать актив при необходимости. Биткоин и золото обычно имеют высокую ликвидность, в то время как продажа недвижимости может занять больше времени.

• Инфраструктура и доступность. Проверьте, есть ли в Украине необходимые условия для инвестирования в выбранный актив, включая наличие бирж, брокеров, банковских услуг и т. п.

• Регуляторная среда. Оцените правовую базу и налоговые аспекты инвестирования в каждый актив. Например, инвестиции в золото и недвижимость регулируются соответствующими законами, в то время как регулирование криптовалют все еще развивается.

• Потенциал роста и доходности. Анализируйте исторические данные и прогнозы относительно роста цены актива. Биткоин — это высокий риск и потенциальная прибыль, золото — стабильность с ограниченным ростом, недвижимость — стабильный доход и прирост стоимости.

• Диверсификация портфеля. Подумайте о возможности распределения инвестиций между разными активами для снижения общего риска.

• Технологические и экономические тренды. Следите за новыми технологиями и экономическими изменениями, которые могут повлиять на стоимость активов. Например, развитие блокчейн-технологий может изменить цену биткоина, а экономические кризисы — стоимость золота.

• Личные знания и опыт. Инвестируйте в те активы, в которых вы хорошо разбираетесь или готовы изучать. Это поможет принимать обоснованные решения и снизить риски.

Помните, что каждый инвестиционный актив имеет как преимущества, так и недостатки. Тщательный анализ и стратегический подход помогут сделать обоснованный выбор.

Когда инвестировать в каждый актив

Инфографика: “Когда инвестировать в золото, биткоин, недвижимость”

Выбор оптимального времени для инвестирования в золото, биткоин или недвижимость требует понимания рыночных циклов, экономических условий и личных финансовых целей.

Золото

• Во время экономической нестабильности и геополитической напряженности. Золото традиционно остается надежным активом для инвесторов. В 2025 году его цена достигла рекордных $3500 за унцию, что подчеркивает рост спроса во время экономических потрясений.

• В условиях высокой инфляции и снижения доверия к фиатным валютам. Золото служит защитой от инфляции и обесценивания национальных валют, поскольку сохраняет стоимость в долгосрочной перспективе.

• При снижении процентных ставок. Когда доходность облигаций падает, инвесторы ищут альтернативные активы, такие как золото, для сохранения капитала.

Биткоин

• После значительных коррекций цен ("buy the dip"). Исторически покупка биткоина после существенных падений цен приносила высокую прибыль. В апреле 2025 года биткоин восстановился до $93 500, приближаясь к психологическому уровню $100 000 после периода коррекции.

• В периоды низкой волатильности и накопления. Инвесторы используют стратегию усреднения (DCA), покупая биткоин регулярно вне зависимости от текущей цены, чтобы снизить влияние волатильности.

• Когда появляются позитивные новости о регулировании или принятии криптовалют. Положительные новости могут повлиять на рост цен на биткоин, создавая благоприятные условия для инвестирования.

Недвижимость

• Во время снижения цен на рынке ("buy low"). Инвестирование в недвижимость во время спадов рынка позволяет приобрести активы по более низким ценам с потенциалом роста в будущем.

• Когда снижаются процентные ставки по ипотечным кредитам. Низкие процентные ставки снижают стоимость заимствований, делая инвестиции в недвижимость более доступными и выгодными.

• В периоды высокого спроса на аренду. Рост спроса на аренду жилья обеспечивает стабильный денежный поток для инвесторов в недвижимость.

Помните, что рынки могут быть непредсказуемыми, а идеальный момент для инвестирования не всегда очевиден. Важно тщательно анализировать рыночные условия, экономические показатели и личные финансовые цели перед принятием инвестиционных решений.

Каким типам инвесторов подойдет каждый актив

Выбор инвестиционного актива должен соответствовать вашему финансовому профилю, уровню риска, горизонту инвестирования и личным предпочтениям.

Недвижимость

Подходит для:

• Инвесторов, которые ищут стабильный пассивный доход. Арендная плата обеспечивает регулярный денежный поток.

• Тех, кто стремится защитить капитал от инфляции. Недвижимость сохраняет стоимость в долгосрочной перспективе.

• Инвесторов, готовых к долгосрочным вложениям. Для получения прибыли требуется время.

• Лиц, имеющих достаточный стартовый капитал. Порог входа для инвестиций в недвижимость довольно высок.

Золото

Подходит для:

• Инвесторов, ищущих "тихую гавань" в условиях экономической нестабильности. Золото традиционно считается защитным активом.

• Тех, кто стремится сохранить капитал в физическом активе. Физическое золото можно хранить независимо от финансовых институтов.

• Инвесторов, желающих диверсифицировать портфель. Золото имеет низкую корреляцию с другими активами.

• Тех, кто имеет ограниченный стартовый капитал. Можно инвестировать в золото малыми суммами или через ETF.

Если вы намерены инвестировать в золото, важно выбрать надежного брокера. В нашем рейтинге вы найдете лучших брокеров, предлагающих инвестиции в золото, акции золотодобывающих компаний, ETF и фьючерсы на выгодных условиях.

Лучшие Форекс-брокеры для торговли золотом

Биткоин

Подходит для:

• Инвесторов, готовых к высокому уровню риска и волатильности. Биткоин может приносить высокую прибыль, но характеризуется значительными колебаниями цен.

• Тех, кто стремится к быстрому росту капитала. Криптовалюты могут обеспечить значительное увеличение стоимости за короткое время.

• Инвесторов, разбирающихся в технологиях и цифровых активах. Знание блокчейна и криптовалютных рынков — это преимущество.

• Тех, кто ищет альтернативу традиционным финансовым системам. Биткоин не контролируется ни одной центральной властью.

Инвесторам, желающим вложиться в биткоин и другие криптовалюты, понадобится надежная криптобиржа. Мы выбрали лучшие платформы по надежности и торговым условиям.

Лучшие криптобиржи для торговли криптовалютами

Риски и предупреждения

Ни один инвестиционный актив не гарантирует полной безопасности. Даже самые защищенные инструменты несут скрытую угрозу.

Основные риски:

• Золото: расходы на хранение, низкая доходность в краткосрочной перспективе.

• Биткоин: высокая волатильность, угроза хакерских атак, законодательная неопределенность.

• Недвижимость: риски простоя, рост коммунальных платежей, проблемы с арендаторами.

Диверсифицируйте вложения между разными активами и инвестируйте только ту сумму, потерю которой вы сможете перенести без критических последствий.

Резюме

Золото, биткоин и недвижимость — три популярных инструмента сохранения капитала, каждый из которых имеет как плюсы, так и минусы. В статье рассмотрена их эффективность в реалиях Украины, способы инвестирования, доходность и риски. Биткоин — это про риск и прибыль, золото — про стабильность, недвижимость — про физический актив и доход. Идеального решения не существует, но оптимальным является сбалансированный портфель. Делайте осознанный выбор и инвестируйте разумно.