คณะกรรมการนักลงทุนของ SEC ทบทวนประเด็นการลงคะแนนเสียงในกองทุนและการรายงานรายไตรมาส

Traders Union
ข่าวทั้งหมด
ข่าวหน่วยงานกำกับดูแล
การลงคะแนนเสียงและการรายงานของกองทุน SEC

คณะกรรมการที่ปรึกษานักลงทุนของSECกำลังพิจารณาว่านักลงทุนรายย่อยมีวิธีจัดการกับกองทุนตลาดเอกชนอย่างไร และกองทุนดัชนีแบบพาสซีฟควรดำเนินการลงคะแนนเสียงโดยมอบฉันทะอย่างไร การอภิปรายยังครอบคลุมถึงว่าคณะกรรมการควรปรับปรุงข้อกำหนดของแบบฟอร์ม 10-Q หรือทำให้การรายงานรายไตรมาสเป็นทางเลือกสำหรับบางบริษัท โดยเฉพาะผู้ออกหลักทรัพย์รายย่อยหรือไม่

ไฮไลท์

คณะกรรมการที่ปรึกษานักลงทุนของ SEC กำลังประเมินความสับสนของนักลงทุนรายย่อยในกองทุนตลาดเอกชนเกี่ยวกับข้อจำกัดการไถ่ถอน โครงสร้างค่าธรรมเนียม และวิธีการประเมินมูลค่า
คณะกรรมการกำลังทบทวนการลงคะแนนเสียงโดยมอบฉันทะของกองทุนดัชนีแบบเชิงรับ รวมถึงการลงคะแนนเสียงแบบส่งผ่านและแบบสะท้อน โดยมุ่งเน้นที่การสอดคล้องกับหน้าที่ตามหลักความไว้วางใจและสิทธิของผู้ถือหุ้น
กรรมาธิการ Peirce ได้แสดงความกังวลจากบริษัทขนาดเล็กเกี่ยวกับต้นทุนของแบบฟอร์ม 10-Q โดยเสนอให้ลดภาระการรายงานหรือให้การรายงานรายไตรมาสเป็นทางเลือกสำหรับผู้ออกหลักทรัพย์ขนาดเล็ก

บทความนี้ได้รับการแปลจากต้นฉบับ อ่านเวอร์ชันต้นฉบับโดยผู้สื่อข่าวของเราที่นี่.

วาระการประชุมครอบคลุมโครงสร้างกองทุนและนโยบายการลงคะแนนเสียง

กรรมาธิการSecurities and Exchange Commission Hester M. Peirce กล่าวในถ้อยแถลงต่อSecurities and Exchange Commission Investor Advisory Committee ว่าคณะกรรมการกำลังพิจารณาความสับสนของนักลงทุนรายย่อยเกี่ยวกับเกตการไถ่ถอน โครงสร้างค่าธรรมเนียม และวิธีการประเมินมูลค่าในกองทุนตลาดเอกชน

Peirce กล่าวว่า คณะกรรมการยังทบทวนการลงคะแนนเสียงโดยกองทุนดัชนีแบบพาสซีฟ รวมถึงว่าการลงคะแนนเสียงแบบส่งผ่านสามารถสอดคล้องกับหน้าที่ความไว้วางใจของที่ปรึกษาต่อกองทุนได้หรือไม่ และการลงคะแนนเสียงแบบสะท้อนจะเป็นประโยชน์ต่อกองทุนหรือไม่ เธอเรียกร้องให้ทั้งสมาชิกใหม่และสมาชิกปัจจุบันมีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ในการอภิปรายและการลงคะแนนเสียงในข้อเสนอแนะร่างก่อนคณะกรรมการ

ถ้อยแถลงของเธอเป็นการตั้งคำถามว่าการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมจะช่วยนักลงทุนหรือเพียงแค่เพิ่มภาระข้อมูลเกินความจำเป็น และการให้ความรู้แก่นักลงทุนอาจเป็นแนวทางที่มีประสิทธิภาพมากกว่า ในประเด็นการลงคะแนนเสียงโดยมอบฉันทะ เธอกล่าวว่าข้อเสนอแนะร่างของคณะกรรมการให้ประเด็นที่เป็นรูปธรรมแก่คณะกรรมการในการประเมิน รวมถึงข้อกังวลเรื่ององค์ประชุม สิทธิของผู้ถือหุ้น และต้นทุนกับผลกระทบของการสื่อสารโดยตรงกับนักลงทุนในเรื่องการลงคะแนนเสียง

การถกเถียงเรื่องภาระการรายงานมีผลต่อผู้ออกหลักทรัพย์รายย่อย

อีกส่วนหนึ่งของการประชุมมุ่งเน้นไปที่ข้อเสนอการรายงานครึ่งปีของSECและข้อกังวลที่เกิดขึ้นในช่วงครึ่งแรกของระยะเวลาแสดงความคิดเห็น Peirce กล่าวว่า ข้อเสนอแนะจากบริษัทต่าง ๆ โดยเฉพาะบริษัทขนาดเล็ก บ่งชี้ว่าต้นทุนในการจัดทำแบบฟอร์ม 10-Q อาจไม่ก่อให้เกิดประโยชน์ที่เหมาะสมกับนักลงทุน

เธอหยิบยกความเป็นไปได้ที่คณะกรรมการควรลดภาระการรายงานแทนที่จะเปลี่ยนความถี่ของการรายงานรายไตรมาส และตั้งคำถามว่างานดังกล่าวควรดำเนินการผ่านกระบวนการออกกฎปัจจุบันหรือภายใต้การทบทวนข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลในวงกว้างขึ้นหรือไม่ Peirce ยังถามว่าการรายงานรายไตรมาสควรยังคงเป็นข้อบังคับสำหรับทุกบริษัทหรือควรเป็นทางเลือกสำหรับผู้ออกหลักทรัพย์รายย่อย ซึ่งเป็นสัญญาณของการถกเถียงเชิงนโยบายที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับต้นทุนการปฏิบัติตามข้อกำหนดและประโยชน์ต่อนักลงทุน

รายงานก่อนหน้าของเราเกี่ยวกับแรงกดดันการไถ่ถอนในกองทุนเครดิตเอกชนที่ไม่ได้จดทะเบียนในU.S. เน้นย้ำถึงคำขอถอนเงินที่เพิ่มขึ้นเมื่อใกล้ถึงหน้าต่างรายไตรมาส โดยมีหลายกองทุนขนาดใหญ่แตะหรือเกินขีดจำกัดการซื้อคืน เราสังเกตว่าความกังวลของนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่การประเมินมูลค่า ความโปร่งใส และการกระจุกตัวของความเสี่ยง ซึ่งทำให้การไหลออกของเงินลงทุนยังคงดำเนินต่อไป แม้โครงสร้างกองทุนจะจำกัดความเร็วในการออกของนักลงทุน

เนื้อหานี้อาจมีความคิดเห็นจากบุคคลที่สาม ข้อมูลและข้อมูลใด ๆ บนเว็บเพจนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนตาม ข้อจำกัดความรับผิดชอบ ของเรา แม้ว่าเราจะยึดมั่นใน ความซื่อสัตย์ทางบรรณาธิการ อย่างเคร่งครัด โพสต์นี้อาจมีการอ้างอิงถึงผลิตภัณฑ์จากพันธมิตรของเรา

คุณชอบบทความนี้หรือไม่?