Які поточні ставки маржі IBKR

Ставки маржі Interactive Brokers для різних видів продуктів

IBKR Відгуки

Залежно від того, який продукт вибирає для торгівлі трейдер, змінюються й умови на Interactive Brokers. Щоб мати можливість вибрати для себе найкращий варіант торгівлі за умовами, необхідно вивчити все, що пропонує Interactive Brokers.

Ставки маржі для акцій

Items Margins Interactive Brokers для акцій варіюється в залежності від наступних факторів:

• розмір позики;

• стан ринку;

• базова валюта рахунку.

Наприклад, якщо говорити про валюту USD, то ставка перебуватиме в діапазоні 5,830%-6,830% для типу рахунку Pro. Для типу рахунку Lite ставка фіксована, і складає 7.830%.

Ставки маржі для Interactive Brokers

Крім цього, ставка розраховується з урахуванням того, яка саме позиція обрана трейдером для торгівлі: довга розраховується за формулою 25%*вартість акції, коротка – 30%*вартість акції.

Ставка маржі для опціонів

Ставки маржі ІБКР для торгівлі опціонами залежать від таких факторів:

• сума займу;

• базовий актив.

Ставки за маржинальними кредитами у доларах США становлять від 5,830% до 6,830%. Для євро ці значення змінюються, складаючи діапазон від 4,377% до 5,377%.

Мінімальні маржинальні вимоги для акцій варіюються залежно від:

• опціонного спреду;

• опціонної стратегії;

• позиції.

Наприклад, початкова маржинальна вимога для опціонів на акції, якщо йдеться про коротке «голе колле» складає 10%*базова ціна. А ось початкова мінімальна маржинальна вимога для короткого відкритого пут-опціону складає 10%*ціна виконання.

Ставки маржі для ф'ючерсів

Ставки маржі IBKR для ф'ючерсів у доларах США знаходяться в діапазоні від 5,830 до 6,830%. Залежно від валюти маржинальний кредит змінює свій розмір та діапазон. Також мінімальні маржинальні вимоги для ф'ючерсів можуть відрізнятися залежно від кожної біржі. Interactive Brokers встановлює мінімальні маржинальні вимоги для ф'ючерсів, взявши за основу алгоритм, який враховує ризики валюти продукту, що торгується.

Ставки маржі для Форекс

Interactive Brokers розробив та активно практикує багаторівневі ставки маржі. Розрахунок ведеться з урахуванням суми кредитних коштів. Найнижчі відсоткові ставки одержують найвищі суми кредиту, і навпаки. Маржинальний кредит відрізняється залежно від певної валюти та розміру позицій. Тому маржинальні вимоги Форекс можуть коригуватися Interactive Brokers.

Формула розрахунку маржинальної ставки Interactive Brokers

Для розрахунку маржинальної ставки Interactive Brokers використовується формула:

• Контрольна ставка – еталона процентна ставка, яка використовується для визначення інших процентних ставок;

• Спред – різниця між базовою ставкою та процентною ставкою;

• Надбавка – збір, який додається до ставки маржі, але тільки в тому випадку, якщо фінансування не обумовлено заздалегідь. Найчастіше надбавка становить 1% до спреду.

Якщо переносити теорію на практику, то вийде наступний приклад розрахунку ставки для кредиту $20 000 під заставу. Значення у разі будуть такими:

• ВМ – 3,8%;

• Спред – 1,2%;

• Надбавка – 1%.

За формулою, виходить, що ставка маржі розраховується 3,8%+1,2%+0,8%=5,8%.

Interactive Brokers: приклад розрахунку ставки

Особливості маржинальної торгівлі на платформі Interactive Brokers

Маржинальна торгівля – це торгівля більшими позиціями, ніж може собі дозволити трейдер через обмежений капітал, для здійснення якої клієнт бере гроші в кредит у брокера. Існує два види маржинальної торгівлі:

• маржинальна торгівля цінними паперами – запозичення грошей у брокера для придбання фінансових інструментів;

• маржинальна торгівля товарами – використання свого капіталу як застави у тому, щоб зробити торгівлю легшою.

Залежно від особистих переваг, а також від торгової стратегії трейдера та його очікувань від її реалізації, кожен вибирає той вид торгівлі, який найімовірніше стане джерелом прибутку та дозволить отримати максимальний прибуток.

