وجدت دراسة كولومبيا أن 4.5 مليار دولار في تداول غسيل الأموال على Polymarket

جميع الأخبار

أهم الأخبار

أخبار العملات الرقمية

الأخبار المالية

العملات

أصوات السوق

أخبار الجهات التنظيمية

Yaroslav Dmytrenko

08.11.2025

وجدت دراسة كولومبيا أن 4.5 مليار دولار في تداول غسيل الأموال على Polymarket — تقرير: 25% من حجم التداول في Polymarket قد يكون عبارة عن صفقات غسيل أموال

توصلت دراسة أجرتها جامعة كولومبيا إلى أن ما يقرب من ربع حجم التداول في بولي ماركت - الذي يصل إلى حوالي 4.5 مليار دولار - قد يكون عبارة عن تداول غسيل.

تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.

وفقًا لبحث نشره يوم الخميس علماء جامعة كولومبيا (الولايات المتحدة)، فإن ما يقرب من 25% من إجمالي حجم التداول في Polymarket، أحد أكبر أسواق التنبؤ في العالم، قد يكون تداولاً غسيلًا.

حللت الدراسة، التي أوردها موقع Decrypt، تاريخ التداول في Polymarket وحددت أنماطًا مشبوهة في 14% من 1.26 مليون محفظة نشطة. وقال الباحثون إن هذه الأنماط تشير إلى أن نفس المستخدمين ربما يقومون بالشراء والبيع لأنفسهم لتضخيم نشاط التداول والتأهل للحصول على مكافآت محتملة للرموز المشفرة.

"هناك العديد من الميزات المؤسسية التي تُمكِّن وتُحفز بشكل جماعي تداول الغسيل على نطاق واسع. أولاً، لا يستخدم Polymarket خاصية التحقق من "اعرف عميلك" (KYC)، مما يسمح للمستخدمين بإنشاء وتداول مجهول الهوية عبر عناوين محفظة متعددة.

كما لا تفرض Polymarket أيضًا أي رسوم على المعاملات، مما يجعل تداول الغسيل أرخص من البورصات التي تُفرض فيها الرسوم.

لماذا التلاعب بالأسواق؟

أخبر ألين سيرولي، أحد مؤلفي التقرير، Decrypt أن الفريق "لا يعرف الدوافع المحددة وراء تداول الغسيل في Polymarket، ولكن قد يكون مرتبطًا بزراعة الإنزال الجوي".

"لا يتطلب تداول الغسيل الكثير من رأس المال نظرًا لأن الأموال يتم تداولها بين صفقات متعددة. وليس لدينا أي دليل على أن البورصة نفسها متورطة في ذلك."

بلغت التداولات المشبوهة ذروتها عند ما يقرب من 60% من حجم التداول الأسبوعي في ديسمبر 2024، وانخفضت إلى أقل من 5% بحلول مايو 2025، ثم انتعشت إلى حوالي 20% بحلول أكتوبر. ووفقًا للدراسة، يمكن تصنيف ما مجموعه 4.5 مليار دولار تقريبًا من المعاملات على أنها صفقات غسيل محتملة.

تفاوتت تداولات الغسيل في Polymarket على نطاق واسع عبر الفئات: صنفت الخوارزمية 45% من حجم سوق الرياضة على أنها تداولات غسيل محتملة، مقارنة ب 17% في أسواق الانتخابات، و12% في أسواق السياسة، و3% في أسواق العملات الرقمية. وفي فترات الذروة، ارتفعت التقديرات إلى 95% في أسواق الانتخابات و90% في أسواق الرياضة.

يُعد تداول الغسيل - عندما يقوم المتداولون بشراء وبيع الأصل نفسه لخلق نشاط وهمي - غير قانوني في الأسواق المُنظمة لأنه يشوه الأسعار ومقاييس الحجم.

وقد أظهرت الأبحاث السابقة أن "أكثر من 70% من إجمالي حجم التداول" في البورصات غير المنظمة قد يكون عبارة عن صفقات غسيل أموال، والتي يقول المؤلفون إنها قد تنبع من محاولات التلاعب بالتصنيفات ومقاييس السمعة.

كما كتبنا، بولي ماركت بوضوح: ماذا يعني إغلاق قضية وزارة العدل لأسواق التنبؤ

قد يحتوي هذا المحتوى على آراء طرف ثالث، ولا تشكل أي من البيانات والمعلومات على هذه الصفحة الإلكترونية نصيحة استثمارية وفقًا لـ إخلاء المسؤولية الخاص بنا. بينما نلتزم بـ النزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا.

هل أعجبك المقال؟