من المستشارين إلى الخوارزميات: كيف تبدو إدارة الثروات في عام 2025

Traders Union
جميع الأخبار
اختيارات المحررين
من مستشار إلى خوارزمية

جميع الأخبار

أخبار العملات الرقمية

الأخبار المالية

أصوات السوق

المليارديرات

أخبار الهيئات التنظيمية

Eugene Komchuk

19.06.2025

من المستشارين إلى الخوارزميات: كيف تبدو إدارة الثروات في عام 2025 — تُفسح شركات إدارة الأصول والصناديق المجال للعملات الرقمية.

تتطلب الأموال الضخمة إدارة. ولسنوات عديدة، اضطلعت بهذا الدور العديد من الصناديق وشركات إدارة الثروات. ولكن مع ظهور العملات الرقمية، بدأت مناهج الاستثمار الجماعي تفسح المجال للاستراتيجيات الفردية.

تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.

منذ العصور القديمة، كان الأثرياء يبحثون عن أولئك الذين لا يستطيعون الحفاظ على أصولهم فحسب، بل تنميتها أيضًا. وقد أدى ذلك إلى ظهور أول مديرين موثوق بهم - في البداية كانوا في البداية خدمًا أو تجارًا، ثم مؤسسات متخصصة في إدارة الثروات. وكانت مهمتهم هي توجيه تدفق رأس المال: الاستثمار، والتحوط من المخاطر، وضمان الاستقرار. وبمرور الوقت، تطورت هذه الخدمات لتتحول إلى صناعة كاملة، لا تشمل فقط النشاط الاستثماري ولكن أيضًا الاستشارات المالية والتخطيط.

بدأ نظام إدارة الثروات الحديث يتشكل في أوروبا خلال القرنين الثامن عشر والتاسع عشر. وذلك عندما ظهرت أول بنوك عائلية وهياكل ائتمانية لخدمة النخبة. وفي القرن العشرين، تحولت في القرن العشرين إلى شركات إدارة الثروات المؤسسية التي تخدم الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية والشركات والسلالات الحاكمة.

ولم تقتصر خدماتهم على الاستثمار فحسب، بل شملت أيضاً تحسين الضرائب وتخطيط الميراث والتخطيط المالي الاستراتيجي. وفي حالات مبيعات الأصول الكبيرة (المصانع والأسهم التجارية والعقارات)، تم الاستعانة بوسطاء الأعمال لضمان صفقات آمنة ومربحة.

وقد بلغت شعبية هذا النموذج ذروتها في نهاية القرن العشرين وأوائل القرن الحادي والعشرين. في ذلك الوقت، أصبحت خدمات إدارة الأصول ضرورية لأي شخص لديه ثروة كبيرة. وقدمت الشركات المتخصصة فرقًا كاملة من الخبراء: محللون ومحامون ومستشارون ضريبيون. وكان كل شيء يدور حول هدف واحد - الحفاظ على الثروة وتنميتها بأقل قدر من المخاطر. إحدى هذه الشركات كانت Bridgewater Associates.

"نظرًا لأن عوائدنا في شركة بريدجووتر أسوشيتس تجاوزت 40% في عام 2010، كان من المفترض أن نعيد قدرًا كبيرًا من رأس المال إلى عملائنا. لكن العملاء أرادوا منحنا المزيد من الأموال لإدارتها. وكنا دائماً حذرين بشأن النمو، وخائفين من قتل الأوزة التي تبيض ذهباً. لم يرغب عملاؤنا في سحب أموالهم - بل أرادوا منا أن ننميها"، كما يتذكر المستثمر الأسطوري راي داليو في كتابه "المبادئ".

عالم جديد شجاع

لكن العالم يتغير. تظهر تقنيات جديدة تجعل شركات إدارة الثروات التقليدية أقل أهمية بالنسبة للجيل الجديد من المستثمرين. يعتمد رواد الأعمال الشباب بشكل متزايد على الأدوات الرقمية بدون وسطاء أو بيروقراطية.

فغالبًا ما يفضل المستثمرون اليوم التداول والاستثمارات الرقمية على الاستشارات مع المديرين الذين يرتدون البدلات الرسمية. وتنفذ منصات التداول الخوارزمية المعاملات في أجزاء من الثانية، وتتوفر الاستراتيجيات المخصصة لأي شخص لديه هاتف ذكي وإمكانية الوصول إلى البورصة. وبدلاً من دفع عمولة لمستشار، يمكن للمستخدمين إعداد التداول الآلي وإدارة المخاطر وتحليل الأسواق بأنفسهم.