Переваги маржинальної торгівлі

Якщо говорити про те, які саме переваги може отримати для себе трейдер, який вибирає маржинальну торгівлю, то до списку найвагоміших потрапить:

• кредитне плече – збільшення купівельної спроможності трейдера, збільшення потенційно можливого прибутку. Маржинальна торгівля дозволяє здійснювати контроль позицій, що перевищують за розміром капітал трейдера. Такий підхід дозволяє максимізувати прибуток від виграних угод;

• диверсифікація торгової стратегії – розширення торгових можливостей та стратегій, можливість торгувати такими активами, як валюта, ф'ючерси, опціони та CFD.

Маржинальна торгівля дозволяє отримувати прибуток не тільки на зростанні цін, а й на їхньому падінні, вдаючись до допомоги механізмів коротких продажів.

Ризики маржинальної торгівлі

Маржинальна торгівля на Interactive Brokers – це одночасно дуже вигідна пропозиція, і дуже ризикований захід. Існує кілька ключових ризиків, про які кожен трейдер, який ухвалює рішення торгувати з кредитним плечем, повинен обов'язково бути обізнаним:

• обов'язкове виконання вимог – маржинальна торгівля може вимагати у трейдера додаткового забезпечення. Подібна ситуація може статися в тому випадку, якщо позиції впадуть нижче за певний поріг. Додаткове забезпечення є обов'язковою до виконання вимогою, у разі відмови виконувати яку, трейдера можуть ліквідувати;

• збільшення шансу втрати коштів – потенційне збільшення прибутку йде поруч з потенційними збитками, якщо угода почне рухатися не в тому напрямі, який необхідний трейдеру.

Та й останнім ризиком стануть відсоткові витрати. Interactive Brokers компенсує позикові кошти, надані трейдеру додатковими відсотковими витратами.

Як працює маржинальна торгівля цінними паперами?

Маржинальна торгівля цінними паперами пропонує трейдерам два варіанти позикових коштів:

• кредит з урахуванням правил – наявність фіксованої маржинальної вимоги стосовно загальної вартості угоди. Трейдер повинен обов'язково підтримувати рівень загальної вартості. Вимоги відрізняються залежно від вибраного цінного паперу та розраховуються за встановленою Interactive Brokers формулою;

• кредит з урахуванням ризику – розрахунок маржі проводиться на підставі ризику, що пов’язаний з конкретними цінними паперами. Interactive Brokers проводить оцінку потенційної волатильності та ринкового ризику для кожної позиції, на підставі чого створює маржинальні вимоги.

Варто відзначити, що маржинальна торгівля стане виграшним варіантом отримання прибутку тільки для досвідчених трейдерів, які вже давно знаходяться на ринку і розуміють механізми його роботи. Стійкість до ризиків та їхнє повне усвідомлення має перебувати на найвищому рівні, щоб забезпечити дійсно ефективну та грамотну торгівлю з маржею.

Фактори, що впливають на розмір маржинальної ставки на Interactive Brokers

На ринкові ставки Interactive Brokers впливають різні чинники, які потрібно обов'язково враховувати під час розрахунку маржинальних ставок. До основних з них можна віднести:

• баланс рахунку трейдера – Interactive Brokers аналізує успіхи торгівлі трейдера та його здатність покривати потенційні збитки. Рахунки з високими залишками одержують вигідніші умови торгівлі з кредитним плечем, ніж рахунки з невеликим фінансовим зазором;

• обсяг торгів – на нижчі ставки можуть розраховувати трейдери, які демонструють високі обсяги торгів, та навпаки. Брокер не бажає ризикувати своїми коштами і робить все можливе, щоб перестрахувати себе;

• волатильність ринку – збільшення чи зменшення маржинальних ставок залежить від цього, наскільки волатильний сьогодні ринок. Вищі ставки виникають у періоди високої волатильності. Interactive Brokers таким чином компенсує підвищені коливання ціни;

• волатильність інструменту – інструменти з вищою ліквідністю отримують вищі маржинальні вимоги на Interactive Brokers. Для неліквідних інструментів брокер не вважає за потрібне призначати високі ставки.

Та й останнім фактором, який впливає на маржинальну ставку, стане тип активу. Опціони, акції, Форекс та CFD отримують індивідуальні вимоги щодо маржі, оскільки відрізняються ліквідністю та волатильністю один від одного.

Підіб'ємо підсумки