如何在交易中使用 "H "形态

了解 "h "形态的基本原理

当价格急剧下跌，然后反弹回测近期低点，最后跌破最初低点时，就会形成 "h "形态。其解释是，看涨的市场参与者进场开始买入下跌的资产，但随后发现需求不可持续。因此，他们中的许多人退出了头寸。交易量减少，价格也随之下跌，直至创下新低。

"h" 形态

按照以下步骤在图表上手动识别 "h "形态：

• 识别到达支撑位的陡峭看跌趋势

• 价格在支撑位回升并开始看涨反弹

• 但随后触及阻力位并反转

• 看跌趋势恢复并穿越支撑位。这就确认了 "h "形态

移动平均线 (MAs)、移动平均收敛/发散 (MACD)、Aroon 等指标也有助于识别 "h "形态。

欧元兑美元图表上由 MA 确定的 "h "形态

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如何交易 "h "型形态？

一般来说，"h "形态在看跌市场中更有效。一些交易者会在 "h "曲线顶部的看跌反转处做空市场，例如，使用 50%的斐波水平作为入场点。但交易 "h "形态最常用的方法是在形态确认后建立卖出头寸。

以下是 ETH/USD 日线图。"h "形态已被识别并勾画在图表中。

ETH/USD 图表中的 "h "形态

下图显示了 "h "形态的 3 个要点：

• h" 的基点，即反转为上升趋势前的最低价格

• 看跌反转前 "h "弧线的最高点

• 价格再次触及底部的点

ETH/USD 图表中的 "h "形态

在图表上，当价格再次触及支撑位 3626.45 时，"h "形态得到确认，从而完成 "h "形态。这应该是空头头寸的入场价位。

根据交易者的策略，止损点应靠近曲线顶部（B）。我们选择略高于它的价位 3907.59。

风险 = 3907.59 - 3626.45 = 281.14

接下来，我们设置止盈，以反映价格目标或风险/回报。请记住，加密货币是波动的，而且我们使用的是日线时间框架。因此，我们可以略低于 1:2

回报 = 3626.45 - 3139.47 = 486.96

因此，风险/回报比 = 281.14/486.96 = 1:1.73

当然，我们本可以将止损设置在一个更低的价格，风险低于 281.14，从而提高风险/回报比。但这里的问题是，价格波动很大，止损可能会比预期提前触发。如果出现这种情况，我们最终就会亏损。因此，设置较宽的止损点会增加成功的几率。

提高信号质量的技巧

• 使用指标：例如，MACD 或相对强弱指数 (RSI)。除了帮助确认 "h "形态外，它们还能帮助确认卖出信号

• 检查基本面：交易前确保没有相关新闻发布或事件发生

• 时间框架：如果您使用的是 M15、H1 或 4 小时等较小的时间框架，与在日或周时间框架内交易相比，信号可能很容易失效。

Oleg Pylypenko 说，真正的 "h "形态指的是价格在熊市中移动并遇到支撑位的情况。该支撑位足以让价格形成反弹，但不足以让市场变得看涨。要确认该形态，应注意成交量--当价格在反弹时上涨，成交量应减少，这表明需求疲软；当价格下跌时，成交量应增加，因为此时的成交量表明卖方压力的强度。我认为，"h "形态也可以与 "死猫反弹 "形态相比较。

什么是 "h "形态的止损？

止损是一种在达到预设价格时触发平仓指令的订单类型。它是交易者用来自动退出亏损头寸的风险管理工具。对于 "h "形态，止损用于在市场逆转而交易者的头寸出现亏损时止损。

交易者在下单时输入止损价格，指定自己的风险承受能力。也可以在下单后修改。

在这种形态中，止损通常设置在弯曲上方，但这一规则应根据具体市场条件进行调整，例如，在较低的时间框架内寻找止损水平。

外汇交易中的 "h "形态示例

下图显示了欧元/英镑货币对 4 小时图上 "h "形态的形成。该 "h "形态已被识别并绘制在图表中。

欧元/英镑图表上的 "h "形态

起初，趋势是向上的，直到急剧下降，形成了新出现的 "h "形态。随后，价格出现反弹，向上反弹了一段时间后再次下跌。这一次，它跌破了 "h "形的笔画，确认了这一形态。因此，一旦形态得到确认，交易者就可以迅速做空该货币对。

注意：

第一个低点的看跌突破可能形成得太快，因此在计划交易时，可以使用挂卖止损单。

什么是反向 "h "形态？

顾名思义，反向 "h "形态是指价格走势形成类似倒 "h "的形状。这意味着价格大幅上涨并触及高点，形成第一个阻力位。然后价格温和反转，再创新高并突破第一个阻力位。

XAG/USD 图表上的倒 "h "形态

反向 "h "形态的交易与常规 "h "形态的交易类似，只是应用的原则不同。

XAG/USD 图表上的反向 "h "形态

一旦确认该形态，即看涨趋势突破初始阻力位，我们就建立买入头寸。止损可设在支撑位附近。止盈可根据交易者的回报/风险比来设置。有些交易者使用斐波那契水平来确定止损价和止盈价。

失败的 "h "形态示例

在交易之前，准确判断图表上的 "h "形态非常重要。通常情况下，看似 "h "型的形态可能不符合作为该形态的标准之一。请注意，失败的 "h "形态可能会导致另一种价格行为形态。因此，交易者通常会学习如何使用很多形态，尤其是其中很多形态都是相关的。

BTC/USD 图表中失败的 "h "形态

上图中出现了急剧下跌，但没有立即反转，因为有一个小的盘整期。当价格再次下跌时，并没有明显跌破 "h "形笔画处的初始支撑。这种 "失败的 h 形态 "不能再用这种策略交易，因为价格跌破了第一个低点，但随后又回升了--那么空头应该认为卖方未能恢复跌势，继续持有空头可能不是一个好主意。

我应该交易 "h "形态吗？

在使用 "h "形态之前，最好在模拟账户或迷你账户上严格测试您的策略。这样，您就能知道该策略是否适合自己的个性，获得第一手经验，并磨练自己的交易技巧。

如果您不了解资产当前的基本面，请避免交易该资产。新闻会影响市场情绪，导致 "h "形态失效。

如果您是依赖技术分析的手动交易者，那么将 "h "形态添加到您的武器库中是个好主意。但是，不建议只根据 "h "形态产生的信号进行交易。最好同时使用其他交易工具或指标，如 MACD、RSI 等。

使用 "h "形态的好处：

• 它不依赖于金融市场的类型，对低流动性和波动性交易资产--外汇、股票、期货、加密货币等--始终有效。

• 它生成的信号获利概率高

• 预示金融市场看跌

使用 "h "形态的缺点：

• 可能发出错误信号

• 在图表上手动定位可能会很费时，而且会出现人为错误