ونتيجة لذلك، يتم استبدال المستشارين الماليين بمنتجات رقمية مزودة بأدوات مدمجة للتحليل والتنبؤ وحتى أدوات التعلم. تسمح محافظ العملات الرقمية المزودة بميزات الرهان والزراعة بتحقيق دخل سلبي بدون البنوك التقليدية. وبدلاً من الاجتماعات المطولة مع وسطاء الأعمال، تتيح العقود الذكية والمنصات اللامركزية للمستخدمين شراء الأصول أو بيعها ببضع نقرات فقط.

Loading...

تم حذف التغريدة بواسطة المؤلف.

لكننا حفظنا كل شيء 🙂.

لم تعد إدارة الثروات حكراً على المؤسسات. اتجاهات اليوم هي اللامركزية والتخصيص. هناك فئة جديدة من المستثمرين لا تخشى المخاطرة لأنها تتمتع بالمرونة والمعرفة والوصول إلى الأسواق العالمية. يستخدم المستثمرون المعاصرون خوارزميات لا تتعب ولا تطلب رسومًا ولا تتأثر بالعاطفة. والأهم من ذلك أنها تتيح لأي شخص أن يصبح مدير ثروته الخاصة، مستقلًا عن تقلبات الصناديق أو مزاج المستشارين أو مصالح الشركات.

كيف يدير المستثمرون المعاصرون ثرواتهم

أصبح الاستثمار اليوم أقل تعقيدًا بكثير مما كان عليه قبل 10 سنوات فقط. فمع إمكانية الوصول إلى العشرات من البورصات والمحافظ والتطبيقات، يمكن لأي شخص أن يبدأ العمل مع الأصول الرقمية. لست بحاجة إلى أن تكون متخصصًا تقنيًا أو أن يكون لديك رأس مال مبدئي كبير - فقط هاتف ذكي وفهم أساسي للسوق.

هناك العديد من الطرق للاستثمار في العملات الرقمية اعتمادًا على الأهداف ومستويات المخاطرة والآفاق الزمنية. فيما يلي أهمها:

الشراء والاحتفاظ (HODL) - الاستراتيجية الكلاسيكية لشراء العملات الرقمية المشفرة (على سبيل المثال، البيتكوين أو الإيثيريوم) والاحتفاظ بها على المدى الطويل.

التداول - شراء العملات الرقمية وبيعها بنشاط في البورصات للاستفادة من تقلبات الأسعار.

Staking - الاحتفاظ بالعملات في شبكة ما للحصول على مكافآت للتحقق من صحة المعاملات.

زراعة السيولة - توفير الأصول للبورصات اللامركزية مقابل عمولات ورموز إضافية.

NFTs وGameFi - الاستثمار في مشاريع الألعاب أو الرموز المميزة القابلة للتحصيل التي يمكن تداولها أو استخدامها في الأنظمة البيئية الافتراضية.

منصات التشفير CeFi/DeFi - استخدام الخدمات المركزية أو اللامركزية التي تقدم عوائد ثابتة أو عائمة.

الخلاصة

حتى أكبر شركات إدارة الثروات بدأت في إدراك قوة العملات الرقمية المشفرة وتسارع إلى مواكبة هذا الاتجاه. فهي الآن تقدم للعملاء منتجات التشفير، وتستثمر في البيتكوين، وتتيح إمكانية الرهان على العملات الرقمية، وتنشئ أقسامًا كاملة تركز على الأصول الرقمية.

ومع ذلك، فإن إدارة الثروات التقليدية - بعمولاتها ووسطائها وموافقاتها المعقدة - تفسح المجال للأتمتة واللامركزية. يتطلب الاقتصاد الرقمي أساليب جديدة: السرعة والشفافية والتركيز على المستخدم. لهذا السبب يختار المستثمرون الشباب والمستثمرون المستقلون ومؤسسو الشركات الناشئة وأصحاب رؤوس الأموال الصغيرة بشكل متزايد العملات الرقمية على المخططات المالية القديمة.

في عالم يستطيع فيه أي شخص أن يكون مديرًا خاصًا به، يتحول السوق نحو الانفتاح والمساواة في الوصول. لا يهم ما إذا كان لديك مكتب في وول ستريت أو مجرد هاتف ذكي في يدك. إن عالم الثروة آخذ في التحول - وأولئك الذين يركبون موجة الاستثمار في العملات الرقمية يقودون الطريق.

قد يحتوي هذا المحتوى على آراء طرف ثالث، ولا تشكل أي من البيانات والمعلومات على هذه الصفحة الإلكترونية نصيحة استثمارية وفقًا لـ إخلاء المسؤولية الخاص بنا. بينما نلتزم بـ النزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا.

هل أعجبك المقال؟